盛利II、星河尊享II、宏摯傳承、富饒千秋四款港險橫評：沒人告訴你的養老真相，踩坑前必看

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近后臺問養老規劃的朋友越來越多，踩坑的人也越來越多。

很多人被銷售一頓忽悠，稀里糊涂買了產品，結果發現根本不適合自己的養老需求。

今天這篇文章，我就把市面上最熱門的四款養老型港險——安盛**「盛利II」、永明「星河尊享II」、宏利「宏摯傳承」、萬通「富饒千秋」**，掰開揉碎了給你講清楚。

養老困局：社保兜不住的二三十年

先說個扎心的現實。

**2025年5月，六大行第七次下調存款利率，1年期定存只剩0.95%了。**你的錢還躺銀行嗎？躺著就是在貶值。

但這還不是最讓人焦慮的。真正的問題是：**我國65歲以上老人已經突破2.2億，每5個勞動力就得養1個老人。**這個比例還在惡化。

很多人覺得有社保就夠了，真相是這樣的——

養老保險替代率目標是58.5%，也就是說，假設你退休前月薪兩萬，理想情況下養老金能拿到11700元。

聽起來還行？但你知道現在一線城市一個高端養老院的單人間要多少錢嗎？1.2萬元/月。

光房租就把養老金吃完了，吃飯呢？護理呢？看病呢？更關鍵的是，咱們目前連**58.5%**的替代率都還沒達到。

所以這個坑我必須說：單靠社保養老金，根本接不住二三十年的養老需求。

銀行定存利率跌到1.5%，錢放著越來越不值錢；個人養老金政策雖然靈活了，但額度有限，杯水車薪。養老這件事，必須自己提前規劃。

思維糾偏：別用短期眼光選長期工具

這里先糾正一個我見過太多人犯的錯誤。

很多朋友選港險補養老，總盯著前5年收益怎么樣、會不會踩雷。別聽銷售忽悠你什么"前幾年就能回本"，這是犯了用短期思維做長期規劃的錯誤。

養老是二三十年的長期事。港險的設計邏輯，本來就是長期持有、復利增值。它不是三五年退保的產品，而是跟幾十年后養老生活同頻的工具。

你用買理財的心態去看港險，肯定覺得"前幾年收益太低了"。

但你用養老的心態去看，就會發現它的價值在后面。這也是我為什么最終選這4款產品來做橫評的原因：要么提領能力強，要么功能設計適配養老場景。

接下來我會一個個拆給你看。

靜態收益：四款產品的基本面對比

先看靜態收益，也就是不提領、讓保單自然增長的情況。

以0歲男孩、年交6萬美元、交5年為例：

預期回本時間：

• 宏摯傳承最早，第6年


• 盛利II、星河尊享II、富饒千秋都在第7年

差別不大，都算快的。

保證回本時間差異就大了：

• 星河尊享II最早，第10年保證回本


• 宏摯傳承、富饒千秋第13年保證回本


• 盛利II最慢，要到第25年

為什么盛利II保證回本這么慢？因為它的保證復利IRR只有0.233%，非常低。

但反過來，它的非保證復利爆發力極強。盛利II第30年就達到了6.5%復利限高，在整個港險市場上是數一數二的速度。

而保證復利高的星河尊享II，反過來要到第50年才能達到限高。

這再次印證：養老規劃要放長線，別只盯著前期的收益。

總體來看，這四款產品除了宏摯傳承在前20年表現較好之外，其他產品的靜態收益表現都比較均衡，不出錯，但也不太突出。

靜態收益只是基本面，真正決定養老體驗的是動態提領能力。

動態提領：養老現金流的真正較量

養老規劃的核心是什么？是你退休后能穩定領多少錢、領多久、賬戶里還能剩多少。

這就涉及到動態提領能力了。我用三種常見的提領方案來對比：

方案一：566提領（5年交完，第6年起每年提6%）

• 前15年： 宏摯傳承表現最好


• 15-30年： 盛利II最亮眼


• 30年后： 星河尊享II追趕上盛利II，二者并駕齊驅

方案二：567提領（5年交完，第6年起每年提7%）

這個提領比例更激進，盛利II的優勢就更明顯了：15年到70年之間，基本都是最高的。

方案三：5/10/8提領（5年交完，第10年起每年提8%）

• 前15年： 宏摯傳承最佳


• 15-30年： 盛利II最突出，其次星河尊享II


• 30年后： 差距消失

結論很清晰：盛利II、星河尊享II是當前養老現金流的最優解。

