香港終身壽險：內地富人悄悄買的"傳承神器"，有個功能99%的人不知道

你好，我是大賀。

前兩天，一位做企業的老客戶找我聊天，說他有個朋友，三年前走了，給兒子留了2000萬現金。

結果呢？兒子拿到錢后，先是被"朋友"帶著投資虧了800萬，又被前女友分走一套房，剩下的錢揮霍得差不多了。

"我就怕我兒子也這樣。"他嘆了口氣，"錢留得下，守不住。"

這種情況我遇到過太多了。中國第一批富起來的人，現在年齡已經到了五六十歲甚至更大，開始認真考慮財富傳承的問題。

但問題是——怎么傳？

直接給現金？怕孩子守不住。買房產？將來可能面臨分割。存銀行？收益太低還有遺產稅風險。

后來我給他推薦了香港的終身壽險，他研究完之后說了一句話："這不就是我想要的嗎？為什么沒人早點告訴我？"

今天，我就來聊聊這個被很多人忽略，但特別適合內地高凈值家庭的險種。

同樣是終身壽險，香港和內地差在哪？

說實話，終身壽險在內地的聲量一直不大。

不是大家沒有傳承意識——五六十歲的企業家們，哪個不在想這個問題？而是產品的吸引力不夠。

我理解你的顧慮：花幾百萬買個保險，錢鎖進去二十年動不了，收益還不如理財，萬一自己企業要用錢呢？萬一孩子拿到錢守不住呢？

這些問題，內地的終身壽險確實解決不好。

但香港的終身壽險，在產品設計上走了一條完全不同的路。

接下來我從四個維度，把兩邊的產品擺在一起對比，你就明白差距在哪了。

對比一：杠桿率——1.x倍 vs 2倍+

做傳承，第一個要算的賬是：我花多少錢，能給孩子留多少錢？

如果我直接給孩子留1000萬現金，那我就得攢夠1000萬。但如果通過保險，我能不能花500萬，將來給孩子留1000萬？

這就是杠桿。

內地的終身壽險，杠桿率普遍在1.x倍左右。也就是說，你交500萬保費，將來賠付可能也就六七百萬，甚至更低。這個賬算下來，很多人覺得不如直接存錢。

但香港的終身壽險，杠桿基本可以做到2倍以上。

我給你看一組真實數據：40歲男性，想給孩子留100萬美金的保額，在香港買終身壽險，10年繳費的話，年繳保費大概在22,330到47,030美元不等，總保費從19萬美元到43萬美元不等。

