保誠「信守明天」紅利回撤后還敢買嗎？我扒了20年數據告訴你真相

你好，我是大賀。

最近咨詢保誠產品的朋友明顯多了。

但開口第一句話幾乎都是：

"大賀，保誠那個紅利回撤的事兒，你怎么看？還能買嗎？"

說實話，這個問題我被問了不下一百遍。今天就把話說透，咱們用數據說話。

紅利回撤后，保誠還能買嗎？

這幾年保誠紅利回撤的事鬧得沸沸揚揚，網上罵聲一片。

我理解大家的情緒——畢竟真金白銀買的保單，收益縮水誰都心里不舒服。

但作為一個服務過300多個中產家庭的規劃師，我必須說句公道話：

單拉一年出來評價保司投資水平，是有失偏頗的。

就像你不能因為茅臺股價跌了一個月，就說它不是好公司一樣。

保險產品動輒二三十年的持有周期，用一年的波動來否定整個公司，這賬算得不對。

那保誠到底行不行？咱們不講故事，直接上數據。

數據說話：保誠長期分紅實績

先給大家看一組保誠官方披露的歷史數據：

這是保誠幾款存續多年產品的實際表現：

• 中期儲蓄產品（8年繳15年期滿）：15年平均年度化實際回報率 5.44%，總回報率 185%


• 長期儲蓄產品（整付保費）：22年平均年度化實際回報率 8.32%，總回報率 580%

咱們算筆賬：22年翻5.8倍是什么概念？

**50萬本金，22年后變成290萬。**這個收益，放在任何一個理財產品里都是頂尖水平。

再看保誠長達20年的分紅收益披露：

產品平均回報率高達 5%-6%，這可是實打實兌付出來的數字，不是演示收益。

說白了，拉長持有周期來看，保誠的產品實際表現基本都能重新回到預期的增值路徑。

短期有波動？有。但短期的波動不能就此判定未來會持續低迷。

這就像坐飛機遇到氣流顛簸，不代表飛機要掉下來。

財報透視：保誠2024年業績與投資策略

光看歷史數據還不夠，咱們再看看保誠現在的"家底"。

2024年最新年報顯示：

幾個關鍵數字：

• 總投資資產1600億美元，同比增加81億美元


• 全年新業務利潤30.78億美元，同比增長11%，創下新紀錄


• 在香港市場的表現亮眼，業績呈現斷層式領先

保誠依然展現出強勁的活力，這個體量和增速，說明公司基本面沒問題。

不過，我也要說說保誠的投資風格特點：

2024年保誠的資產配置：

• 債券類資產占比 45.7%（主權債券22.6%，公司債券22.8%）


• 權益類資產占比50.3%，顯著高于行業平均水平

股債五五分，這個配置相當"進取"。

權益類投資占比過高，在帶來更高投資收入的同時，也可能帶來較大的收益波動性。

所以我常跟客戶說：保誠更適合長期主義者。

你要是指望買完三五年就取出來，那可能不太合適。但如果你規劃的是10年、20年甚至更長，保誠的進取風格反而是優勢。

信守明天收益上調，坐穩"中期理財收益王"

說完保誠這家公司，再來說說最近的大消息——

保誠「信守明天」悄悄上調了收益，直接坐穩"中期理財收益王"的寶座。

上調后的收益有多能打？

• 15年預期IRR達 5%


• 25年預期IRR高達 6.35%


• 28年預期IRR可達 6.5%——全港最高，行業最快達到演示上限

以5年繳的美元保單為例，首45年預期回報全面上調，預期現價增長幅度 1.5%-8% 不等。

再來對比市場同類產品：

第15年之后，保誠「信守明天」的收益都保持持續領先狀態。

28年6.5%全港最高，這個數據不是我吹的，是實打實的產品對比。

說到這兒，可能有朋友要問了：收益是高，但萬一又像雋富那樣回撤怎么辦？

這就要說到「信守明天」最大的改進了。

雙重紅利：降低回撤風險的產品設計

保誠這次學聰明了。

「信守明天」新增了歸原紅利，形成歸原紅利+終期紅利的雙重紅利結構。

這個設計有什么好處？咱們算筆賬就明白了。

以前雋富那種只有終期紅利的產品，所有收益都是"非保證"的。市場一波動，終期紅利說砍就砍，你毫無還手之力。

但雙重紅利結構不一樣：

歸原紅利一旦公布即鎖定，并累積在保單中。

就是每年派發的歸原紅利，一旦進了你的賬戶，就變成"保證"的了。市場再怎么波動，這部分收益不會縮水。

而且「信守明天」支持 "567"提取——第5年起就能開始提取，做到早提取不斷單。

這意味著你可以邊取錢邊讓本金繼續增值，提領后更靈活，對本金損耗更小。

全新雙重紅利結構，更好提升提取能力，杜絕分紅回調風險。

再加上保誠投資風格偏進取，這種設計相當于給激進的投資策略加了一道"安全閥"。

保誠「信守明天」的雙重紅利結構，讓提領后更靈活，對本金損耗更小，也大大降低了分紅回調風險。這才是產品設計的進步——不是回避問題，而是從機制上解決問題。

功能加分項：貨幣轉換與傳承設計

除了收益和紅利結構，「信守明天」在功能設計上也下足了功夫。

真正的貨幣轉換

第3個保單周年日起，不限次數轉換保單貨幣，支持6種貨幣：美元、港元、人民幣、澳元、加元、英鎊。

關鍵是——轉換后未來回報率與原有計劃下的相同貨幣一樣。

這一點很多人忽視了。有些公司的貨幣轉換，轉完之后收益率會變，相當于換了個新產品。

但保誠是同一計劃內轉換，條款和收益都不變。

2025年人民幣匯率雙向波動加劇，離岸人民幣在7.23至7.36區間波動。這種環境下，多幣種配置需求明顯增加，「信守明天」的貨幣轉換功能正好派上用場。

自主傳承選項

提供4種身故賠償支付選擇：一筆過、分期支付、組合支付、自主傳承。

新增的"自主傳承"可以預先指定不同的身故賠償百分比，結合人生事件觸發——失業、離婚、買房、移居等都能觸發支付。

自主入息

第5個保單周年日起可設置自動提取現金價值，定時、定額、指定收款人，打造類似年金的穩定現金流。

這個功能對養老規劃特別實用——設好提取指令，每月自動到賬，省心。

保誠這次確實用心了，對產品功能做了針對性優化，實用性大幅提升。

結論：適合誰買？

說了這么多，最后回到那個最實際的問題：「信守明天」適合誰買？

大家在選擇產品的時候，"適配性"很重要。

適合買的人：

• 規劃10年以上中長期持有的


• 想要穩健增值同時兼顧傳承的


• 能接受短期波動、追求長期收益的


• 有多幣種配置需求的

不太適合的人：

• 指望三五年就取出來的


• 對任何波動都無法接受的


• 只看保證收益、不看預期收益的

對既想要中長期高收益，又想為孩子留一筆錢的家庭來說，這款產品幾乎找不到短板。

2025年《中國家庭風險保障體系白皮書》顯示，商業保險配置比例已達71.2%，家庭資產配置趨于保守，保險成為"第二道防線"。

與此同時，中小銀行存款利率進入"1時代"，3年期存款從2.8%降到2.15%，"儲蓄搬家"趨勢明顯。

**錢要放對地方。**低利率時代，中產家庭的錢該往哪放？這個問題值得每個人認真思考。

大賀說點心里話

產品分析到這兒就差不多了，但怎么買、怎么省錢，這里面還有門道。