友邦盈御多元計劃3：7.12%收益看著香，但有兩個硬傷沒人跟你說

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近后臺問盈御3的人特別多，今天就來聊聊這款產品。

先說結論，再講原因——這款產品確實有明顯優點，但也有兩個硬傷。

如果你是追求極致收益或者急需回本的人，建議再考慮考慮。

結論先行：盈御3適合什么人？

友邦盈御多元計劃3，5年交的情況下，預期收益最高可以做到 7.12%（分紅達成率100%時）。

這個數據你要注意了——7.12%的收益水平在目前市場里表現確實不錯，屬于第一梯隊。

友邦這家公司，2011年之后的歷史分紅實現率基本沒有低于70%，整體分紅水平在市場上不算最能打，但排名比較靠前。

換句話說，這是一款收益不錯、公司靠譜的產品。

另外，多元貨幣轉換功能是盈御3首創的。2025年人民幣匯率波動挺大，從年初的7.35一路升到年底的7.01左右，全年升值約4.6%。

2026年人民幣預計在 6.7-7.0 區間波動，持有美元保單的朋友，匯率風險管理需求會越來越強。這個功能后面會詳細講。

論據一：收益水平處于第一梯隊

很多人忽略的一點是，香港分紅儲蓄險的收益是由兩部分構成的：保底收益和分紅收益。

保底收益就是一定能拿到的錢。但香港保險的保底收益都比較低，像盈御3這款產品，保底部分的收益最高也不會超過 0.32%。大部分收益都來自分紅收益。

分紅收益又分為復歸紅利和終期紅利。復歸紅利一旦公布金額就確定了。

但終期紅利公布之后，它的市值仍然可能隨市場波動而變化，甚至有回撤的可能。

對于香港保險來說，只看靜態收益是遠遠不夠的。下面我會從分紅兌現、提領收益、回本時間幾個維度來拆解。

論據二：分紅兌現有歷史背書

分紅收益能不能拿到手，還得看保險公司過往的分紅實現率。

長時間的分紅實現率才更有參考意義，最好找出保險公司所有產品來看整體分紅意愿和能力。

我實測過友邦的歷史數據，大部分產品的分紅實現率在 80% 左右徘徊，不僅單個產品分紅實現率穩健，產品間的差距也不大。

這說明什么？友邦不是那種"某款產品分紅特別高、其他產品拉胯"的公司，而是整體分紅意愿比較穩定。

對于長期持有的朋友來說，這種穩定性很重要。

論據三：提領后收益依然可觀

我們買保險，不是放著幾十年都不用錢。除了靜態收益，還要看怎么取錢以及取錢后對保單收益的影響。

盈御3支持 29種提取方式，選用不同方式取錢對保單后續收益的影響都不一樣。

舉個例子：30歲女性年交40萬美金，5年繳，從第6年開始每年提取保費的6%，到第20年的時候，提取后賬戶還能剩 213.7萬。

這個場景比較貼合現實——很多人買儲蓄險就是為了后期穩定提領，而不是一直放著不動。

需要注意的點

好的產品也有短板，關鍵看你能不能接受。盈御3有兩個硬傷，我必須跟你說清楚。

第一個硬傷：回本時間偏長。

這款產品保證回本時間是第18年，預期回本需要 8年。

這個數據你要注意了——目前市場上回本較快的產品可以做到保證部分13年回本，預期收益7年回本。

盈御3的回本時間屬于中規中矩，不算快。 如果你是那種"萬一中途急用錢"的人，這個回本周期你得掂量掂量。

第二個硬傷：和頂尖產品有差距。

雖然213.7萬的收益已經不錯，但如果和頂尖收益的產品相比，第20年能差個 18萬 左右。

更關鍵的是，時間拉長到50年，這個差距會被拉大到幾百萬。

復利的威力就在這里——前期差一點，后期差很多。如果你是追求極致收益、打算長期持有幾十年的人，可能需要再對比一下其他產品。

當然，盈御3的優勢在于友邦的品牌背書和分紅穩定性。有些人愿意為了"穩"犧牲一點收益，這個選擇沒有對錯，關鍵看你自己的需求。

附加功能一覽

除了收益，盈御3的附加功能也值得關注。我挑幾個比較實用的講講。

一、無限被保人轉換

簡單來說就是無限次更改被保險人，可以讓保單一直傳承下去，哪怕被保人身故了也支持指定新被保人繼續承保。

因為保單是按時間復利增值，越到后期收益越高，這個功能對于想做財富傳承的家庭很實用。

二、紅利鎖定

剛才提到終期紅利有可能回撤，但紅利鎖定功能可以把不確定的終期紅利鎖定為確定的收益，增加整體收益的確定性。

對比產品時要注意看哪家公司的條件更寬松，比如支持更早鎖定、鎖定比例更多等等。

三、多元貨幣轉換

多元貨幣轉換能最大程度避免匯率風險，可以把保單在不同貨幣中轉換。

這個功能是盈御3首創的，在當前匯率波動的環境下挺實用。

四、卓越成績獎

這款產品專門設立了卓越成績獎，會給取得優秀學業的被保人額外獎金，最高能達到 2800美元。如果剛好符合條件，也可以考慮進去。

選購清單

最后給大家一個選購清單，按照這個順序一個一個對比，就能挑選到合適的產品：

1. 產品的靜態預期收益


2. 符合你自己提領需求后的動態收益


3. 產品和這家保司分紅的穩定性


4. 你比較在意的一些附加功能

盈御3在第1、3、4點上表現都不錯，第2點要根據你自己的提領場景來測算。

如果你對回本時間和極致收益有要求，建議多對比幾款再做決定。

大賀說點心里話

產品分析到這里，但怎么買、從哪個渠道買，這里面的信息差可能比產品本身更重要。