港險保司這么多，到底該信誰？87%的人選了這10家，有個坑必須避開

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

說實話，這篇文章我猶豫了很久要不要寫。

因為最近找我咨詢的朋友，十個里面有八個上來就問："大賀，香港保險公司那么多，我到底該信誰？"

我理解這種焦慮。

港險保司這么多，到底該信誰？

2025年剛過去的這半年，香港保險業新單保費達到1737億港元，同比暴漲50.3%。

錢在往香港涌，但問題也跟著來了——保司那么多，產品眼花繚亂，到底該把錢交給誰？

血的教訓告訴我，選保司本質是選"實力+適配性"。

為什么我要這么強調？因為就在這幾個月，內地理財暴雷的消息一個接一個。浙金中心祥源系產品暴雷，涉及規模超百億，年化收益才4%-5%的"低風險"產品都無法兌付。深圳金鑰匙集團老板敗光20億跑路英國，數千投資者血本無歸。先鋒網信、海銀財富這些平臺，立案五年了還沒結案，維權遙遙無期。

這些事兒看多了，我越來越覺得：別被高收益沖昏頭，穩才是王道。

所以今天這篇文章，我就用最硬的數據，幫你把香港保司的底褲扒個干凈?？辞宄傧率?，總比交了智商稅再后悔強。

一個數據告訴你答案：87%的人選了這10家

先給你一個定心丸：你不需要研究幾十家保司。

為什么？看這個數據就明白了——排名前10的保司，占據了**87.4%**的市場份額。換句話說，香港每100塊保費，有87塊多都流進了這10家公司的口袋。

頭部效應非常明顯，資源和客戶越來越向大公司集中。這不是我說的，是真金白銀投票的結果。

非銀業務總保費前五名，分別是：友邦、富衛、宏利、保誠、中國人壽（海外）。

友邦以184億港元的總保費拿下10.6%的市場份額，非銀保司中排名第一。富衛是今年最大的黑馬，總保費同比增長129.3%，勢頭猛得嚇人。宏利也不甘示弱，增長了95%。

消費者選擇頭部保司可享受更穩健的財務實力、更長期的服務保障。

這個雷我替你排了——那些排名靠后的小保司，不是說一定不好，但萬一出了問題，你維權的成本可比選錯產品高多了。

別被規模騙了！這個指標才是真實力

但光看總保費還不夠。

有些保司靠賣躉交產品沖規模，數字好看，但含金量不高。真正能體現保司長期業務穩定度的，是標準保費。

標準保費怎么算？簡單說就是把躉交保費打個折（乘以10%），加上年繳保費。

這樣一折算，誰在踏踏實實做長期業務，誰在靠一次性買賣充門面，就一目了然了。

非銀業務標準保費前五名：友邦、保誠、中國人壽（海外）、宏利、安盛。

友邦標準保費111億港元，占**11.2%**市場份額，依然是雙料冠軍，實力碾壓。保誠在這個榜單上排名提升了，說明它在長期業務上確實有兩把刷子。

最讓我眼前一亮的是宏利和安盛，標準保費同比增長都突破了100%——宏利112.2%，安盛111.6%。這兩家老牌保司今年是真的發力了。

分紅說得好聽，能兌現多少？

接下來這部分，是我認為最重要的。

很多朋友買儲蓄險，沖的就是那個"預期收益"。但計劃書上寫的數字，和你最后能拿到手的錢，可能差得遠了去了。

分紅實現率，就是檢驗保司"說到做到"能力的硬指標。

好消息是，大部分保司的分紅實現率均值都在90%以上。

安盛的表現非常穩：周年紅利95%、終期紅利95%、總實現率95%。宏利更猛一點：周年紅利96%、終期紅利96%、總實現率96%。這兩家是我心目中"穩"的代表。

忠意和周大福更夸張，總實現率直接100%。

但這個雷我替你排了——忠意人壽和立橋人壽成立時間短，樣本數量少，100%的數據好看，但參考價值有限。

保誠呢？周年紅利74%、終期紅利72%、總實現率73%，在頭部保司里算是墊底的。但這不代表保誠不好，只是說保誠適合風險承受能力強的朋友。它的產品預期收益高，但波動也大，賭對了賺得多，賭錯了就得接受落差。

