友邦「盈御3」逆勢加息：99%的人不知道，這款"穩健之王"憑什么連漲三年？

你好，我是大賀。

最近有個數據讓我睡不著覺——安聯《2025年全球養老金報告》顯示，全球養老金儲蓄缺口已經達到51萬億美元。

更扎心的是，中國今年1月1日剛開始實施延遲退休，男性要干到63歲，女性也要多等3-8年才能領養老金。

我見過太多人到了50歲才后悔沒早點行動。

就在這個節骨眼上，友邦做了一件讓同行側目的事：8月1日，它宣布對王牌儲蓄險**「盈御多元貨幣計劃3」**逆市上調預期分紅。

市場波動加劇，別家都在想著怎么穩住分紅別下調。

友邦卻敢往上加？

今天我就從收益、投資策略、分紅實現率、功能四個維度，幫你把這款產品扒個底朝天。

港險儲蓄產品這么多，怎么選？

說實話，港險市場這兩年卷得厲害。

友邦有「盈御3」「環宇盈活」，安盛有「摯匯」，保誠有「信守明天」，宏利有「宏摯傳承」……光是名字就能把人繞暈。

我經常被問到一個問題：大賀，這些產品看起來都差不多，收益也差不了幾個點，到底該怎么選？

養老這件事，越早規劃越輕松。

但前提是，你得選對工具。選錯了，可能前期收益好看，后期拉胯；選對了，越往后越有底氣。

今天我們就以「盈御3」為錨點，和市場主流產品做個全面對比，看看它到底值不值得作為養老金的"第二支柱"。

收益對比：「盈御3」vs 市場主流產品

先上硬核數據。

以5萬美金×5年交為例，看看「盈御3」的預期收益表現：

• 第20年：總現金價值 66.8萬美金，IRR 5.6%，是本金的2.6倍


• 第30年：總現金價值 130萬美金，IRR 6.05%，是本金的5.2倍


• 第47年：收益率達到 6.5% 的峰值

說實話，前10年的表現確實一般，IRR才2.64%。

如果你追求短期高收益，這款產品可能會讓你失望。

但如果你的投資視野是20年、30年甚至更長——比如給自己存養老金，或者給孩子存教育金——那就不一樣了。

我們再看一組"5/20/16"提領對比數據：

這組數據的意思是：5萬美金×5年交，第20年開始每年提取4萬美金（總保費的16%）。

你會發現一個有意思的現象：

• 第30年，「盈御3」賬戶余額70萬，比「環宇盈活」的81萬少了11萬


• 第50年，差距縮小到12萬


• 第80年，「盈御3」反超，達到605萬，和其他幾款產品基本持平


• 第100年，幾款產品的賬戶余額幾乎完全一致，都在1978萬左右

這說明什么？友邦「盈御3」的動態收益率前期表現一般，越往后，韌勁就越凸顯，更專注長線收益。

別等退休了才發現錢不夠用。

如果你的養老規劃是30年后開始提領，「盈御3」的長期復利增值能力，正好契合這個需求。

投資策略對比：為什么「盈御3」更穩？

收益穩健不是靠運氣，而是靠投資策略。

我們來看看「盈御3」的底層配置邏輯：

核心配置原則很清晰：

• 債券及固定收入工具：不低于25%，最高可達100%


• 增長型資產：不超過75%

這樣的穩健性也是市場少有的。

很多產品為了追求高收益，增長型資產占比會更激進。

但「盈御3」選擇了一條更穩的路——用固收打底，用權益增厚。

這不是保守，而是對長期持有者負責。

我們再往上看一層，看看友邦集團的整體投資實力。

截至2025年6月30日，友邦集團總投資規模達到2733億美元。其中**69%**投向固收類資產，以政府及公司債券為主。

更關鍵的是，這些固收資產的投資期限，70%以上超過10年。

這張圖展示了友邦公司債券的配置結構：

• 地理分布：亞太地區占67%，美國20%，其他13%


• 債券類型：高級票據（Senior notes）占94%，次級債務僅6%


• 行業分布：金融類（銀行+金融服務）占32%，工業12%，能源9%，分布均衡

這種配置有什么好處？

第一，亞太地區占比高，意味著對中國、東南亞等新興市場的增長紅利有充分暴露；第二，高級票據占絕對主導，信用風險極低；第三，行業分散，不會因為某個行業暴雷而傷筋動骨。

