傲瓏盛世5年交上線：財政部持股90%的央企港險，30年6.5%卻有個致命短板

你好，我是大賀。

最近后臺收到不少私信，問國壽海外的傲瓏盛世升級了，新增5年交，到底能不能打？

說實話，這款產品我關注很久了。不是因為收益多亮眼，而是它背后站著的那個名字——中國人壽。

今天就來扒一扒，這款央企背景的港險，實力究竟如何。

傲瓏盛世升級了，這次能打嗎？

先說結論：升級有誠意，但依然不夠驚艷。

傲瓏盛世之前只有2年交，40年復利回報（IRR）到6.5%。這個成績在英式分紅賽道里，說實話一抓一大把，沒啥競爭力。

這次升級，動作不小：

新增了整付和5年交兩個繳費期，貨幣也從美元、港元擴展到人民幣。

5年交是什么概念？這是港險市場的"兵家必爭之地"，壓力小、優惠大，客戶接受度最高。

但問題來了：升級歸升級，產品力到底提升了多少？

別急，咱們一個個拆。

中國人壽海外：副部級央企的香港獨苗

在看產品之前，背景這事兒不能不看。

很多人選傲瓏盛世，沖的不是收益，是這塊招牌。

中國人壽（海外）是什么來頭？

它是中國人壽在境外唯一的全資子公司。

而中國人壽的大股東是誰？中華人民共和國財政部，持股90%。另外10%是全國社會保障基金理事會。

這意味著什么？

央企不是說說的——這是實打實的副部級金融央企。

有些客戶跟我說："大賀，我不追求收益最高，但我要睡得著覺。30年后的分紅，我得相信這家公司還在。"

這種心態我完全理解。

尤其是2025年延遲退休正式落地，養老金缺口問題又被推上風口浪尖。在這種大背景下，穩字當頭的選擇，確實有它的道理。

5年交收益實測：30年到6.5%，躋身第一梯隊

好了，背景講完，該看硬實力了。

5年交的傲瓏盛世，收益到底怎么樣？

直接上對比表：

幾個關鍵數據：

• 保證回本時間：18年，預期回本7年，中規中矩


• 保證IRR：0.19%，表內最低


• 達到6.5%的時間：30年

**30年到6.5%**是什么水平？

追平了友邦環宇盈活、安盛盛利II這些大熱產品，算是躋身市場第一梯隊了。

但說實話，除了這個時間節點有點看頭，其他數據就比較平庸了。

**保證IRR 0.19%**是什么概念？友邦環宇盈活0.32%，永明星河尊享II直接到1.00%。差距一目了然。

如果單獨拿傲瓏盛世和環宇盈活對比，全周期都是被碾壓的。

• 10年IRR：傲瓏盛世3.30%，環宇盈活3.47%


• 20年IRR：傲瓏盛世5.64%，環宇盈活5.67%

差距不大，但確實每個節點都輸。

更別提富衛盈聚天下II，25年就到6.5%，市場最快。

所以收益這塊，傲瓏盛世的定位很清晰：不是領跑者，但也沒掉隊。

566提領實測：倒數第二，不擅長邊存邊取

收益看完了，很多人更關心的是：提領表現怎么樣？

畢竟買儲蓄險，很多人是打算邊存邊取的，比如給自己發"退休工資"。

我測算了最常見的566提領——5年交，第6年起每年領取總保費的6%，領到終身。

以30萬美金總保費為例，每年領1.8萬美金。

結果怎么樣？

傲瓏盛世在表格里排倒數第二，只比友邦環宇盈活好一點點。

具體看數據：

• 第30年賬戶余額：傲瓏盛世576,335美元


• 第100年賬戶余額：傲瓏盛世26,381,213美元

對比提領第一梯隊的產品：

• 宏利宏摯傳承100年：34,730,587美元


• 安盛盛利II 100年：34,730,587美元


• 富衛盈聚天下II 100年：34,730,587美元

差距有多大？同樣的提領方式，100年后賬戶余額差了800多萬美金。

提領優勢主要集中在宏利宏摯傳承、安盛盛利II、永明星河尊享II、富衛盈聚天下II這4款產品上。

更扎心的是，大家最愛的567提領（每年領7%），傲瓏盛世和環宇盈活一樣，根本做不到——賬戶會提前歸零。

晚提領表現：稍有改善，但差距依舊

有人可能會說：我不著急用錢，晚點提領行不行？

我也測算了5-15-12提領——5年交，年交6萬美金，第15年起每年提取總保費的12%。

晚提領確實比566好一點，第15年賬戶余額514,989美元，第100年16,780,175美元。

但和第一梯隊比呢？

保誠信守明天、安盛盛利II、永明星河尊享II、富衛盈聚天下II，100年賬戶余額清一色20,217,778美元。

傲瓏盛世還是差了340多萬美金。

所以結論很清楚：無論早提領還是晚提領，傲瓏盛世都不是強項。

最終定位：中資品牌的存錢罐，適合誰？

寫到這里，基本可以給傲瓏盛世"判刑"了。

它的定位，應該和友邦環宇盈活一樣：

提領比較一般，更適合做一個存錢罐，放著不動，穩穩增值。

但問題來了：同樣是存錢罐定位，為什么要選傲瓏盛世？

收益不如環宇盈活，品牌知名度也不如友邦。

我觀察下來，選傲瓏盛世的客戶，基本就一個理由：中資背景。

這不是玄學，而是一種信任偏好。

有些客戶跟我說得很直白："大賀，我不是不信友邦，但30年后的事，誰說得準？財政部持股的公司，我心里踏實。"

這種心態在2024年體現得尤為明顯。

去年內地訪客赴港投保628億港元，僅次于2016年的歷史峰值。大量客戶涌入香港買保險，但選中資還是外資，確實是個人偏好問題。

如果你是長期主義者，追求的是"穩"而不是"最優"，那傲瓏盛世值得考慮。

畢竟30年到6.5%，在香港中資保司中算得上top1了。

但如果你對收益有更高要求，或者需要邊存邊取，傲瓏盛世不是最優解。

總結一下傲瓏盛世的畫像：

? 適合人群：

• 偏好中資央企背景，信任是第一位的


• 存錢罐需求，放著不動等增值


• 對提領沒有剛需


• 能接受"不是最好但夠穩"

? 不適合人群：

• 追求收益最大化


• 有明確的邊存邊取需求


• 對保證收益有要求

最后說幾句

這次傲瓏盛世的升級，戰略意義大于產品意義。

5年交是兵家必爭之地，國壽海外不能缺席。但產品力本身，確實沒有太大突破。

有短板，沒長板——這是我對傲瓏盛世最誠實的評價。

它不像宏利宏摯傳承，雖然47年才到6.5%，但前20年收益無敵。

也不像永明星河尊享II，保證收益高、回本快、提領強。

更不像富衛盈聚天下II，25年到6.5%，市場最快。

如果你問我最期待什么？

我希望國壽海外能推出一款類似傲瓏創富的產品——那款年派息5%落袋為安的美式分紅，才是真正的差異化打法。

英式分紅賽道太卷了，友邦、安盛、宏利、保誠、永明、富衛……神仙打架。

但美式分紅呢？市場上沒有領軍產品。

世上最難過的事，不是沒有需求，而是需求量爆炸，卻沒有匹配的好產品。

央企出手，應該有央企的魄力。

期待國壽海外的下一步。

大賀說點心里話

今天聊了這么多，核心就一句：選產品要看匹配度，不是看名氣。

但很多人不知道的是，同一款產品，不同渠道買，成本可能差出一大截。