國壽傲瓏盛世：被央企焊死的人民幣港險天花板，有個數據嚇到我了

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

前幾天刷到一條新聞，2025年博鰲論壇上專家們在討論一個扎心的數據：中國養老金替代率只有**40%左右，遠低于國際公認的70%**基準線。

什么意思呢？就是你退休前月薪2萬，退休后養老金可能只有8000塊。收入直接腰斬，生活質量怎么維持？

今年1月延遲退休政策正式落地，男職工退休年齡要從60歲逐步延到63歲。說白了，領錢的時間往后推了。

但錢夠不夠花這個問題，還是得自己想辦法。

站在一個家庭的角度來看，養老這筆賬必須提前算。最近市場上有款產品引起了我的注意——中國人壽海外推出的傲瓏盛世。

這是一款支持人民幣投保的港險儲蓄產品，我仔細研究了一下它的收益數據，確實被嚇到了。

200萬變2198萬：這款產品憑什么

先說個讓我眼前一亮的數字。

以年交40萬、連續交5年、總本金200萬人民幣為例，如果一直持有到40年，預期收益能達到2198.04萬元。

200萬變成2198萬，本金翻了將近11倍。

這款產品的收益表現，確實配得上"王炸"的稱號。

但光看這個數字可能沒什么概念，咱們得拆開來看，每個階段到底能拿多少錢、增速有多快，才能真正判斷它適不適合用來做養老規劃。

收益全景：從回本到長期增值

錢要用在刀刃上，買儲蓄險最怕的就是回本慢、收益低。咱們算算賬，看看傲瓏盛世的收益曲線到底長什么樣。

還是以年交40萬、交5年、總本金200萬為例：

回本速度：7年預期回本。在長期儲蓄型產品里，這個回本效率已經相當可觀了。很多同類產品要8-10年才能回本，它比別人快了一到兩年，意味著你的資金更早進入純增值階段。