10家頭部保司，哪家適合你？

數據看完了，接下來該對號入座了。

這10家頭部保司各有專攻，對應不同需求的客戶。我按不同類型幫你捋一捋：

想要穩如老狗的，選友邦。

友邦1919年成立，1931年布局香港業務，是泛亞地區最大獨立上市人壽保險集團。截至2024年12月，友邦是香港恒生指數第六大成份股。說白了，這公司大到不可能倒。

追求全球資產配置的，選安盛。

安盛連續十年蟬聯全球第一保險品牌，業務遍及54個國家和地區，服務全球1.05億客戶。它的投資管理資產規模高達9460億歐元，這是什么概念？比很多國家的GDP都高。

偏好中資背景的，選國壽海外。

中國人壽（海外）是中國人壽境外唯一全資子公司，1984年進入香港市場。2024年新業務保費同比增長35%，內地客貢獻超70%。穆迪A1、標普A的評級，妥妥的國家隊選手。

看重年金養老的，選萬通。

萬通在香港每4張年金保單就有1張來自萬通保險。這個市場占有率說明什么？說明它在年金這個細分賽道上，確實有獨到之處。

喜歡高端服務的，選周大福。

周大福人壽服務香港逾30年，背靠新世界集團，在高凈值客戶市場有獨特優勢?；葑uA-、穆迪A3的評級也夠硬。

百年老店vs新銳黑馬：各有什么底牌？

有朋友問我：百年老店和新銳保司，到底選哪個？

我的答案是：看你要什么。

百年老店的底牌是"穿越周期"。

保誠1848年于英國創立，1964年進入香港，服務超130萬客戶。永明1865年成立于加拿大，1892年進入香港，扎根香港超130年。這兩家都經歷過兩次世界大戰、多次金融危機，還活得好好的。

永明更是連續14年入選全球100間最可持續發展企業，管理資產規模高達8萬億港元。母公司評級標普AA、穆迪Aa3，這個評級在全球保險業都是頂級的。

宏利也是老牌玩家，于香港開展業務超125年，是香港最大強積金服務供應商，市占率27.3%。全球投資資產總額4172億加元，惠譽AA-、穆迪A1、標普AA-的評級，穩得一批。

新銳黑馬的底牌是"增長速度"。

富衛2013年在亞洲成立，雖然年輕，但植根香港逾48年（前身業務），總資產規模超1000億港元，業務遍及亞洲十個市場。今年**129.3%**的增長率，說明市場在用腳投票。

太平人壽（香港）2015年正式開業，是中國太平保險集團旗下專業壽險公司。太平總資產從2016年的13.4億港元增長至2024年的超50億港元，8年翻了接近4倍。中國太平是中國唯一一家管理總部在香港的中管金融企業，2023年《財富》世界500強第385位。

十家保司共同構建了香港保險市場"國際化+本土化"的多元生態系統。你要穩，有百年老店兜底；你要沖，有新銳黑馬陪跑。

選定保司后，產品怎么挑？

保司選好了，產品怎么挑？

排名之外，適配才是王道。我給你一個簡單的決策框架：

短期穩?。?0年內），推薦宏利「宏摯傳承」。

宏利「宏擎傳承」前20年收益領先，如果你的資金使用周期在20年以內，這款產品的確定性最高。

中長期增值（20年+傳承），推薦友邦「環宇盈活」「盈御3」、永明「星河傳承2」。

友邦「環宇盈活」30年IRR 6.5%，分紅穩定，適合追求長期穩健增值的朋友。永明「星河傳承2」10年保證回本，35年IRR 6.5%，保證收益是1%頂格，在同類產品中非常能打。

安盛「盛利2」也值得關注，30年IRR 6.5%，首創557提取模式，靈活性很強。

血的教訓告訴我，選產品不能只看收益率，還要看你的錢什么時候用、怎么用。 買錯了產品，就算保司再靠譜，你也拿不到想要的結果。

大賀說點心里話

看完這么多數據，你可能已經有了大概的方向。但說實話，選對保司只是第一步，怎么買、什么時候買、通過什么渠道買，這里面的門道更多。