永明萬年青星河尊享2：被忽視的六邊形戰士，藏著4個行業不敢說的真相

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

2025年5月，六大國有銀行第七次下調存款利率，1年定期只剩0.95%，10萬塊存一年利息才950塊。

很多朋友問我：錢放哪里才能跑贏通脹、安心養老？

今天我要聊的這款產品——永明「萬年青·星河尊享2」，我和團隊把所有資料前前后后看了好幾遍，跟市場上其它產品在多個維度對比了一下，愣是沒找到明顯短板。

但我不想只吹優點，咱們一個一個解決你真正關心的問題。

痛點一：人民幣保單收益總是被打折？

其實你擔心的是：想買人民幣保單，但又怕收益比美元保單差一截。

這個顧慮太常見了。我服務過的300多個雙職工家庭里，至少有一半問過這個問題。

實話說，其它大部分港險產品，人民幣保單的回報基本都會稍微低一點。這不是什么秘密，而是行業普遍現象。

但萬年青·星河尊享2不一樣。

它支持6種貨幣投保：人民幣、美元、加元、澳元、英鎊、港元。

重點來了——除了英鎊和港元，其它4種貨幣（加元/美元/人民幣/澳元）的回報完全一樣。

對于想要投保人民幣保單的朋友來說，這是個非常大的好消息。

選擇這個產品，你不用再糾結"要不要為了收益換美元"這個問題了。站在你的角度想，人民幣保單收益不打折，這筆賬怎么算都劃算。

痛點二：貨幣轉換怎么變成了黑匣子？

很多產品都宣傳"支持貨幣轉換"，但真正用過的人才知道里面的坑。

我去找了一些其它公司產品關于貨幣轉換功能的條款和表述，發現大部分產品所謂的貨幣轉換，有非常大的不確定性：

• 轉換后的新計劃跟原計劃很可能不是同一個


• 保單條款可能會改變


• 往往有一個"調整基數"，意味著你需要額外掏錢


• 轉換后的名義金額、現金價值、各種紅利都由保險公司"全權厘定"

