國壽「萬里優悠」：被嚴重低估的美式分紅王者，有個數據吊打友邦宏利

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近咨詢養老規劃的朋友明顯多了。

延遲退休政策2025年正式落地，男性退休年齡要延到63歲，女性也往后推了3-5年。更扎心的是，養老金替代率只有40%左右——退休后收入直接腰斬。

我見過太多臨退休才著急的客戶，50多歲了才發現，光靠社保養老金，連基本生活都捉襟見肘。

養老這事兒，最怕的就是不確定。

今天聊的這款產品——國壽（海外）「萬里優悠」，是2026年開門紅的重磅新品。它最大的賣點很簡單：保證派息4%，白紙黑字寫進合同，連發26年。

這在當下低利率、資產荒的環境里，稀缺得有點過分。

但它真有這么好嗎？和友邦、宏利的同類產品比，到底強在哪？又有什么局限？

今天我就從養老規劃師的角度，把這款產品扒個底朝天。

美式分紅 vs 英式分紅：你真的選對了嗎

很多朋友一聽"港險儲蓄險"，就默認都是一回事。

其實不然，分紅模式的差異，直接決定了你的錢是"穩穩拿到手"還是"看天吃飯"。

英式分紅，簡單說就是"把雞蛋放一個籃子里"——保證部分很少，大部分收益靠終期紅利，要等到退?；蛏砉什拍苣谩?/p>

中間幾十年，賬面數字漲得好看，但你摸不著。

美式分紅，則是"邊走邊分"——每年派發周年紅利，落袋為安。確定性高，但長期增值潛力相對有限。

「萬里優悠」是典型的美式分紅產品，提供三個收益賬戶：保證現金價值、周年紅利、終期紅利。

這款產品最讓我眼前一亮的是這個數據：

"保證部分+周年紅利"占比高達63.13%

什么意思？你的收益里，超過六成是寫在合同里的"穩拿項"，不受市場波動影響。

這就是「萬里優悠」的核心設計理念——短期確定性+長期增長性的完美結合。

對于35歲+、正在規劃退休收入的朋友來說，這種"確定性優先"的設計，比那些畫餅式的高預期IRR實在多了。

你有沒有算過退休后每月要花多少？如果答案是"不確定"，那選產品時，確定性就應該排在第一位。

三大美式分紅產品硬核PK

光說自己好沒用，得拉出來比比才知道。

我把「萬里優悠」和市場上兩款主流美式分紅產品——友邦和宏利的同類產品，做了個硬核對比。

直接說結論：

• 中長期確定性最強：第30年及以后的保證IRR，「萬里優悠」領先。在最需要錢的退休階段，你能拿到手的"確定的錢"更多。


• 預期IRR全面領先：短、中、長期的預期IRR，「萬里優悠」都跑在前面。長期增長潛力并沒有因為"高保證"而被犧牲。


• 流動性、安全性、收益性三角平衡：在同類美式分紅產品中，三個維度都做到了領先，沒有明顯短板。

說實話，我研究港險這么多年，能在"保證"和"預期"兩條線上同時跑贏競品的產品，不多見。

「萬里優悠」是一款定位極其清晰的產品——它不是給你畫一個10年后翻幾倍的大餅。

而是告訴你：從第5年開始，每年這筆錢，一定到賬。

對于規劃養老的人來說，這份確定性，比任何預期收益都值錢。

保證派息4%：市場稀缺的剛性承諾

接下來聊聊「萬里優悠」最硬核的賣點——保證派息4%，寫進合同。

這句話聽起來簡單，但在當下的市場環境里，分量極重。

你看看內地的情況：銀行存款利率跌破2%，國債收益率一路走低，優質資產越來越難找。很多人手里有錢，卻不知道往哪放。

而「萬里優悠」給出的承諾是：

預繳模式下，每年保證派發預繳總保費的4%，從第5年末開始，一直發到第30年末。

剛性兌現26年。無論市場如何波動，這筆錢都會準時到賬。

我用一個具體案例幫你算算：

假設你投入100萬美金，選擇5年預繳（預繳利率3.5%），實際預繳總保費約97.1萬美元。

• 第5年至第30年：每年保證領取 38,800美元（預繳總保費的4%）


• 26年累計保證派發：超過 100萬美元（104%總保費）


• 第30年時保單剩余價值：約 145萬美元

也就是說，前30年，你總領取+剩余現價=本金的2.5倍。

而且從第31年起，周年紅利接力派發，每年繼續發38,800美元，直至終身。

央企實力背書+保證派息4%，堪稱低風險偏好者的終極答案。

對于35歲+的朋友來說，這意味著什么？

假設你今年35歲投保，第5年開始領錢，正好是40歲。到66歲時，你已經穩穩領了26年的"確定收入"。

而此時保單里還有145萬美元的剩余價值，可以繼續增值，也可以留給下一代。

