香港158家保險公司，我通宵扒完了：這份「避坑榜單」可能得罪同行

你好，我是大賀。

北大碩士，深耕港險9年，幫不少客戶算清楚過養老這筆賬。

最近被問得最多的一個問題是：大賀，香港保險公司那么多，到底哪家靠譜？

說實話，這個問題我理解。

2025年延遲退休正式落地，男職工退休年齡要從60歲延到63歲，最低繳費年限還要從15年漲到20年——領錢的時間短了，交錢的時間長了，誰不焦慮？

更扎心的是，安聯集團剛發布的報告顯示，全球養老金儲蓄缺口已經到了51萬億美元，中國的養老金替代率只有45%，遠低于55%的國際警戒線。

養老這筆賬，越早算越劃算。別指望靠退休金過得舒服。

所以越來越多人開始看港險，想給自己多一層保障。

但問題來了——香港那么多保險公司，水有多深？

我花了一整晚，把香港保險業監管局的數據扒了個底朝天。今天這篇文章，就是把我的篩選過程和結論，全部公開給你。

158家保司，水有多深？

先給你看一組官方數據。

根據香港保險業監管局的最新統計，截至2025年6月30日，香港共有158家授權的保險公司。

158家，聽起來選擇很多對吧？

但你仔細一看就會發現，這里面水很深：

• 經營一般業務的有85間（車險、財產險這類，跟你買儲蓄險沒關系）


• 經營長期業務的有51間（壽險、儲蓄險這類，這才是我們要找的）


• 經營綜合業務的有19間


• 經營特定目的業務的有3間（再保險之類的，普通人用不上）

你以為篩掉那些不相關的，剩下70家就能選了？太天真了。

我逐一查了這些公司的背景，發現情況更復雜：有的是同一品牌下的不同辦事處，本質上算同一家；有的雖然在香港登記授權了，但主要經營地址壓根不在香港，或者業務根本不面向大陸客戶。