一個主打強提領，打造超高養老現金流；一個總體更穩定，提領也不差。選哪個都不會出大差錯。

那宏摯傳承和富饒千秋呢？它們不是提領弱，而是場景適配性更強，功能設計更多元。接下來重點講講。

特色功能：宏摯傳承的「無憂選」

宏摯傳承有一個獨特的功能叫**「無憂選」**，踩坑的人太多了，很多銷售根本講不清楚這個功能的價值。

無憂選能做到什么？交完即領、本金不動、每年持續派息。

簡單來說，繳費結束后，你可以從終期紅利里提取利息，完全不動保單的保證現金價值。保證部分繼續增長，你還能穩穩領錢。

這個設計邏輯是什么？給予保守型朋友最大程度上的安全感。

我用一個具體案例來演示：0歲男孩、年交6萬美元、交5年，第6年開啟無憂選。

從第6年開始，每年提取本金的4.6%，即13800美元。

關鍵數據來了：

• 即使每年派息，保證金額仍在正常增長


• 第18年保證金額達到本金


• 第27年累計領取的派息已超過本金


• 第49年累計領取達到本金的2倍

聽起來很美對吧？但這個坑我必須說——

如果過早開啟無憂選，會影響后期保單的剩余價值。

比如第50年，開啟無憂選的宏摯傳承賬戶余額大概41.9萬美元。

而同樣條件下，用567提領的盛利II賬戶余額還有101.6萬美元。差距超過一倍。

所以無憂選適合誰？適合那些極度厭惡風險、只想穩穩領錢、不在乎后期賬戶余額的朋友。

養老不是比誰賺得多，而是比誰穩得住。用高收益換取低風險的安全感，對某些人來說是非常值得的。

但如果你還想給子女留一筆錢，或者希望賬戶余額持續增長，無憂選就不是最優選擇。

特色功能：富饒千秋的「年金轉換」

再來說富饒千秋。

這款產品有一個全港唯一的功能：年金轉換。

開啟之后，你可以隨時把全部或部分現金價值轉成年金。而且它擁有12種年金方案，一張保單覆蓋所有養老場景。

這12種方案到底有什么用？我挑幾個最實用的說：

第6/7/8項：定額終身年金
害怕領取時間過短？選這個。就算不幸身故，受益人也能領完保證期的錢。

第9/10項：聯合年金
丁克家庭或者夫妻感情特別好的，選這個。夫妻共享100%年金，哪怕一方去世，伴侶也能持續受益，直到百年。

第11/12項：危疾雙倍年金、嚴重認知障礙癥雙倍年金
擔心疾病風險？選這個。確診后60個月內能領雙倍年金，正好覆蓋治療康復期的高額支出。

富饒千秋的核心優勢是什么？靈活。

年輕時用儲蓄險增值，退休時轉年金穩領錢。不管你是單身、丁克、有子女，不管你健康還是生病，都能找到適配的方案。

它打造了唯一的儲蓄分紅險+養老年金險的復合產品，這個設計思路在整個港險市場都是獨一份的。

當然，年金轉換也有代價——一旦轉成年金，那部分資金就鎖定了，不能再靈活提取。所以適合那些確定要穩定領錢、不想操心的朋友。

總結：四款產品怎么選？

說了這么多，最后給你一個清晰的選擇指南：

• 
  

  盛利II：提領能力最強。 適合追求高現金流、愿意承擔一定非保證風險的朋友。15-70年的提領表現幾乎碾壓其他產品。

  
  


• 
  

  星河尊享II：穩定性與提領兼顧。 保證回本早、復利穩健、提領也不差。適合既想要安全感、又不想犧牲太多收益的朋友。

  
  


• 
  

  宏摯傳承：保本吃息。 無憂選功能獨一無二，適合極度保守、只想穩穩領錢、不在乎后期賬戶余額的朋友。

  
  


• 
  

  富饒千秋：全場景養老適配。 12種年金方案覆蓋所有養老場景，適合情況復雜、需要靈活應對的朋友。

  
  

每個產品都各有側重，沒有絕對的好壞，只有適不適合你。

最后想說的是：養老規劃不是短期頭腦一熱的隨意決定，而是從現在開始，每一次理性選擇的積累。

2025年銀行存款利率還在跌，商業銀行凈息差已經創下歷史新低，跌破**1.8%**的警戒水平。這意味著什么？存款利率下行的趨勢幾乎不可逆轉。

你的錢放在哪里，決定了二三十年后你過什么樣的養老生活。養老從來都不是遙遠的事。

大賀說點心里話

選對產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，差別可能比產品本身還大。