宏利宏摯傳承：前15年收益第一，但有個致命短板99%的人不知道

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年，幫500多個家庭規劃過子女教育金，自己也是兩個孩子的爸爸。

前幾天一位客戶問我：給剛出生的寶寶存教育金，年交6萬美元交5年，18歲要用錢時，選哪款產品能拿到最多？

這個問題問到點子上了。我把市場上主流產品拉了個表，發現差距可能是整整一年的學費。今天就用對比數據，幫你把這筆賬算清楚。

宏利這兩年對宏摯傳承做了兩次大調整，貨幣從美元港元擴展到7種，新增2年繳費期，3年交的10年IRR從3.45%拉到4.29%。

按說踩中了市場需求，該一片叫好才對。但實際評價卻褒貶不一，到底是真香還是有坑？我用數據說話。

前15年收益PK：宏摯傳承斷層領先

教育金最怕什么？孩子要用錢時不夠。所以我特別關注前15-20年的收益表現。

以0歲男孩、年交6萬美元、交5年為例，宏摯傳承的數據讓我眼前一亮：

• 第9年：預期總收益39.7萬美金，復利IRR突破4%


• 第14年：本金直接翻倍，復利IRR沖到5.85%


• 前15年：收益在主流產品里穩居第一，其他產品根本追不上

這意味著什么？孩子14歲時，30萬美元本金已經變成60萬。再等4年到18歲上大學，賬戶里的錢還在持續增長。

2025-2026學年，普林斯頓、哈佛、斯坦福等名校一年就讀費用已突破9萬美元，加州大學伯克利分校州外學生總費用更達89,106美元。前15年收益第一這個優勢，在留學成本持續攀升的當下，含金量相當高。

回本速度PK：快2-4年意味著什么？

儲蓄險的回本速度直接關系到資金靈活性。萬一中途急用錢，回本快的產品至少不虧。

宏摯傳承在這方面表現相當亮眼：

快2-4年意味著什么？意味著你的錢更早進入"安全區"，前20年的爆發力十足。

這對教育金規劃來說太重要了——別等孩子要用錢了才后悔當初選錯產品。

提領韌性PK：前20年一家獨大

教育金不是存著不動，孩子上學后要一筆筆往外取。所以"邊取邊漲"的能力很關鍵。

以566提領模式為例（交5年，第6年起每年取1.8萬美元），前20年賬戶余額最高的就是宏摯傳承：

• 第10年：賬戶剩余價值31萬美元


• 第15年：賬戶剩余價值37萬美元

就算前20年一直在取錢，賬戶依然漲得穩。在前20年的提領表現上，宏摯傳承一家獨大，其他產品確實追不上。

這筆賬我幫你算清楚：孩子從18歲到22歲讀本科，每年取1.8萬美元當生活費，4年取7.2萬。宏摯傳承取完之后賬戶還在漲，這才是教育金該有的樣子。

20年后PK：友邦永明開始反超

說完優點，必須說缺點。20年是一個分水嶺。

還是同樣的測算條件，20年之后宏摯傳承的收益就不再占據優勢了：

• 20-27年：復利IRR增長極慢，幾乎處于停滯狀態


• 達到限高時間：友邦環宇盈活30年，宏摯傳承47年——晚了整整17年


• 30年賬戶余額（566提領后）：宏摯傳承49萬美元，星河尊享II達69萬美元

慢慢被友邦、永明等產品甩開，中長期賬戶余額確實弱了一截。如果你的規劃是存給孫輩、做家族傳承，宏摯傳承就不是最優選擇了。

產品結構PK：為什么后勁不足？

很多人問我：同樣是港險，為什么宏摯傳承后勁不足？答案藏在產品結構里。

港險分紅儲蓄險的收益分兩塊：保證部分和非保證部分。非保證紅利通常包括周年紅利、復歸紅利和終期紅利。

但宏摯傳承只有終期紅利，沒有復歸紅利。

復歸紅利占比高的產品，提領時會先動用復歸紅利，相當于有一道"護城河"保護保證金額和終期紅利。

但宏摯傳承沒有這道護城河，首年提取時就直接動用了終期紅利和保證金額，時間久了磨損率不斷提高。

這就是前20年提領還行、越往后越乏力的核心原因。 提前算好賬，心里才有底。

獨家功能：無憂選的差異化價值

說到這里，你可能覺得宏摯傳承后期太弱了。但宏利也不傻，他們用**"無憂選"**功能做了彌補。

無憂選的本質是改變了提領規則——從原來的保證金額與終期紅利一起減少，變為只從終期紅利中提取，按固定比例定期派發。

核心特點：

• 派息**100%**來自終期紅利，不損傷保證現金價值


• 可選擇按月或按年提取


• 也可以放在保險公司繼續累積生息

以5年交為例，能領多少？

30萬美元本金，第15年起每年能領2.91萬美元（30萬×9.7%），相當于把英式分紅產品變成了美式分紅產品。

既能像傳統儲蓄險一樣復利增值，又能像年金險一樣穩定領錢，本金還保證不動。一份保單兩種體驗，確實很靈活。

我自己孩子的教育金就是這么配的——前期看收益，后期開無憂選領錢，兩不耽誤。

分紅實現率PK：宏利真的差嗎？

市場上對宏利的爭議，很大一部分來自分紅實現率。但實際情況真的那么差嗎？

按2025年最新公布的數據：

• 幾乎所有產品分紅數據達80%及以上


• 10年+保單的總現金價值比率：最大值99%，均值94%


• 宏耀傳承、卓越等旗艦產品持續**100%**達標


• **99%**的終期紅利計劃總現金價值比率>95%

宏利被詬病的分紅實現率，其實也算行業中上水準。

投資風格相比友邦確實較為激進，但換個角度看，這也意味著收益并未設限，可以博取更高收益。仁者見仁，智者見智。

對比總結：選宏摯傳承還是其他？

說了這么多，最后幫你做個決策。宏摯傳承的優勢和短板都很明確：

適合選宏摯傳承的情況：

• 前20年用錢場景多（教育金、創業金）


• 看重回本速度和前期收益


• 喜歡無憂選的靈活領取方式


• 有多幣種需求（英鎊、加元等7種選擇）

不太適合的情況：

• 規劃30年以上的長期傳承


• 追求后期極致收益


• 對分紅波動極度敏感

作為一家百年保司、香港強積金領域的一哥，宏利不可能設計一個帶有明顯缺陷的產品砸自己招牌。關鍵是要想清楚自己要短期靈活還是長期積累。

只要你前20年用錢場景多，選宏利的宏摯傳承絕對沒有錯。

大賀說點心里話

產品選對了只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，差距可能比產品本身還大。同樣的保障，有人多交了好幾萬冤枉錢。