友邦環宇盈活VS萬年青星河尊享2：99%的人不知道的收益陷阱

你好，我是大賀。

最近咨詢這兩款產品的人特別多，都在問同一個問題：環宇盈活和萬年青星河尊享2，到底選哪個？

我給你說個真相——很多人只看演示收益就下單了。

結果買完才發現，這兩款產品的收益結構完全不一樣，適合的人群也天差地別。

2025年7月1日起，香港保監局已經對分紅險演示利率設了上限，非港元保單最高只能演示6.5%。

為什么要限高？就是因為之前有些產品演示收益太"樂觀"，實際分紅實現率卻只有34%-50%。

所以今天這篇測評，我不光要告訴你誰收益高，更要幫你看清楚——哪個更靠譜、更安全。

測評說明：統一口徑，公平對比

先別急著下單，咱們先把對比條件說清楚。

我統一用 0歲男孩、25萬美元、分5年交 這個案例來測算，這樣對比才公平。

現在產品的預期收益率上限就是6.5%，達到這個數之后，各家產品的收益就大差不差了。

所以關鍵是看：誰能更快到6.5%，誰的收益更確定。

維度一：回本時間對比

這個坑我見過太多了——很多人只看預期回本，忽略了保證回本。

先看數據：

• 保證回本時間：環宇盈活 18年，萬年青星河尊享2 13年


• 預期回本時間：兩款都是 7年

預期回本都是7年，看起來差不多對吧？

但保證回本差了整整5年。萬一分紅不及預期，萬年青星河尊享2第13年就能保證拿回本金，而環宇盈活要等到第18年。

維度一結論：萬年青星河尊享2回本更早，更安心。

維度二：保證收益對比

保證收益是寫進合同的，不管市場怎么波動，這部分錢你一定能拿到。

看數據：

差距很明顯——萬年青星河尊享2的保證收益是環宇盈活的3-4倍。

別被忽悠了，保證收益低不代表產品不好。

但確實說明一個問題：環宇盈活把更多收益放在了"不保證"的部分。

維度二結論：萬年青星河尊享2保證收益更高，確定性更強。

維度三：分紅結構與預期收益對比

這部分很關鍵，很多人栽在這。

先說一個概念：港險分紅分為復歸紅利和終期紅利。復歸紅利一經公布就鎖定，相當于"半保證"；終期紅利可能被調整，不確定性更大。

看兩款產品的復歸紅利占比：

• 環宇盈活：復歸紅利均值只有 8%


• 萬年青星河尊享2：復歸紅利均值 22.76%

這意味著什么？環宇盈活的收益里，92%都是終期紅利，不確定性更高。

再看預期總收益：

環宇盈活第30年就能達到6.5%的收益上限，比萬年青星河尊享2早了整整20年。

但代價是什么？犧牲了確定性。

環宇盈活用更高比例的終期紅利，換來了更快的預期收益增長。

維度三結論：環宇盈活預期收益更快到頂，但萬年青星河尊享2的收益結構更穩。適合博高收益選前者，求穩選后者。

維度四：提領表現對比

如果你買儲蓄險是為了將來提錢用，這部分一定要看。

提取的時候，會優先從復歸紅利里提，提完了再提保證部分和終期紅利。

復歸紅利占比低的產品，太早動用終期紅利，會影響保單長期的復利增值。

所以理論上，萬年青星河尊享2的提領表現應該更好。驗證一下：

我測了三種提領方案：

• 566提領（第6年起每年提1.5萬美元）：萬年青星河尊享2的賬戶余額更多


• 567提領（第6年起每年提1.75萬美元）：環宇盈活直接斷單了，萬年青星河尊享2還能正常運行


• 5/10/8提領（第10年起每年提2萬美元）：萬年青星河尊享2賬戶余額依然更多

時間越長，差距越大。

這個坑我見過太多了——有人沖著高收益買了環宇盈活，結果提領的時候發現賬戶撐不住。

維度四結論：萬年青星河尊享2提領表現完勝，有現金流需求的必選它。

維度五：功能與貨幣選擇對比

最后看功能差異。

投保貨幣：

• 環宇盈活：只支持美元/港元投保


• 萬年青星河尊享2：支持美元/加元/英鎊/人民幣/澳元/港元，選擇更多

貨幣轉換：

• 環宇盈活：第2年起可轉換9種貨幣（人民幣、英鎊、歐元、新加坡元等）


• 萬年青星河尊享2：第3年起可轉換6種貨幣

投保選擇萬年青更靈活，但轉換選擇環宇盈活更豐富，各有優勢。

其他功能兩款產品都比較齊全：保單分拆、更改受保人、紅利鎖定這些基本功能都有。

環宇盈活有靈活提取選項和未來守護選項，萬年青星河尊享2有保費假期和保單價值鎖定。

維度五結論：功能各有特色，按需選擇即可。

決策矩陣：一張表看清怎么選

50年后，兩款產品的預期收益率都會達到6.5%的峰值，長期差距就不大了。

所以最終建議：

• 追求前30-50年高收益，愿意承擔一定風險 → 選友邦環宇盈活


• 做財富傳承，看重長期確定性 → 選永明萬年青星河尊享2


• 有明確提領需求，需要穩定現金流 → 選永明萬年青星河尊享2

先別急著下單——選對產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，差別更大。

大賀說點心里話

產品選對了，但買貴了，照樣虧。同樣的保障，渠道不同，成本可能差出好幾萬。