友邦「環宇盈活」被吹成"盈御3殺手"，3個真相沒人告訴你

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

2025年人民幣匯率從7.35一路升到7.0附近，朋友圈里兩種聲音此起彼伏——有人慶幸"還好沒急著換美元"，有人懊惱"早知道提前布局了"。

從資產配置角度看，匯率這事兒要這么理解：雙向波動才是常態，雞蛋不能放一個籃子。

這也是為什么2024年內地訪客赴港投保保費高達628億港元，占個人業務總額的28.7%——很多高凈值客戶早就在用港險做全球資產配置了。

就在這個節點上，友邦推出了**「環宇盈活儲蓄計劃」**，市場上有人說它是"盈御3殺手"，有人說它"中前期收益逆天"。

真有這么神？今天我就從資產配置顧問的角度，幫你拆解這款新品到底值不值得買。

收益實測：中前期逆襲有多猛？

先說結論：「環宇盈活」確實打破了友邦"只擅長長期收益"的刻板印象。

這話不是我說的，是數據說的。

我拿5萬美元×5年交的真實案例，把「環宇盈活」和「盈御3」放在一起對比。

回本速度：

• 「環宇盈活」預期第7年回本，比「盈御3」快1年


• 第18年保證回本，這個保證時間在市場上屬于中等水平

中期收益：

• 第20年，「環宇盈活」預期現價67.6萬美金，「盈御3」是67.4萬美金


• 看起來差不多？別急，往后看差距就拉開了

關鍵轉折點：

• 第30年，「環宇盈活」就達到了**6.5%**的收益上限


• 而「盈御3」要到第47年才能達到這個水平


• 整整快了17年！

長期表現：

• 第40年，「環宇盈活」預期現價274萬美金


• 「盈御3」預期現價257萬美金


• 差距17萬美金，相當于多賺了3年多的保費

從資產配置角度看，保單前46年「環宇盈活」的收益都處于領先地位。

我對比了市面上10款主流5年交產品，「環宇盈活」的收益表現能排到第一梯隊。

用大白話說就是：「環宇盈活」"中期猛、長期穩"，實現了中前期收益逆襲。

對于打算30年內使用這筆錢的朋友——比如孩子教育金、自己的養老金——選「環宇盈活」資金回籠速度更快。

提領測試：567提取不斷單

收益高是一回事，能不能靈活用是另一回事。

很多人買儲蓄險，不是放著一輩子不動，而是要在20-40年這個周期里陸續提取——孩子讀大學、自己退休、應急周轉……

這時候，提領是否靈活、會不會斷單，就非常關鍵了。

「環宇盈活」在這方面做了兩個升級。

第一，復歸紅利占比更高。

保單前30年，「環宇盈活」的復歸紅利占比顯著高于「盈御3」。

復歸紅利是什么？簡單說就是"已經落袋的分紅"，一旦歸入賬戶就不會減少。

中短期紅利占比更高，意味著靈活提取時更安心，及早"落袋為安"更放心。

第二，支持567提取不斷單。

什么是567提取？就是5年交、第6年起、每年提取7%總保費，一直提到終身。

這是很多高凈值客戶喜歡的提領方式，既能穩定現金流，又能讓賬戶繼續增值。

我用10萬美元×5年交做了個測算，第6年起每年提取3.5萬美元至終身：

• 「環宇盈活」：預期總提取+退保金額426萬美元，IRR 5.89%


• 「盈御3」：第40年就斷單了，預期總提取+退保金額只有130萬美元，IRR 5.08%

差多少？「環宇盈活」比「盈御3」多領將近300萬美元！

分散風險才是王道，但分散之后能靈活用起來，才是真正的配置思維。

底層邏輯：投資策略升級解密

你可能會問：同樣是友邦的產品，為什么「環宇盈活」收益更高、提領還更靈活？

答案藏在底層資產配置里。

雖然都是友邦的產品，但每款產品的投資策略是不一樣的：

• 「盈御3」：債券固收類型不低于25%、增長型不超過75%


• 「環宇盈活」：債券固收類型不低于20%、增長型不超過80%

增長型資產配置比例上限提高了5%，用大白話說就是：「環宇盈活」的底層資產配置會更激進一些。

這也意味著，未來「環宇盈活」的分紅實現率數據，可能會比「盈御3」的波動大一些。

不過也不用過于擔心。友邦最大的特點就是"穩"，不僅公司經營穩，產品設計的投資理念也穩。

2024年整體分紅實現率表現亮眼，多款主力產品連續多年總現金價值實現比率100%達成，這方面一直是友邦宣傳的底氣。

功能亮點：三大市場首創

除了收益和提領，「環宇盈活」還延續了友邦一貫的高品質。

基礎功能該有的都有：貨幣轉換選項、保單分拆、更改受保人、紅利鎖定與解鎖……

但真正讓我眼前一亮的，是三項市場首創功能。

1. 受益人靈活選項

傳統保單的身故賠償，受益人只能按固定方式領取。

「環宇盈活」不一樣——持有人選擇"身故賠償支付辦法"后，受益人在達到指定年齡，或者不幸患上指定疾?。ò┌Y、中風、心臟病等）時，可以自己選擇一次性領取還是分期領取。

這個設計很人性化。比如受益人是孩子，你可以設定他30歲才能一次性領取，避免年輕時揮霍；如果他生了大病急需用錢，也能提前拿到。

2. 未來守護選項

這個功能解決的是"代際傳承"的問題。

保單暫管人可以選擇將保單分拆為兩張，指定現有第二持有人的家庭成員為新第二持有人及受保人。

等這位家庭成員到了指定日期或年齡，就可以接管分拆保單的所有權。

舉個例子：爺爺買的保單，可以提前安排好，等孫子25歲時自動接管一部分。既實現了財富傳承，又避免了"一次性給太多錢"的擔憂。

3. 健康障礙選項

這個功能是我見過最"未雨綢繆"的設計。

持有人可以預先指定最多兩位18歲以上的家庭成員為接收人，并約定好保單價值支付及所有權轉移的比例。

一旦持有人確診指定疾病，或者永久精神無行為能力（比如老年癡呆），預先指定的接收人就可以申請接收保單價值，或者直接成為保單持有人。

這解決了一個很現實的問題：萬一自己失能了，這筆錢怎么辦？

有了這個功能，提前安排好，家人不用打官司、不用公證，直接按約定執行。

從資產配置角度看，無論是打算中短期持有（孩子教育金、旅游基金、養老金），還是超長期持有（財富傳承、家庭儲蓄），「環宇盈活」都能滿足。

這三個首創功能，讓這款產品不只是一份儲蓄險，更像是一份**"家庭財務安全方案"**。

總結：誰該選「環宇盈活」？

說到底，這場友邦內部的"內卷"，受益的還是我們投資者。

「環宇盈活」的出現，其實是友邦用"新優勢"覆蓋了「盈御3」的"舊短板"——中短期收益、提領靈活、附加保障，每一項都戳中家庭的實際需求。

適合選「環宇盈活」的人：

• 計劃30年內使用這筆錢（教育金、養老金、應急儲備）


• 看重提領靈活性，不想被斷單困擾


• 需要代際傳承、健康保障等附加功能

適合選「盈御3」的人：

• 超長期持有（50年以上）


• 追求底層資產更穩健


• 主要目的是財富傳承，中途不打算動用

當然，雞蛋不能放一個籃子——兩款產品組合投保，一個管中期、一個管長期，也是很多高凈值客戶的選擇。

大賀說點心里話

產品選對了只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更多。