不同持有周期的收益：

• 持有10年，復利IRR達3.11%，預期收益255.8萬元


• 持有20年，復利IRR達5.53%，預期收益528.5萬元


• 持有30年，復利IRR達6.31%，預期收益1113.9萬元


• 持有35年，復利IRR達到6.5%，是目前熱門產品里最快觸達這個收益率的

從這張表能看出來，這筆錢放著不動的話，時間越長復利效應越明顯。

30年后收益突破千萬級別，對于用來做養老規劃的家庭來說，這個增值速度是相當有吸引力的。

橫向對比：在10款熱門產品中排第幾

光看自己的數據不夠，得和市場上的競品放在一起比才有說服力。

我把目前香港市場上10款熱門儲蓄分紅險產品做了個橫向對比，包括友邦盈御多元3、保誠信守明天、宏利宏摯傳承、安盛盛利II等頭部產品。

從表格里可以看到，傲瓏盛世的收益在同類產品中依舊亮眼，尤其是35年達到6.5%的速度，是這些熱門產品里最快的。

友邦、保誠這些老牌外資要到38-40年才能達到同樣水平。

對于做養老規劃的家庭來說，越早鎖定高收益率，最終拿到手的錢就越多。這個"提前3-5年"的優勢，放在幾十年的復利周期里，差距會被放大得很明顯。

邊取邊漲：566提取方案實測

人的心態都這樣：既想要手上的錢不斷升值，又希望需要使用資金的時候隨時取出來，還能不影響收益。

這就是我為什么要重點講傲瓏盛世的提取功能。既要考慮增值，也要考慮用錢，這才是真正實用的養老規劃思路。

以30歲投保、年交20萬、交5年、共計100萬人民幣本金為例，按照"566提取方式"來操作：

什么是566？

• 5年繳費


• 第6年開始提取


• 每年提取保費的6%

具體來說，第6年起每年提取6萬人民幣，相當于每個月5000元。這筆錢剛好能覆蓋一部分日常開銷，比如父母的生活費、孩子的興趣班費用，或者自己的養老補充金。

關鍵節點的收益表現：

第8年，累計提取18萬，加上剩余保單價值88萬，剛好覆蓋100萬本金，實現回本。也就是說，邊取邊漲的情況下，8年就能把本金收回來，后面的收益都是純增值。

第20年，累計提取90萬，保單剩余價值還有119.2萬，復利IRR達5.23%。持有20年，幾乎提取完本金后，賬戶剩余價值比本金還要多。

持有35年，復利IRR達6.03%，保單總利益接近4倍，達到396.2萬。

站在一個家庭的角度來看，這種"邊取邊漲"的模式特別適合做養老金補充。60歲退休后每月多拿5000塊，加上社保養老金，生活質量能維持在一個不錯的水平。

我還拉了一張不同保險公司產品的提取對比表：

從表里能看到，傲瓏盛世在提取后的賬戶余額增長上表現很強，100年時余額達到1.57億，在中資系產品里是絕對的"領頭羊"級別。

雖然和富衛這樣的外資頭部還有差距，但兼顧了長期增值和短期現金流需求，平衡得很不錯。

收益能兌現嗎：分紅實現率揭秘

收益數據再好看，如果最后兌現不了，那就是一張空頭支票。

分紅實現率直接關系到投保人未來能真正拿到手的收益，是判斷分紅險是否靠譜的關鍵指標。很多人買港險前不看這個數據，結果幾年后發現實際收益和預期差了一大截，后悔都來不及。

那國壽海外的分紅實現率表現怎么樣？

2024年度，中國人壽（海外）交出了一份令人驚艷的成績單：旗下所有產品，終期紅利實現率均達到100%！

這意味著什么？就是計劃書上寫的終期紅利，全部如數兌現，一分不少。

再看具體產品，"裕饒系列"、"豐饒系列"、"晉裕傳承"等明星產品的終期紅利連續多年達100%，經得起時間考驗。

周年紅利實現率也不差，平均值達到82%，最高的甚至達到109%，超過70%實現率的產品占比高達97%。

在港險市場上，能做到終期紅利100%實現率的公司本來就不多。國壽海外能連續多年保持這個水平，說明它的投資能力和風控能力都是過硬的。

背后的央企：國壽海外實力解讀

儲蓄險是跨幾十年的長期規劃，"穩"才是硬道理。收益再高，如果保險公司自己不穩，那一切都是空談。

國壽海外的品牌實力，正是這款產品的核心底氣所在。

先看母公司的業績。2025年10月底，中國人壽集團公布了前三季度的成績單：

• 新業務價值強勁增長41.8%


• 歸屬于母公司股東的凈利潤超過1678億元

一個季度凈賺1600多億，這樣的盈利能力在全球保險行業里都是頂尖水平。

俗話說"大樹底下好乘涼"，國壽海外作為中國人壽集團境外的全資子公司，背靠的是真正的央企巨頭。

國壽海外本身的定位也很高：

• 香港最大的中資保險公司


• 香港最大的中資機構投資者

既有中資背景的扎實根基，又有國際化的投資布局視野和能力。這種"左手穩、右手活"的組合，在港險市場上是比較稀缺的。

從香港保險監管機構公布的2025年上半年業務數據來看，國壽海外的市場表現也讓不少同行側目：在非銀行系保險公司里排名第三，在中資險企里穩坐第一。

站在一個家庭的角度來看，把幾十年的養老錢交給這樣一家公司，心里是踏實的。

結論：人民幣港險的天花板

總的來說，國壽傲瓏盛世能在激烈的港險市場中脫穎而出，核心是踩中了大家配置跨境儲蓄險的核心需求。

央企背書的硬實力，加上用人民幣就能鎖定港險級的長期收益，相當于給投資者疊滿了安全與收益的雙重buff。不用換匯、不用擔心匯率波動，直接用人民幣操作，門檻降低了很多。

對于那些想配置港險、看重穩健性、長期增值以及靈活現金流，又希望用人民幣操作的家庭來說，這款產品確實值得重點關注。

尤其是在延遲退休政策落地、養老金替代率偏低的大背景下，提前用港險做一份養老補充規劃，是很務實的選擇。

每月多拿5000塊，30年下來就是180萬，足夠讓退休生活更有底氣。

大賀說點心里話

產品分析到這里就結束了，但怎么買、怎么買得更劃算，其實還有很多門道。

很多人不知道的是，同一款產品通過不同渠道投保，成本可能差出好幾萬。如果你對這里面的"信息差"感興趣，可以掃碼加我聊聊。