這些都是「看起來能選，實際上選不了」的坑。

如果你不了解這些門道，光看著158這個數字，很容易被繞暈。

我的篩選標準，全部公開

既然市場這么亂，我干脆把我的篩選邏輯全部公開，你可以自己驗證。

第一刀：砍掉業務類型不對的

特定目的的保險公司、一般業務的保險公司，跟儲蓄險、年金險完全不搭邊，直接篩掉。

第二刀：砍掉「名存實亡」的

有些公司雖然有牌照，但要么主要業務在海外，要么壓根不接大陸客戶。留著也沒用，繼續篩掉。

第三刀：合并同一集團的不同主體

有些大公司在香港有好幾個法人主體，但本質上是一家。這種情況按一家算。

三刀下去，158家變成了30多家。

這30多家里，我再按照三個硬指標來排序：

1. 公司背景：成立多少年？總部在哪？股東是誰？


2. 償付能力充足率：能不能賠得起？（香港監管要求最低150%）


3. 國際評級：標普、穆迪、惠譽怎么說？

最后，我篩出了15家相對更靠譜的保司。下面我按類型給你拆解。

百年老店：時間驗證的靠譜

先說五家「國際老牌」。

這幾家有個共同特點：活得夠久。能在保險行業活上百年，本身就是一種實力證明。

友邦AIA

成立于1919年，至今106年。香港業務從1931年開始，94年了。

總部就在香港，償付能力257%，標普AA-、穆迪Aa2、惠譽AA，三大評級機構給的分數都很高。

投資策略偏穩健，76%固收類、24%權益類，以政府債券為主。

友邦在亞太區壽險市場的地位不用多說，客戶服務出色，品牌知名度高，產品靈活性也強。如果你追求「穩」，友邦是繞不開的選項。

安盛AXA

成立于1817年，208年歷史，比清朝嘉慶年間還早。

總部在法國，香港業務1995年開始，30年。償付能力216%，標普AA-、穆迪Aa3、惠譽AA。

安盛的強項是全球投資視野和資產管理專業度，固定收益占74%，其次是房地產。如果你看重「國際化配置」，安盛值得考慮。

宏利Manulife

成立于1887年，138年歷史。香港業務從1897年開始，128年，比很多香港本地公司還早。

總部在加拿大，償付能力229%，標普AA-、穆迪A1、惠譽AA-。

投資風格偏保守，79.5%固收類。宏利還是香港強積金市場的領導者，在保障與儲蓄結合的產品設計上有獨到之處。

保誠Prudential

成立于1848年，177年歷史。總部在英國，香港業務1964年開始，61年。

償付能力280%，標普A、穆迪A2、惠譽A-。

保誠的投資策略比較激進，70%權益類、30%固收類，側重亞洲市場。如果你能接受一定波動、追求長期增值，保誠的風格可能適合你。

永明SunLife

成立于1865年，160年歷史。香港業務從1892年開始，133年。

總部在加拿大，償付能力200%+，標普AA、穆迪Aa3。

永明的特點是「穩到極致」——75%是固定收益，而且97%的固定收益都是投資級別。在教育金、養老金規劃這類長期儲蓄產品上，永明有自己的特色。

國資背景：另一種安全感

有些朋友跟我說：大賀，我就是信不過外資，有沒有國資背景的？

有。而且實力不差。

中銀人壽BOC Life

成立于1998年，27年。總部在香港，償付能力210%+，標普A、穆迪A1、惠譽A。

中銀人壽的優勢很明顯：銀保渠道強、穩健儲蓄、多貨幣轉換、財富傳承。如果你本身就是中銀的客戶，或者看重銀行系的穩健風格，中銀人壽是個不錯的選擇。

國壽海外ChinaLife

成立于1933年，92年歷史。香港業務從1984年開始，41年。

償付能力208%，標普A、穆迪A1、惠譽A。

國壽海外在服務中資企業海外員工、跨境家族財富傳承方面有獨特優勢。如果你有跨境資產配置的需求，國壽海外值得關注。

太平香港ChinaTaiping

成立于1929年，96年歷史。香港業務從2015年開始，10年。

償付能力282%，標普A、惠譽A。太平在跨境保險服務、高凈值客戶綜合財富規劃方面有優勢。

太保香港CPIC

成立于1991年，34年。香港業務2021年才開始，只有4年，是四家國資里最年輕的。

償付能力256%，標普A、穆迪A3。太保香港雖然進入香港時間短，但背靠太保集團，在跨境保險、企業員工福利方面有自己的打法。

總結一下：國資保司的共同特點是「穩」，償付能力都在200%以上，評級也都在A級以上。如果你追求心理上的安全感，國資背景確實能給你多一層踏實。

中堅力量：別只盯著大牌

很多人買港險，只知道友邦、保誠、宏利這幾個大牌。

但我要告訴你，有些「中堅力量」的保司，償付能力甚至比大牌還高，產品性價比也更突出。

安達人壽ChubbLife

償付能力436%，全場最高。標普AA、穆迪Aa3，評級也是頂級。

總部在瑞士蘇黎世，成立于1985年，40年。安達的強項是再保險支持下的創新產品開發，后面我會講到它的年金產品，非常有競爭力。

周大福人壽CTFLife

償付能力337%，穆迪A3、惠譽A-。成立于1970年，55年，香港業務1985年開始，40年。

周大福這個名字你肯定熟悉——沒錯，就是那個賣珠寶的周大福。周大福人壽在珠寶行業客戶及家庭財富管理方面有獨特資源。

立橋人壽WellLinkLife

償付能力314%+，標普AA。成立于2010年，15年，總部在中國澳門。

立橋雖然年輕，但償付能力和評級都很能打。后面我會講到它的儲蓄險產品，短期收益非常亮眼。

富衛FWD

償付能力290%，穆迪A3、惠譽A。成立于2013年，12年，總部在香港。

富衛是李澤楷創辦的，在數字化保險服務、創新產品設計方面很有想法，特別能滿足年輕客戶群體的需求。

萬通YFLife

成立于1851年，174年歷史，比很多「老牌」還老。香港業務1975年開始，50年。

償付能力240%+，惠譽A-。萬通本地市場深耕多年，產品貼合香港居民的儲蓄與保障需求。

忠意Generali

成立于1975年，50年。香港業務1981年開始，44年。總部在意大利，償付能力210%，穆迪A3、惠譽A。

忠意在為高凈值客戶提供定制化財富管理方案方面有優勢。

產品實測：數據說話

保司靠譜是第一步，產品好不好才是關鍵。

我按「儲蓄險」和「年金險」兩大類，給你推薦幾款我實測過的產品。

儲蓄險：按需求分類

鎖定短期收益，首選立橋人壽「智選儲蓄保」

一次性交清保費，最快2年保證回本，5年保證單利4.48%。

相當于做一個5年期的定存，但利率遠遠高于內地銀行。適合5年左右沒有用錢需求、追求資產增值的朋友。

鎖定前/中期收益，首選宏利「宏摯傳承」

6年預期回本，9年復利4%，14年復利5.85%且本金翻倍，21年復利6%、本金翻3倍。

前20年收益表現亮眼，適合追求前/中期資產規劃的朋友。宏利這家公司資本實力雄厚，深耕香港100多年，實力和口碑都在線。

追求長線高收益，首選友邦「環宇盈活」

10年復利3.47%，20年復利5.67%，30年復利達到6.5%，收益表現穩居第一梯隊。

友邦分紅實現率全港第一，長期持有下來，收益和穩定性都很有保障。

追求穩定現金流，首選永明「萬年青星河尊享2」

保證13年回本，長線保證收益率1%，回本速度、保證收益表現突出。

各種現金流提取方式下，整體的賬戶預期余額表現都是最亮眼的。永明分紅實現率穩健，安全性和穩定性拉滿。適合有現金流需求并追求穩定的朋友。

年金險：按需求分類

追求即買即派息，首選太保「鑫相伴終身年金」

買完當年就能開始領錢，保證派息率2.5%；第5年起周年紅利提升至0.8%，綜合派息率3.3%。

第8年保證現金價值+已領年金即覆蓋總保費，實現「回本」，后續收益都是純增值，長線收益率5.55%。

適合年紀偏大、當下就有養老需求，又想實現資產增值的朋友。

不急著領錢、追求養老均衡，首選安達「安心退休年金」

以60歲投保、5年繳費、65歲領取為例，每年保證領總保費4.47%，領到100歲保證領取占總派息70%，非保證分紅不超30%。

高保證低分紅，確定性強。橫向對比很均衡，普適性最強。適合還比較年輕、打算規劃未來養老并追求養老確定、均衡的朋友。

不著急領錢、追求靈活養老，首選萬通「多元終身年金」

需要等到55歲，或者保單存滿10年，才能開始派息。

靈活優勢有3點：

1. 轉年金前相當于一個萬能險，保底**2%實際4%**的基本利息，可以靈活增減保費、提取資金


2. 轉年金給了12種年金權益選擇


3. 支持部分轉年金

適合比較年輕、規劃未來養老，同時看重養老規劃靈活性、有特定養老需求的朋友。

大賀說點心里話

養老不是老年人的事，是中年人的事。現在不規劃，以后后悔來不及。

這篇文章我把篩選邏輯和產品數據都攤開給你看了，但說實話，怎么買、從哪個渠道買，差別可能比你想象的大得多。