說白了，轉換后相當于一個黑匣子，用完了不確定會有什么影響。

而永明的多元貨幣轉換，規定得非常清晰：

轉換前的總現金價值 × 當時兌換率 = 轉換后的總現金價值

更重要的是，永明貨幣轉換不設調整基數，不讓你額外掏錢。

這筆賬我幫你算：假設你持有10萬美元的保單現金價值，想轉成人民幣。按照永明的規則，就是10萬美元乘以當時的匯率，簡單透明。

而其他產品可能還要扣一筆"調整基數"，到手多少錢只有天知道。用起來更放心，這才是貨幣轉換該有的樣子。

痛點三：提領后保單就廢了？

這是我被問得最多的問題之一。

很多人擔心：如果我早期就開始提領，會不會把保單"薅禿"了？剩余價值會不會斷崖式下跌？

咱們用數據說話。

以567提取為例——第6年開始，每年提取總保費的7%。我選取了幾款熱門產品做對比，同樣5年繳費，同樣的提取方式。

結果是什么？提取到保單第20年，星河尊享2剩余的現金價值一路領先，幾乎沒有對手。

為什么會這樣？

關鍵在于星河尊享2的復歸紅利占比大。復歸紅利一旦派發就是保證的，不會因為你提領而被"吃掉"。

所以這款產品特別適合有早期提領需求的家庭——提領后對保單收益的影響比較小。

站在你的角度想，如果你買港險是為了將來補充養老金、給孩子發生活費，那提領后的表現才是真正該關注的指標。

很多產品只拿"不提領"的收益做宣傳，但真正用起來，一提領就現原形。

星河尊享2的優勢恰恰在于：提領之后打遍天下無敵手，一路領先。

這筆賬我幫你算清楚了：同樣的繳費、同樣的提取，20年后你的保單還能剩多少錢，一目了然。

痛點四：歸原紅利的現金價值為什么會縮水？

這個問題比較專業，但非常重要。

我們都知道，歸原紅利（也叫復歸紅利）一旦派發，面值就是確定的。但很多人不知道的是：如果你想提取或者退保，到手的錢不是歸原紅利的面值，而是現金價值。

這兩個數值之間有一個"折現率"。

就是你到手的錢會比面值少一點。一般來說，越晚退?；蛟酵硖崛?，這個折現率會越接近于1。

但如果你早期就想用錢，可能要打個八折、九折。

這是行業的普遍做法，大部分產品都是這樣。

但永明的星河尊享2不一樣。

復歸紅利一旦派發，現金價值和面值相等，而且都是保證的。

更重要的是，這個條款清清楚楚寫在合同里。

我研究港險這么多年，目前沒有看到任何哪一家把這點寫到了合同里。大部分產品的條款里，關于這部分的表述都是模糊的、留有余地的。

這意味著什么？

意味著你買了星河尊享2，歸原紅利派發后，面值是多少，現金價值就是多少。不打折，不縮水，白紙黑字寫得明明白白。

其實你擔心的是：條款里那些模棱兩可的表述，將來會不會成為保險公司"合理"少賠的理由？

星河尊享2用寫進合同的方式，給了你一顆定心丸。

收益到底怎么樣？數據說話

聊完了四個痛點，咱們來看看整體收益。

星河尊享2支持2年交和5年交兩種繳費方式。

不提領的情況下，不管是2年交還是5年交，一直處在第一梯隊，收益在前幾名的位置波動。雖然不是每個時間節點都是第一，但始終穩定在頭部。

幾個關鍵數據：

• 2年交，35年能達到6.5%的復利收益上限，算是非?？斓?/li>
  
• 保證收益長期能達到1%，在利率下行的大環境下，這個保證收益相當有競爭力


• 保證回本時間13年，預期回本7年

對比一下：銀行1年定存0.95%，3年定存1.25%，5年定存1.30%。

而星河尊享2的保證收益就有1%，預期收益能到6.5%。

這筆賬我幫你算：同樣10萬塊，存銀行一年利息950塊，放在星河尊享2里長期持有，復利滾動的威力完全不是一個量級。

功能全家桶：你能想到的它都有

功能方面，我簡單給大家報個菜名：

• 貨幣轉換（前面詳細講過）


• 紅利鎖定


• 保單分拆


• 更改被保人


• 指定收款人


• 候補保單主權人


• 保單暫托人


• 身故支付選項

還有意外護理保障、喪失行為能力保障等額外保障。

特別值得一提的是保費豁免功能：5年交方式下，如果受保人和保單持有人是同一人，70歲之前因受傷或疾病被診斷為永久傷殘，可以最高免交20萬美元保費。

這個功能很能體現永明的關懷精神，也很實用。目前很多公司的產品沒有這個功能。

總之，功能的豐富程度以及實用性可以滿足**99%**的人。適合你的才是最好的，但前提是產品本身要有足夠的功能供你選擇。

唯一短板：分紅實現率怎么看？

說實話，硬要給永明找一個短板的話，可能是分紅實現率表現不算最優秀的。

我們前段時間剛統計過今年12家主流香港保司的分紅實現率情況。12家公司，我劃分成了5個梯隊，永明只能排在第三梯隊，和最優秀的幾家公司比起來還有差距。

但比較亮眼的地方在于：永明的10+保單表現還不錯，平均值有86%左右。

光看這部分數據，永明還是能排在上游水平的。而且10年以上的保單數據更有說服力——畢竟時間越長，越能反映一家公司的真實投資能力和分紅兌現態度。

背后的公司：160年老店的底氣

最后聊聊永明這家公司。

永明1865年誕生于加拿大，比加拿大政府成立的時間還早2年。扎根香港133年，是香港首個跨國人壽保險公司。

在成立之后的160年間，永明經歷了很多歷史大事件：一戰、二戰、西班牙流感、911事件……

但不管當時多難，永明都堅持正常賠付了，甚至有些不屬于賠付責任的也都賠了。這一點還是比較難得的。

目前，永明管理資產超1萬億美元，財務評級一等一的穩。

還有一個數據很亮眼：永明人均整付保費超300萬，是老四家的2-5倍。

什么意思？就是高凈值客戶特別偏愛永明。

沒有什么比有錢人的用腳投票更能說明問題的了。

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投資上，永明旗下有5大資產管理公司，分別聚焦股票、固定收益類資產、實物資產、地產、另類資產。

投資組合和投資地域非常分散，這也是永明穩健的根本原因。

大賀說點心里話

產品好不好，數據會說話。但怎么買、從哪個渠道買，里面的門道可能比產品本身更重要。