逆勢加息這一舉措背后，體現了友邦強大的投資實力和穩健的分紅政策。

你可能會問：其他公司也有類似的投資策略啊，為什么友邦能做到連續三年上調分紅？

這就要說到下一個關鍵指標了。

分紅實現率對比：友邦的真實兌現力

保險公司承諾的收益，最終能兌現多少？這才是核心問題。

很多人被計劃書上的"預期收益"吸引，卻忽略了一個關鍵數據——分紅實現率。

簡單說，分紅實現率就是"實際分紅÷預期分紅"。100%意味著完全兌現，低于100%意味著打了折扣。

我們來看友邦的成績單：

• 「盈御多元貨幣計劃」：總現金價值比率連續3年達100%


• 「充裕未來·盈尚」：連續4年達100%


• 「AIA延期年金計劃」：連續5年達100%


• 「簡愛·延續」保障計劃：連續3年達100%


• 「愛無憂長享計劃」：連續5年達100%

熱銷產品2024年總現金價值比率全部達100%，波動非常小。

但這還不是最厲害的。

友邦目前運作超過十年以上的分紅險高達57款。

這些運作超十年的產品中，終期紅利的分紅實現率高達97.6%。

什么概念？

十年是一個完整的經濟周期。經歷過2008年金融危機、2020年疫情沖擊、2022年美聯儲暴力加息……這些產品依然能保持**97.6%**的終期紅利兌現率。

友邦的分紅實現率穩且真實，已經成為多數客戶朋友對友邦的共同認知。

2025年上半年，友邦的業績依然亮眼：

• 新業務價值增長14%，達28.38億美元


• 內涵價值權益737億美元，增長8%


• 股東資本比率219%，遠超監管要求

這些數據意味著什么？

意味著友邦有足夠的資本實力來兌現承諾，有足夠的利潤空間來維持分紅水平。

給孩子最好的禮物，是一份能增值的保障。但前提是，這份保障要能真正兌現。

功能對比：傳承與靈活性

買港險不僅要看收益，還要看持有體驗。

很多人只盯著收益率，卻忽略了一個問題：這份保單我要持有幾十年，中間如果有變化怎么辦？

友邦「盈御3」的功能不算最花哨，但每一個都戳中"穩健型客戶"的痛點。

1. 9種貨幣轉換

「盈御3」支持9個幣種轉換：美元、港幣、人民幣、歐元、英鎊、加元、澳元、新加坡元、澳門元。

這對于對沖匯率風險、海外定居、旅行、留學以至于全球配置的家庭來說，是剛需。

2. 財富傳承功能

• 支持無限次更改受保人及第二受保人：從父母→子女→孫輩，保單價值持續增值


• 新增"精神無行為能力代領人"功能：確保特殊情況下資金仍可提取

3. 保單分拆

自第3個保單周年日起或者保費繳付期滿，每年可申請分拆保單一次。

分拆后可以：

• 35%給小女兒做教育金


• 40%留給自己養老


• 25%給大兒子海外生活

真正做到"一張保單富三代"。

「盈御3」vs「環宇盈活」：如何搭配？

很多人問我：友邦出了新品「環宇盈活」，是不是比「盈御3」更好？要不要退保換新？

我的建議是：不用糾結"買新還是守舊"。

這已是自2023年以來的第三次上調。「盈御3」的長期收益韌性已經被市場驗證，沒必要因為新品出來就動搖。

兩款產品其實是互補關系：

• 「盈御3」：長期收益更穩，適合做"壓艙石"


• 「環宇盈活」：中期收益更亮眼，適合需要靈活提領的場景

已投「盈御3」的客戶，不用退保換新品，長期持有更劃算。

想兼顧短期提領的，也可以"盈御3 + 環宇盈活"搭配，既有長期壓艙石，又有中期靈活度。

結論：選「盈御3」的三類人

說了這么多，「盈御3」到底適合誰？

第一類：穩健型投資者

• 風險偏好較低，看重資金安全


• 偏好穩定可預期的收益


• 能夠長期持有，不追求短期高收益

第二類：長期財富規劃者

• 投資視野20年以上


• 以財富保值增值為主要目標


• 不急需中期使用資金

第三類：友邦品牌忠誠客戶

• 認可友邦的品牌價值和服務質量


• 已有其他友邦產品，希望統一管理


• 看重保險公司的長期穩定性

最后提醒一點：10月1日起取消"預繳保費保證利率優惠"，9月成為享受友邦高額預繳利率的最后窗口期。

如果你正好在考慮「盈御3」，現在投保確實更劃算。

大賀說點心里話

全球養老金缺口51萬億美元，延遲退休已經落地執行……這些消息聽著焦慮，但焦慮解決不了問題。

真正能讓你安心的，是現在就開始行動。

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