確定性就是安全感。提前鎖定，心里踏實。

背后的底氣：央企實力+全球投資布局

你可能會問：憑什么國壽敢給出這樣的承諾？

答案是：背景硬、實力強、投資穩。

央企背景，國資控股

國壽（海外）是中國人壽境外唯一的全資子公司，由財政部（90%）和社?；穑?0%）直接控股。

這是什么概念？你的養老金、社?；穑澈蠊苠X的"大老板"，和這家保司的股東是同一批人。

頂級評級，償付無憂

• 穆迪評級：A1


• 標普評級：A


• 償付充足率：208%

這些評級意味著，在全球金融機構的信用評估體系里，國壽（海外）屬于"非?？孔V"的那一檔。

全球投資布局，穩中求進

國壽（海外）的投資規模達4151.37億港元，布局全球近50個國家/地區。

更關鍵的是投資風格——90%以上債券投資為投資級債券，固收類資產占比高，堅持"不求暴利，只求穩贏"的理念。

而且，國壽依托的都是全球頂尖的投資機構：

貝萊德、摩根大通、高盛、KKR、黑石……這些是全球資管行業的"天花板"。

國壽海外的國資背景+全球布局，讓「萬里優悠」的收益和安全都有硬核兜底。

這就是為什么它敢把"4%保證派息"寫進合同——不是畫餅，是有底氣。

分紅實現率：誰的承諾更靠譜

說到保險公司的承諾，很多人會有疑慮：計劃書上寫得好看，實際能兌現多少？

這就要看分紅實現率——保司實際派發的紅利，占計劃書預期的百分比。

國壽（海外）的表現如何？用數據說話：

• 終期紅利實現率：平均值100%，最高100%，高于70%占比100%


• 周年紅利實現率：平均值82%，最高109%，高于70%占比97%

更重要的是歷史數據：

過往所有終期紅利實現率都在100%及以上，發售10年以上的保單，實現率基本沒有低于80%。

這個成績單，堪稱教科書級。

作為香港規模最大、運營時間最久的中資保司，國壽（海外）在2025年上半年的標準保費排名中位列第三（78億元，市場份額7.9%），僅次于友邦和保誠。

這幾年業績擴張速度很快，但分紅實現率沒有掉隊——這說明增長是健康的，不是靠犧牲老客戶利益換來的。

對于規劃養老的人來說，選保司就像選結婚對象：不能只看長得好不好看，更要看過往的"信用記錄"。

國壽的這份成績單，足以讓人放心。

傳承功能對比：類信托服務誰更強

養老規劃，不只是"我這輩子夠花"，還要考慮"下一代怎么辦"。

「萬里優悠」在傳承功能上，做得相當扎實：

• 保單分拆：可以把一張大保單拆成多張小保單，分給不同的子女或受益人。財富定向分配，避免家庭糾紛。


• 無限次轉換受保人：受保人可以從父母換成子女，再換成孫輩，理論上無限次轉換，保單可以一代代傳下去。


• 后備機制：可以指定后備受保人和后備保單持有人。萬一原持有人出現意外，保單自動按你的意愿交接。


• 身故賠償自選賠付方式：可以選擇一次性賠付，也可以選擇分期賠付給受益人，避免大額資金被揮霍。

這些功能加在一起，基本實現了類信托的效果：財富的定向分配、跨代延續、風險隔離、稅務籌劃和高效傳承。

更夸張的是這個數據：

100年時，本金增長至130倍。

當然，100年太遙遠。但這說明一個問題：這張保單的生命周期，可以遠超你我的壽命。

它不是一個"用完就扔"的工具，而是一個可以傳承幾代人的家族資產。

優悠相伴，傳承無憂——這句slogan，不是虛話。

開門紅福利：現在入手最劃算

最后聊聊實際的：現在買，能省多少錢？

「萬里優悠」是2026年開門紅限定產品，國壽給出了誠意滿滿的預繳優惠：

選擇5年預繳，直接享受3.5%的保證優惠利率。

舉個例子：

• 5萬美金×5年，年總保費25萬美元


• 預繳模式下，實際保費只要 23.3萬美元


• 直接省下 16,346美金（約11萬人民幣）

相當于首期保費打了個7折。更少的投入，獲得相同的保障和收益。

但要注意：先到先得，額滿即止。

開門紅產品的特點就是限時限量，錯過這波，下次不知道要等多久。

在不確定的世界里，確定性就是最大的奢侈。

如果你是35歲+，正在考慮退休收入規劃；如果你厭惡波動，追求確定性；如果你想為子女鎖定一筆教育金或傳承資產——

「萬里優悠」值得認真考慮。

大賀說點心里話

說了這么多產品分析，最后想聊點更實際的。

很多朋友問我：大賀，同樣的產品，不同渠道價格差多少？有沒有什么"信息差"可以利用？

還真有。而且差距可能比你想象的大。