內地儲蓄險3個致命坑：2%收益跑不贏通脹，99%的人不知道港險才是解法

你好，我是大賀。

養老這事兒，早規劃早省心。

最近安聯集團發布了一份報告，全球養老金儲蓄缺口已經高達51萬億美元。到2050年，全球65歲以上人口將從8.57億激增至15.78億。

更扎心的是，中國延遲退休已經在2025年1月正式啟動了。

靠社保養老，替代率只有42.6%，退休后收入直接腰斬。你的養老錢，準備好了嗎？

今天我想跟你聊聊，很多人買了儲蓄險卻不知道的三個真相。

靈魂拷問：你的儲蓄險，真的夠用嗎？

我幫200多個家庭做過退休規劃，發現一個扎心的事實：大部分人買的儲蓄險，根本撐不起他們想要的退休生活。

為什么這么說？

內地儲蓄險目前的固收型產品，預定利率只有2.0%。你沒看錯，就是2%。

而且只支持人民幣投保，要么是增額終身壽險，要么是年金險。更關鍵的是，這兩種保險都和被保人的壽命掛鉤——人在，合同在；人沒了，合同也終止了。

這筆賬你自己算算，2%的收益，30年后能翻多少倍？夠不夠你體面養老？

痛點一：2%的收益，跑得贏通脹嗎？

別等退休了才著急，我先給你算一筆賬。

內地分紅型儲蓄險，預定利率是保底1.75%，加上**2%左右的分紅，綜合下來也就3.75%**左右。

而香港儲蓄險呢？目前收益率限高到6.5%。

你可能會問：憑什么差這么多？

答案在底層資產上。

香港保險公司可以在全球范圍內自由捕捉優質資產。比如30年期美債，收益率就有4.7%左右，這是打底的。

再看標普500指數，過去10年平均報酬率12.39%，過去20年9.75%+，過去30年9.9%+。

用**4.7%的美債收益打底，再用標普9.9%的收益拔高，綜合下來6%+**的收益，你覺得難實現嗎？

我幫你算到30年后——

看這張圖，1塊錢在不同利率下的復利終值：

• 2%的利率：99年后終值幾乎可以忽略不計，曲線幾乎貼著橫軸走


• 4%的利率：99年后大概是50倍


• 6%的利率：99年后接近350倍

差距不是一點點，是天壤之別。

這就是為什么，對于可以在全球范圍內自由捕捉優質資產的香港保險公司來說，長期實現**6%+**的收益并非難事。

痛點二：只有人民幣，資產太單一？

現在不準備，以后靠誰？

胡潤研究院的報告顯示，高凈值人群退休后收入替代率達75%，遠高于全國**42.6%的平均水平。超過50%**的高凈值人群配置了商業年金保險。

為什么有錢人的養老替代率這么高？

因為他們懂得分散配置，不把雞蛋放在一個籃子里。

內地儲蓄險只支持人民幣投保，這意味著你的養老錢完全綁定在單一貨幣上。人民幣升值你開心，貶值呢？

香港儲蓄險就不一樣了。它提供多達9種貨幣選項，包括美元、港元、人民幣、英鎊、歐元、澳元、加元等。

更厲害的是，從第3個保單周年日開始，每年可以進行一次保單貨幣轉換，終身無限次。

這意味著什么？舉個例子——

你現在在內地工作，用人民幣投保。孩子將來去美國留學，你可以把保單貨幣轉成美元，支付學費生活費。畢業后孩子去加拿大工作，你又可以轉成加元。

這種靈活性，內地保單完全不具備。

貨幣轉換功能特別適合有跨境需求的家庭：子女的海外教育、海外退休、出國就業、全球旅居、財富傳承等方面，都可以用貨幣規劃來配合。

你可能會說，我又不是有錢人，用不上這些功能。

但你想過沒有，30年后你的孩子會在哪里？會用什么貨幣？

全球養老金缺口51萬億美元，未來40年每年需要增加1萬億美元的退休儲蓄。這個數字告訴我們，單一貨幣、單一市場的配置方式，風險正在加大。

分散配置，不是有錢人的專利，而是每個人都應該具備的風險意識。

痛點三：人沒了，保單也沒了？

這是我見過最多的傳承焦慮。

內地儲蓄險，無論是增額終身壽還是年金險，都和被保人的壽命掛鉤。被保人身故，合同終止，剩下的錢一次性賠給受益人。

聽起來沒毛病對吧？但問題來了。

• 如果你想讓這筆錢一代傳一代，持續復利增值呢？


