安達傳承守創V揭秘！香港分紅險"保證回本快"是噱頭？99%的人不知道，選錯虧幾十萬

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年，幫300多個家庭做過港險規劃。

最近有個客戶問我："大賀，我看中一款港險，說是5年保證回本，是不是很劃算？"

我說你先別急著買，我來幫你算一筆賬——同樣投10萬美元，選"快回本"的產品，15年后可能比選對產品的人少賺6萬多美元。

同樣是買港險，為什么有人賺了，有人虧了？

差別就在這一點：你有沒有搞清楚自己什么時候用錢，然后選對產品。

今天這篇文章，我把港險的安全性、選品邏輯、產品推薦一次講透，看完你就知道怎么選了。

香港分紅險到底安不安全？

很多人怕買港險，第一反應就是："非保證收益能拿到嗎？萬一保險公司跑了怎么辦？"

換個角度想，香港分紅險的安全性，其實遠超大家想象。

先說監管。香港保監要求保險公司償付能力充足率不低于150%，這相當于給保險公司上了一道"安全閥"——錢不夠賠的公司，根本拿不到牌照。

再說透明度。根據《GN16指引》，保險公司需每年公開分紅實現率，而且必須在每年6月30日之前公布。

2024年頭部保司的分紅實現率穩定在95%-105%，基本都能兌現承諾。

所以，香港分紅險的安全性不依賴"保證收益"，而在于監管框架下的風險共擔機制。

保司賺錢，你跟著賺；保司投資能力強，你的收益就高。這不是虛假承諾，是利益綁定。

「保證+非保證」收益結構解讀

很多人一聽"非保證"三個字就慌了，覺得"非保證就是拿不到"。

這是最大的誤解。

香港分紅險的收益分兩部分：保證現金價值兜底，非保證分紅沖刺高收益。保證部分是寫進合同的，保司必須給；非保證部分取決于保司的投資表現。

從2010年起，新保單都要在官網披露分紅實現率。2024年1月1日起，還統一用「分紅實現率」和「過往派息率」作為中文名稱，方便你查。

你有沒有想過，如果非保證收益真的拿不到，為什么頭部保司的分紅實現率常年在95%以上？

因為非保證收益≠虛假承諾，它是與保險公司投資能力深度綁定的。

為什么「保證回本快」不是選品標準？

很多家庭都踩過這個坑：一看"5年保證回本"就心動了，結果買完才發現，長期收益被嚴重拖后腿。

這背后有個投資中的"不可能三角"——安全、流動性、收益性不可兼得。這個理論同樣適用于香港分紅險。

保證回本越快，意味著什么？意味著保司要把更多資金放在低風險、低收益的固收資產里，比如債券。這樣才能兌現"快速回本"的承諾。

但問題是，錢都放在債券里了，自然沒多余的錢投到高收益的權益類資產（比如優質股票、全球基金）。長期收益就被"拖后腿"了。

保證回本越快，長期收益往往越低。這不是產品設計的問題，是底層邏輯決定的。

安達雙計劃：一個絕佳的對比案例

光說理論可能有點抽象，我拿**安達「傳承守創V」**給你舉個例子。

這款產品設有2個計劃選項：豐足計劃和豐成計劃。

• 豐足計劃：保證金額高 + 終期紅利低，回本快


• 豐成計劃：保證金額低 + 終期紅利高，回本慢但長期賺更多

看起來「豐足計劃」"回本快、保證多"，很香對吧？

但長期來看，「豐成計劃」能賺取更多回報。

為什么？看底層資產配置就明白了：

豐成計劃債券及固定收入投資工具占比30%-50%，股票類資產占比50%-70%；

豐足計劃債券占比60%-100%，股票類資產只有0%-40%。

高保證意味著保司要把更多資金放在低風險、低收益的固收資產里。這就是為什么"回本快"的產品，長期收益反而低。

所以，適合自己的才是最好的。

如果你5年內要用錢，選豐足計劃沒問題；但如果你是存10年以上做教育金、養老金，選豐足計劃就是撿了芝麻丟西瓜。

按需選品：中短期高保證產品推薦

說完原理，我來給你推薦具體產品。

如果你是"5-10年要用錢，怕風險"的朋友，這幾款中短期高保證產品值得關注。

我以總投入10萬美元為標準，測了4款"閉眼入"的保本產品：

持有5年：這2款保證復利超3.8%

現在銀行5年定存利率大多不到2.5%，這2款直接翻倍：

• 立橋智選儲蓄保：首5年100%保證，復利4.13%（折合單利4.48%），到期后想續存還能鎖長期利率


• 立橋息享年年3：首5年保證派4% 周年紅利，保證復利3.8%，預期IRR 4.12%

持有8年：中銀這款短期高收

• 中銀守躍：3年就能賺8456美元，比銀行3年定存多賺2倍；持有到第8年期滿，預期復利4.07%

持有15年：保誠這款保底賺6.4萬

• 保誠誠您所想：第9年回本，持有15年保底賺64757美元，適合做15年的穩健規劃

提醒一句：這類高保證產品額度都有限，有的已經在"限購"了?？粗辛司蛣e猶豫太久。

按需選品：長期高分紅產品推薦

如果你是"10年以上持有，求長期增值"的朋友，這部分才是重點。

我以5萬美金×5年繳為標準，測了50年的回報，優中選優，選出了第一梯隊產品。

先說結論：沒有一款產品能"從頭贏到尾"，按你"什么時候用錢"來選，才不虧！

20年以內短期持有：這2款穩坐榜首

• 宏利宏摯傳承：持有10年 IRR就到4.29%，短期增值速度比同類快一截


• 忠意啟航創富（卓越版）：持有20年 IRR飆到6.15%，20年內幾乎沒對手

持有25-40年：這3款先到6.5%

• 友邦環宇盈活：30年 IRR穩定在6.4%+，分紅實現率常年達標


• 永明萬年青星河傳承2：28年就能到6.5%，比同類快2-3年


• 周大福匠心傳承2（財富躍進版）：35年 IRR能維持6.5%以上，權益資產占比高，但風險承受力低的人慎選

持有50年以上：給孫輩留資產

如果是超長期傳承規劃，除了忠意啟航創富（卓越版）稍弱，其他產品IRR都在6.5%左右，差距很小。

你有沒有想過，為什么我要按"用錢時間"來推薦產品？

因為很多家庭的需求其實很明確——比如給孩子存教育金。

現在美國留學費用已經逼近10萬美元/年，哈佛、斯坦福等名校年度總費用超9萬美元；英國牛津大學國際生學費也要35,260-59,260英鎊/年。

教育金規劃需要10-15年長期儲蓄，港險長期高IRR產品更適合。選對產品，留學費用漲歸漲，你的錢也在漲。

結語：選對產品，港險是優質資產

說了這么多，最后總結一下。

好的香港分紅險，不是看保證最高、回本最快，而是選最符合個人需求的產品。

香港分紅險不是"大坑"，但"不懂就亂買"才會掉坑。它的安全性有監管和保司實力兜底，收益結構"保證+非保證"也很透明。

真正的問題在于，很多人沒搞清楚自己的需求，就被"保證回本快"的噱頭吸引。

所以，買港險之前，先問自己三個問題：

1. 這筆錢什么時候用？


2. 能接受多長時間不動它？


3. 更看重穩健還是長期增值？

想清楚這三點，再對照今天的產品推薦，你就不會選錯了。

大賀說點心里話

選對產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更多。同樣一款產品，不同渠道的成本差距可能讓你少交好幾萬。