友邦盈御多元3：99%的人踩過這4個坑，第3個最致命

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

前段時間博鰲論壇上，央行原行長周小川說了一句話讓我印象很深：我國養老金替代率只有40%-50%，想達到國際**70%**的平均水平，必須靠個人補充。

說白了，退休后你的收入直接打對折，想維持現在的生活質量？得自己提前規劃。

很多朋友開始關注港險儲蓄險，覺得長期復利能幫自己攢下養老錢。但我這些年見過太多人，買完才發現踩了坑。

今天就拿友邦**「盈御多元計劃3」**舉例，幫你捋一捋選港險時最容易犯的4個錯誤。

誤區一：只看收益數字就下單

"這款產品收益7%多，比銀行理財高多了！"

每次聽到這種話，我都替人捏把汗。養老這件事得提前想，但想清楚和想當然是兩碼事。

香港分紅儲蓄險的收益由兩部分構成：保底收益和分紅收益。保底收益是一定能拿到的錢，但像盈御3這款產品，保底部分的收益最高也不超過0.32%。

你沒看錯，零點三二。

那7.12%是怎么來的？是5年交、分紅達成率100%時的最高預期收益。這個水平在目前市場里確實表現不錯，但問題是——分紅能不能達成，是另一回事。

只看一個數字就激動下單，就像只看房子效果圖就付款，等交房那天可能傻眼。

誤區二：忽略「怎么取錢」的問題

很多人買完保險，就覺得萬事大吉了。但養老金最重要的是什么？是能用出來。

我幫你算算退休后需要多少錢：假設你30歲開始，年交40萬美金，5年繳完，打算從第6年開始每年提取保費的6%來補充生活。到第20年時，提取后賬戶還能剩213.7萬美金。

聽起來很不錯對吧？

但這里有個細節——盈御3支持29種提取方式，選用不同的方式取錢，對保單后續收益的影響完全不一樣。

同樣的提領節奏，如果換成市場上頂尖收益的產品，第20年能多出約18萬美金。時間拉長到50年，這個差距會被拉大到幾百萬。

幾百萬是什么概念？可能是你退休后十年的生活費。

別等到退休才發現不夠用，現在就得把賬算清楚。

誤區三：不看分紅實現率歷史

這是我見過最多人踩的坑，也是最致命的一個。

前面說了，港險大部分收益都來自分紅。分紅收益又分兩部分：復歸紅利和終期紅利。復歸紅利一旦公布金額就確定了，但終期紅利公布之后，它的市值仍然可能隨市場波動變化，甚至有回撤的可能。

那怎么判斷一家公司的分紅靠不靠譜？答案是看歷史分紅實現率，而且要看長時間的數據。

我觀察了友邦從2011年之后的歷史分紅實現率，基本沒有低于**70%的，而且波動也比較小。大部分產品的分紅實現率都在80%**左右徘徊，不僅單個產品的分紅實現率穩健，產品間的差距也不算大。

這個水平在市場上不算最能打的，但排名比較靠前了。

從長遠來看，分紅實現率的穩定性比某一年的高低更重要。最好是找出這家保險公司背后的所有產品，來看整個公司的分紅意愿和能力，而不是只看單款產品的宣傳。

很多人被某款產品的高收益吸引，結果買了分紅實現率忽高忽低的公司，到手的錢和預期差一大截。養老錢經不起這種波動。

誤區四：只看回本快不快

"這款產品幾年回本？"

這是我被問得最多的問題之一?；乇緯r間確實重要，但不是唯一標準。

盈御3的保證回本時間是第18年，預期回本需要8年，屬于中規中矩。目前市場上回本較快的產品可以做到保證部分13年回本，預期收益7年回本。

但回本快就一定好嗎？不一定。

有些產品回本快，但長期收益拉胯；有些產品回本慢一點，但后期復利增長更猛。養老規劃看的是二三十年后的事，不能只盯著前幾年。

加分項：這些功能可能幫你避坑

除了收益和回本，還有幾個附加功能值得關注，用好了能幫你解決實際問題。

第一，無限被保人轉換。

簡單說就是可以無限次更改被保險人。哪怕被保人身故了，也支持指定新被保人繼續承保。保單是按時間復利增值的，越到后期收益越高，這個功能可以讓保單一直傳承下去。

第二，紅利鎖定。

剛才提到終期紅利可能回撤，但紅利鎖定功能可以把不確定的終期紅利鎖定為確定的收益，增加整體收益的確定性。這個功能非常實用。

對比產品時要注意看哪家公司的條件更寬松，比如支持更早鎖定、鎖定比例更多等等，越寬松越好。

第三，多元貨幣轉換。

可以把保單在不同貨幣中轉換，能最大程度避免匯率風險。這個功能是盈御3首創的，對于養老規劃來說，幾十年的時間跨度，匯率波動確實是個需要考慮的因素。

這幾個功能盈御3都能做到，選產品時可以重點關注。

正確姿勢：四步選品法

我幫你捋一捋，選港險儲蓄險到底該看什么：

1. 產品的靜態預期收益——先看基本面，收益水平在市場上處于什么位置


2. 符合你自己提領需求后的動態收益——根據你的取錢計劃，算算實際能拿多少


3. 產品和這家保司分紅的穩定性——看長期歷史數據，別被短期高分紅迷惑


4. 你比較在意的附加功能——紅利鎖定、貨幣轉換這些，按需選擇

按這個順序一個一個對比，基本不會選錯。

大賀說點心里話

養老規劃是個長期的事，選對產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更多。