• 如果你擔心受益人一次性拿到大筆錢會揮霍呢？


• 如果你想把財富分配給多個子女，而不是強制退保呢？

內地保單，做不到。

香港儲蓄險支持可變更被保人功能，保單可以永續復利增值并傳承下去。

不少公司可以無限次變更被保人，甚至可以設置候補被保人名單，預防當前被保人突然離世導致的保單終止風險。

你想想，你今天買一份保單，被保人是自己。**30年后你老了，把被保人變更成孩子。再過30年，孩子又可以變更成孫子。**這份保單可以一直傳下去，復利一直滾下去。

保單拆分功能也很實用。你可以把一份保單拆成多份，分配給不同的家人，而不需要退保。既靈活調度了保單價值，又規避了退保帶來的金錢損耗。

還有簡易信托功能。

身故賠償金可以依據你的意愿進行分配，分階段、分額度發放保險理賠金。比如你規定，孩子25歲拿20%，30歲拿30%，35歲拿剩下的50%。這樣可以盡可能防止受益人"揮霍"理賠款的情況。

這些功能，內地保單幾乎都不具備。

傳承規劃這件事，不是等你老了才考慮的。現在不準備，以后靠誰？

為什么會有這些差異？

說了這么多差異，你可能會問：憑什么香港保險能做到這些，內地保險做不到？

根源在監管和投資邏輯上。

內地實行強監管模式，產品推出需要層層報批，流程嚴謹。這樣做的好處是安全、穩定，但代價是靈活性受限。

香港主要靠行業自律，市場自由度很高，保險公司的自主性很強，可以設計更靈活的產品功能。

投資端的差異更大。

內地保險公司受監管限制，無法進行全球投資，只能投資內地資產，比如A股、債券、房地產。

香港保險公司呢？全球配置。

內地儲蓄險的底層投資以固收類為主，權益類比較少，所以收益相對穩定但不高。

香港儲蓄險僅有**30%-50%的債券類投資，大部分英式分紅保單是70%**的權益類投資。

只有大部分底層資產去投權益類，保單才有可能在長期投資中搏殺出6%以上的收益率。

拿宏利舉例，它的投資區域分布是：美國42%，加拿大27%，亞洲及其他地區22%，歐洲9%。

以美國為主，分散到各地，能夠捕捉到不同地區的發展機會。

**監管制度決定了投資邏輯，投資邏輯決定了產品形態。**這就是為什么兩地產品的收益、功能差異這么大。

但港險也不是完美的

說了這么多港險的優勢，我必須潑一盆冷水。

港險最大的問題：保證部分太低。

香港儲蓄險的保證收益只有0.5%-1.5%，大部分收益來源于分紅。

分紅是不確定的，主要看分紅實現率。也就是說，保險公司承諾的分紅，不一定能**100%**兌現。

當然，香港保監局硬性規定保司每年公布分紅實現率，這算是給客戶的一種安全感。但你選保司和產品時，一定要重點關注分紅實現率這個指標。

香港儲蓄險管得沒那么嚴，主要靠行業自律。長線收益確實高，功能也確實靈活，但保證部分收益比較低，主要看分紅表現，有一定的風險。

這個風險你能不能承受，需要你自己評估。

所以，你該怎么選？

養老這事兒，早規劃早省心。但怎么規劃，因人而異。

說實話，對大多數生活在內地的普通人來說，內地儲蓄險完全夠用了。安全、穩定、風險小，雖然收益不高，但勝在省心。

香港儲蓄險更適合想做多元資產配置、分散單一貨幣風險、能夠承擔一定風險的投資者，或者有海外求學、生活需求的人。

我幫你列個對照表：

適合內地儲蓄險的人：

• 追求絕對安全，不能接受任何波動


• 沒有海外資產配置需求


• 不考慮跨代傳承


• 就想省心省力

適合香港儲蓄險的人：

• 能接受一定風險，追求更高長期收益


• 有多幣種配置需求


• 有跨代傳承規劃


• 子女可能有海外求學、生活需求

畢竟，每個人都是自己選擇的第一責任人，要對最終的決策結果負責。

我能做的，就是把兩邊的優劣勢都攤開給你看，幫你算清楚這筆長遠賬。

大賀說點心里話

選對產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更多。同樣一份保單，買法不同，最后到手的錢可能差出好幾萬。