換算一下：**交一塊錢，將來能給孩子留兩三塊錢。**這個性價比，內地產品是做不到的。

站在孩子的角度想想：你是希望爸媽辛苦攢1000萬留給你，還是希望他們花400萬就能給你留1000萬，剩下的錢自己享受晚年？

對比二：流動性——鎖死20年 vs 隨時可用

第二個問題更現實：這筆錢交進去，我還能不能用？

我接觸的很多客戶，五六十歲還在事業打拼期，企業的資金需求量很大。他們的用錢需求、投資需求和傳承需求，往往是混在一起的。

你不可能說"這300萬是給孩子的，這700萬是我自己用的"——錢是流動的，需求也是變化的。

內地終身壽險的問題就在這里：錢交進去，基本就被鎖死了?？赡艿降谑?、二十年，你要用錢的時候，現金價值還沒回本。

想取出來？虧損離場。

但香港的終身壽險，會兼顧你自己用錢的需求和資金的靈活性。

首先，資金放進去復利可以做到4到5個點，算下來收益還是比較高的。其次，如果你真的需要用錢，可以通過保單貸款或者減保的方式周轉資金，不用把保單退掉。

換個角度想想：傳承是長期規劃，但人生是動態的。

一款好的傳承工具，不應該讓你在"現在用錢"和"將來傳承"之間做單選題。

對比三：賠付方式——一次性打款 vs 分期+定制

這是我今天最想重點聊的部分，也是很多人不知道的"隱藏功能"。

回到開頭那個故事：為什么同樣是留2000萬，一個孩子3年揮霍一空，另一個孩子至今財務穩?。?/p>

差別就在賠付方式。

內地很多壽險的身故賠付方式，特別簡單粗暴——一次性打到受益人賬戶里。1000萬？打過去。2000萬？也打過去。

但問題是：你的孩子能不能承接這么大一筆資產？他拿到錢以后會不會被騙？會不會被殺豬盤？會不會揮霍掉？

這種情況我遇到過太多了。不是錢的問題，是規劃的問題。

香港的終身壽險，自帶一個"小信托"功能：身故賠償可以選擇一筆過支付，也可以選擇分期方式——10年期、20年期或30年期，每年定額向受益人支付。

這意味著什么？

比如你給孩子留1000萬，你可以設定：每年給他打100萬，分10年打完?；蛘吒`活一點：前10年每個月領3萬生活費，保證他的現金流；等他到了35歲、40歲，你覺得他足夠成熟了，再把剩下的資產一次性給他。

身故支付方式可以完全按照你的意愿來做賠付。

當然，如果身故日賠償總金額少于400,000港元或50,000美元，或者你沒有提前確認賠付方式，保險公司會默認一筆過支付。所以這個功能需要提前規劃。

站在孩子的角度：與其一次性拿到一大筆錢不知道怎么用，不如每年有穩定的現金流，慢慢學會理財，慢慢承擔責任。

這才是真正的"授人以漁"。

我之前服務過一個客戶，他兒子30歲，做事還不太靠譜。他的設定是：前5年每年給兒子50萬生活費，同時讓兒子參與家族企業管理；如果5年后兒子能獨立負責一個項目，就把剩余資產全部解鎖；如果還是不行，就繼續分期領取。

"我不是不信任他，"這位父親說，"我只是想給他一個緩沖期。"

這種靈活度，內地的產品是做不到的。

對比四：法律屬性——普通資產 vs 免稅+隔離

最后一個對比，涉及到法律層面。

2025年11月，全國人大財經委把"制定遺產（和贈與）稅法"正式列入了"建議加強調研論證"的立法項目。

雖然現在內地和香港都還沒有遺產稅，但隨著稅種完善，這個趨勢是明確的。

在全球大部分國家和地區，終身壽險賠付的錢是不收遺產稅的。這意味著，如果將來遺產稅真的落地，你通過終身壽險傳承的資產，可能比直接留現金、房產要省下一大筆稅。

但這還不是最重要的。更重要的是資產隔離。

作為終身壽險受益人獲得的錢，所有權只屬于受益人一個人。哪怕你的孩子已經結婚了，這筆錢也只歸屬于他一個人，不會因為婚姻問題被伴侶分割。

但如果你給孩子留的是存款、房產呢？這些資產在婚姻存續期間，都有可能面臨分割的風險。

胡潤研究院的數據顯示，2025年高凈值人群配置保險的主要目標中：

• "資產安全隔離"占到了 59%


• "家庭財富傳承"占 51%

大家的需求已經從單純的"資產增值"，轉向了**"安全隔離+有序傳承"**。

我理解你的顧慮：誰不希望孩子婚姻幸福？但規劃要考慮最壞的情況。終身壽險可以幫孩子做資產隔離，這是一道法律層面的保護。

結論：為什么香港終身壽險正在成為富人標配

總結一下今天的對比：

中國第一批富起來的人，年齡已經到了五六十歲甚至更大。他們很多還在事業打拼期，企業資金需求量大，同時又要考慮傳承問題。

香港的終身壽險，在產品設計上確實有很多先進的地方：杠桿高、靈活性強、賠付可定制、法律保護到位。

它解決的不只是"錢怎么留"的問題，而是"錢怎么有序地、安全地、按照我的意愿傳下去"的問題。

我覺得終身壽險接下來會變得越來越大眾。如果你也在考慮傳承規劃，這類產品值得認真研究。

大賀說點心里話

傳承這件事，產品選對只是第一步。怎么設計賠付方式、怎么搭配其他工具、怎么根據孩子的情況做規劃——這些才是真正考驗專業度的地方。

如果你想了解更多關于終身壽險的細節，或者想知道現在有什么渠道能省下一筆保費，掃碼加我微信，發送「信息差」三個字。