利率暴跌、養老金缺口51萬億：港險能救命還是又一個坑？

你好，我是大賀。

最近看到安聯發布的《2025年全球養老金報告》，說全球養老金儲蓄缺口約51萬億美元。再加上今年1月延遲退休正式啟動，我身邊好多朋友都開始焦慮了：我們這代人，真的能靠社保養老嗎？

我當初也猶豫過。作為一個80后寶媽，給自己和孩子都配了港險，今天就以"過來人"的身份，跟你聊聊這個被很多人誤解的"頂級資管組合"。

利率一降再降，你的錢還能放哪？

銀行存款利率跌破2%，余額寶收益不到1.5%，國債搶都搶不到。

我算過一筆賬，越早越劃算——但前提是，你得找到一個能穿越周期的工具。

富達國際的調查顯示，35歲以下年輕人想過上舒適的養老生活，至少需要163萬元儲蓄。按現在的利率水平，光靠銀行存款，得存多少年？

**香港保險不止是普通保險，還是被低估的"頂級資管組合"。**它能幫你鎖定長期收益，穿越利率下行的周期。但具體怎么做到的？往下看。

人民幣貶值，美元資產是天然屏障

2024年人民幣兌美元匯率波動明顯，很多人開始意識到：雞蛋不能放在一個籃子里。

但問題來了：普通人怎么配置美元資產？炒美股？門檻高、風險大。換美元存銀行？利息少得可憐，還有額度限制。

普通投資者可以用一張港險保單，直接向香港保險公司"借力"，安全地配置美元資產，對沖匯率貶值等風險。

**美元保單在人民幣貶值周期里是天然屏障。**更厲害的是，香港儲蓄險有多元貨幣轉換功能——今天買的是美元保單，未來可以根據匯率走勢轉換成其他貨幣，靈活應對不同的經濟周期。

簡單說就是：不管匯率漲跌，你的總資產相對穩定。人民幣漲的時候美元跌，人民幣跌的時候美元漲，形成天然對沖。

給孩子留點底氣，也給自己的養老多一層保障。

長期6.5%的IRR，復利的力量有多可怕？

說實話，剛開始研究港險的時候，我也覺得"6.5%的預期IRR"是不是吹牛。

但當我把數據拉出來一算，真的被震撼到了。

香港儲蓄險收益由保證部分+非保證分紅構成，長期預期IRR達6.5%。這個收益水平，在當前的低利率環境下，幾乎找不到替代品。

我用一個真實案例給你算筆賬：假設你每年交10萬，交5年，總保費50萬。

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  第20年：香港儲蓄險預期賬戶余額126萬，IRR 5.29%；內地儲蓄險預期賬戶余額83萬，IRR 2.86%。差額43萬，相當于多賺了近一倍的本金。

  
  


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  第30年：香港儲蓄險預期賬戶余額244萬，IRR 5.82%；內地儲蓄險預期賬戶余額119萬，IRR 3.15%。差額125萬，收益差已經是本金的2.5倍。

  
  


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  第50年：香港儲蓄險預期賬戶余額1014萬，IRR 6.47%；內地儲蓄險預期賬戶余額245萬，IRR 3.37%。差額769萬！

  
  

等你老了就知道了——復利這東西，時間越長，差距越大，像滾雪球一樣。

50萬本金，50年后差出769萬，這就是復利的可怕之處。

有人可能會問：非保證分紅靠譜嗎？

2024年頭部保司的分紅實現率穩定在95%-105%，基本都能兌現。而且香港保監局有嚴格的披露要求，每年都要公開分紅實現率，數據透明，不是保險公司想寫多少就寫多少。

不只是理財，還能傳承、拆分、靈活提領

很多人以為港險就是個"存錢罐"，其實它的功能遠不止于此。

香港儲蓄險支持財富增值、提領功能、多幣種配置、傳承和拆分等綜合財富管理功能。

舉幾個例子：

• 靈活提領：孩子上大學要用錢？直接從保單里提取，不影響剩余部分繼續增值。


• 傳承拆分：一張保單可以拆成多份，分給不同的子女，省去遺產糾紛的麻煩。


• 身份變更：投保人、被保險人、受益人之間的關系可以根據需要隨時變更，適應家庭結構的變化。

**香港儲蓄險在保單功能創新方面堪稱"卷王"。**內地的保險產品在這些方面，確實還有差距。

628億的市場驗證：內地人早就在買了

可能有人覺得：港險是不是太小眾了？萬一出問題找誰？

數據告訴你答案。

2024年全年，內地人赴港投保新保單保費達628億港元，同比增長6.5%。這個數字僅次于2016年的歷史峰值。

內地訪客赴港投保的保費占全港新單保費（2,198億港元）的28.6%。相當于每3份香港新保單里，就有1份來自內地人。

從圖上可以看到，2020-2021年因為疫情斷崖式下跌，2023年通關后迅速恢復，2024年繼續增長。

**628億港元的真金白銀，就是市場對港險的投票。**香港保險的銷售范圍面向全世界，內地人只是其中一部分，這么大的市場體量，不是"小眾產品"能做到的。

合法嗎？安全嗎？一次性講清楚

這是我被問得最多的問題。直接上結論。

合法性：內地居民赴港投保當然是合法的。

根據香港《保險公司條例》，只要保單在香港境內簽署，無論投保人來自哪里，均合法有效，且受香港保監局監管。內地法律也未明文禁止公民購買境外保險。

但有一點要注意：在內地簽署的是"地下保單"，不受香港保監局承認，也沒有任何法律效力。所以一定要親自去香港簽約。

安全性：香港作為亞洲最大的保險市場，安全感不是靠嘴巴說出來的，而是靠制度。

根據《香港保險業條例》41章46條規定，香港保險公司不得隨意清盤（退出），必須經過法庭批準，并通知保監局。就算保險公司真的破產了，保單會被強制轉移至其他公司，保障續保與理賠。

保險公司還通過與國際再保公司（如慕尼黑再保）合作，將95%以上風險轉移。

分紅透明度方面，香港保監局于2015年出臺《GN16》指引，要求保險公司公開披露分紅產品的實現率。2024年頭部保司的分紅實現率穩定在95%-105%，數據公開可查。

**三重保障：法律兜底、監管透明、再保分散。**這套制度運行了幾十年，經受住了2008年金融危機的考驗。

2025年買哪款？保守型和進取型各有選擇

最后說說具體產品怎么選。

保守型人群：從保證回本時間和保證收益率來看，永明「萬年青」系列讓保守型人群更安心。這款產品保證回本時間和保證收益率確定性更強，適合風險厭惡型投資者。

追求收益型：前20年**宏利「宏摯傳承」和忠意「啟航創富（卓越版）」**的預期收益表現最好。如果你更看重長期復利，友邦「環宇盈活」30年能達到6.5%預期IRR，速度最快。

長期持有型：永明「星河尊享2」、萬通「富饒千秋」、周大福「匠心傳承2」等產品躋身長期收益第一梯隊。

另外，立橋的固收型產品適合跟長期理財產品搭配購買，達成1+1>2的效果。

萬一遇到理賠糾紛怎么辦？可通過保險索償投訴局投訴，或通過香港法院起訴。

投保需親赴香港，建議提前規劃行程。現在去香港很方便，順便還能帶孩子逛逛迪士尼。

大賀說點心里話

養老這件事，越早規劃越主動。我當初也猶豫過，但算完賬就下定決心了。

不過買港險這事，里面的門道還挺多的，怎么買、找誰買、能省多少錢，差別真的很大。