友邦盈御多元計劃3：被吹成"港險入門首選"，但有個真相沒人告訴你

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近咨詢盈御3的朋友特別多，問得最多的一句話是："大賀，友邦這個產品是不是最穩的？買它不會錯吧？"

說實話，這個產品不是最賺錢的。但你要的不一定是最高收益。

今天我就把盈御3和市面上收益最高的匠心傳承2躍進版放在一起，掰開揉碎了講清楚——穩健派和激進派，到底該怎么選？

穩健派vs激進派：兩類港險的選擇

你是哪種投資性格？這個問題決定了你該買誰。

盈御多元計劃3的長期收益最高能做到7.19%，在主流產品里能排前5。僅次于匠心傳承2躍進版的7.42%，和安盛盛利的7.21%。

差距看起來不大對吧？

但這**0.23%**的差距，放到30年、40年的維度，會變成一個讓你震驚的數字。

市場上流傳著一句話：香港只有兩家保險公司，一個是友邦，另一個是其他。正因為這個光環，盈御3成為了很多剛入門港險朋友的第一選擇。

但選它真的對嗎？我見過太多只看品牌最后后悔的。

收益對比：短期差距小，長期差距大

先看靜態收益。

選擇5年交的話，第10年預期收益能做到2.8%，20年為5.67%，30年為6.10%。而目前頂尖收益的產品第30年能做到6.54%，前期確實略差一些。

但大部分人買港險不是放著不動的，你肯定要取錢用。所以我們更要看動態收益——提取之后賬戶里還能剩多少。

用最常見的566提取方式舉例：每年交10萬美元，交5年，從第6年開始每年提取**6%**的收益。

第20年的時候，你已經提取出來了45萬美元，賬戶里現金價值還有53萬。這個水平在主流產品里也能排前10，和頂尖產品相差17萬左右。

但請注意，在保單的中后期，收益差距會比較明顯。

提取到第40年時，盈御3的賬戶現金價值有84萬左右。如果和匠心傳承2躍進版相比呢？

現金價值少了超過150萬美元。

越往后收益差距越大。這不是我危言聳聽，是數學規律。

投資策略對比：固收為主vs股權為主

為什么會有這么大的差距？根本原因在于投資策略。

盈御3的固收類投資占比最低為25%，最高能做到100%。大部分都投資于國債和企業債券，并且投資了不同區域來分散風險。

再看匠心傳承2躍進版，投資策略非常激進。固收類資產占比最低只有15%，最高只能做到40%。而股權類資產最低都有60%，最高可以做到85%。

這樣的投資策略決定了盈御3的收益會略微低一些，但更加穩健。

說白了，盈御3是"債券型選手"，匠心傳承2躍進版是"股票型選手"。

你是求穩的人，還是愿意搏一搏的人？這就是選擇的本質。

公司投資實力對比：友邦的2378億美元

說到穩，就不得不提友邦的投資實力。

根據友邦2024年中期業績簡報，友邦投資資產總額達到2378億美元，近7成投資于固收類資產。

更關鍵的是，超過7成的固收資產都是10年以上才會到期。這意味著什么？

意味著友邦有著非常穩定的長期投資收益，不會因為短期市場波動而被迫調倉。

政府機構債券投資為728億美元，地域分布上主要集中在亞太地區，平均債券評級為A+，保持著一貫的穩健風格。

公司債券組合達到750億美元，主要投資于A和BBB評級債券，合計占比88%，平均評級A-。

友邦在投資上相對穩定，投資布局非常穩健，地域分布也比較分散，有足夠能力獲得持續的高收益。

穩不穩才是關鍵。這句話送給那些只盯著收益數字的朋友。

分紅兌現力對比：終期紅利友邦全港第一

收益預期再高，兌現不了也是白搭。

這里就要看分紅實現率了。友邦過往產品的分紅實現率，最高為169%，最低為65%，平均值達到93.9%，相當不錯。

但更值得關注的是終期紅利。

終期紅利的分紅實現率平均值直接超過100%，達到了108%，是目前整個香港保險公司里最高的。

你沒看錯，全港第一。

周年和復歸紅利的分紅實現率平均值為89.9%，在12家主流香港保險公司里排第7位，屬于中間水平。

綜合來看，友邦的分紅兌現能力是實打實的。

很多人只看預期收益表，忽略了分紅實現率這個硬指標。預期收益是保險公司畫的餅，分紅實現率才是真金白銀。

2025年銀行存款利率第七次下調，六大國有銀行1年期定存降到了0.95%，5年期才1.3%。想要穩健收益的人發現銀行存款已經跑不贏通脹，而友邦這種終期紅利實現率**108%**的產品，就成了真正的替代選擇。

品牌與股東對比：友邦的9個第一

24年上半年，友邦在香港保險長期業務里做到了9個第一，新造保單數目連續十年稱冠。

截止到2024年6月，友邦前6大股東分別是：

• 紐約銀行梅隆公司


• 摩根大通集團


• 花旗集團


• 美國資本集團


• 貝萊德集團


• 布朗兄弟哈里曼公司

這6家都是全球頂級投資機構，管理資產都超過萬億美元級別。

股權分散的好處是可以共同承擔風險，哪怕有一兩家機構撤出，對友邦的經營也不會造成太大影響。

不過，股權過于分散對決策效率會有一定影響，這是硬幣的另一面。

靈活性對比：盈御3的獨特功能

除了566提取方式，盈御3還支持30多種不同的提取方式，能滿足各種需求。

紅利鎖定功能方面，盈御3需要按同比例鎖定復歸紅利和終期紅利兩個賬戶，在鎖定方式上并不是最靈活的。

但友邦首創了紅利解鎖功能，可以把鎖定賬戶里的錢按比例重新轉換成復歸紅利和終期紅利，繼續參與正常投資。

這兩個功能結合使用，可以更靈活地使用資金。

另外，盈御3支持9種貨幣轉換：人民幣、港元、美元、英鎊、歐元、新加坡元、澳門幣、加元、澳元，可以最大程度避免匯率風險。

服務體驗對比：友邦App的優勢

友邦有自己的App，在手機上就可以更新信息、保單繳費、提取款項、更改受益人等等，目前香港只有極少數保險公司能做到這一點。

還有個小彩蛋——卓越成績獎。托福110分以上獲680美元，全球前10大學錄取獲2800美元，對孩子來說也是一種學習上的激勵。

對比結論：你適合哪一類？

選保險其實是選適合自己的。

盈御3最低保費整付7500元，期交2000美元就能上車，門檻不高。

選它不會出錯，收益不是最高的，但也能排前幾名。投資和分紅實現率都比較穩，公司背景不錯也讓人放心。

如果你沒接觸過港險，可以優先考慮這類產品。

但友邦的盈御3也并不是適配所有人。

如果你能接受更高的波動，追求更高的長期收益，匠心傳承2躍進版可能更適合你。

我見過太多只看收益最后后悔的，也見過太多只看品牌最后發現不適合的。最終怎么選，還是要結合你自己的實際需求。

大賀說點心里話

看完這篇對比，你應該對自己該選哪類產品有了初步判斷。但怎么買、從哪個渠道買，這里面的信息差可能比產品選擇更重要。