富衛盈聚天下II：25年IRR沖到6.5%，但有個隱藏代價99%的人沒看到

你好，我是大賀。

最近有個數據讓我睡不著覺——安聯剛發布的《2025年全球養老金報告》顯示，全球養老金儲蓄缺口約51萬億美元，未來40年每年需要增加1萬億美元退休儲蓄。

更扎心的是，中國社保養老金替代率可能降到30%-40%，遠低于國際勞工組織**55%**的警戒線。

說白了，光靠社保養老，未來大概率不夠花。

這也是為什么越來越多人開始關注港險——不是為了賺快錢，而是給自己存一筆"退休工資"。

今天要聊的富衛「盈聚天下II」，剛升級完就在圈內炸了鍋：25年IRR到6.5%，號稱全港最快。

但我幫你算了筆賬，發現這"全港最快"背后，藏著一個很多人沒注意到的取舍。

收益大升級：25年IRR到6.5%，全港最快

先說讓人眼前一亮的部分。

盈聚天下II這次升級，核心就三個字：往前卷。

5年交的變化最明顯：

• 達到6.5%的時間，從44年直接縮短到25年，提前了整整19年


• 預期回本時間從7年提速到6年


• 收益節奏特別好記：15年IRR 5%，20年IRR 6%，25年IRR 6.5%

2年交同樣給力：

• 達到6.5%的時間從36年縮短到28年


• 18年就能達到6%，28年到6.5%

這意味著什么？

目前整個港險市場最快到達6.5%的產品，就是盈聚天下II了。

超越了友邦環宇盈活、安盛盛利II的30年，保誠信守明天的28年，甚至打破了安達傳承首創V保持的27年市場紀錄。

還有個小亮點：5年交預期次年即可回本，可以說是冠絕5年交市場。

對于做養老規劃的朋友來說，回本快意味著心理壓力小——畢竟誰也不想剛交完保費，賬戶就一直趴著不動。

代價是什么？保證收益的取舍

但養老這事，越早規劃越省錢，也越需要看清楚每個產品的"代價"。

盈聚天下II的預期收益確實漂亮，但保證收益明顯降低了。

5年交的保證部分變化：

• 保證回本時間從13年延長到17年


• 保證IRR：30年從0.2%降到0.1%，50年從0.4%降到0.2%，峰值從0.5%降到0.3%

2年交也是類似的情況：

• 保證回本時間從13年延長到16年


• 保證IRR峰值0.3%

說白了，預期總收益的顯著提升是有代價的：保證收益降低。

這對于追求"確定性"的養老規劃來說，是個需要認真權衡的點。

畢竟養老錢不是用來博收益的，而是用來兜底的。

不過話說回來，即使是相對較低保證收益的盈聚天下II，保證回本速度依舊比不少市場爆款要快——環宇盈活18年、信守明天18年、盛利II更是要25年。

所以這個"代價"，也得放在市場整體水平里看。

橫向對比：和主流產品掰手腕

光看自家數據不夠，得拉出來和對手比比。

以6萬美元×5年交=30萬美元為例，我幫你做了個全面對比。

前20年的表現：

宏摯傳承依舊是收益最突出的，港險更新迭代到如今，依舊沒有什么產品能撼動它的地位。盈聚天下II在這個階段表現也不錯，綜合來看僅次于宏摯傳承。

20～30年：

盈聚天下II開始發力，持續領先于其他競品。

30年+長期持有：

盈聚天下II的收益和環宇盈活、盛利II并駕齊驅，不分先后。

2年交的表現更搶眼。以15萬美元×2年交=30萬美元為例，盈聚天下II不僅前20年能和宏摯傳承打個有來有回，后期也是市場第一的水準，最快28年即可到達6.5%。

整個看下來，盈聚天下II的綜合性價比是最高的。

港資保司對比：降維打擊

和香港老五家比完，再看看同級別的港資保險公司。

這個對比就更直觀了：

• 萬通富饒千秋需要41年達到6.5%


• 周大福匠心傳承2需要42年達到6.5%


• 盈聚天下II僅需28年

和同級別保險公司的產品相比，盈聚天下II的優勢極大。

從第6年回本開始，盈聚天下II的收益就一騎絕塵，遠遠甩開另外兩家港資保司的產品。

如果你在港資保司產品里做選擇，盈聚天下II基本是沒有對手的。

提領能力實測：能否挑戰提領王？

收益高是一回事，能不能順利提出來用，是另一回事。

對于養老規劃來說，這錢不是給保險公司的，是給未來的自己——所以提領能力才是核心。

我測算了兩個最常用的提領方案：567和5-10-8。

567提領（5年交第6年起每年提取總保費7%到終身）

以6萬美元×5年交=30萬美元為例：

• 6～14年：宏摯傳承最有優勢，因為前期收益超高


• 15～25年：盛利II最有優勢，其次是盈聚天下II


• 25年后：盈聚天下II和盛利II打平

在567這種極速高額提領的場景下，盛利II依舊是首選。但盈聚天下II緊隨其后，表現相當不錯。

5-10-8提領（5年交第10年起每年提取總保費8%到終身）

這個方案更適合做養老現金流：

• 10～17年：宏摯傳承一家獨大，其次是盈聚天下II


• 18～25年：盈聚天下II成功超車，剩余賬戶價值最高，其次是盛利II


• 30年后：盈聚天下II、盛利II、星河尊享II三足鼎立

這三款算是目前長期提領的最優解了。

2年交的255提領

2年交的表現更加驚艷。以15萬美金×2年交=30萬美金為例，對比255提領（第5年起每年提取總保費5%到終身）：

盈聚天下II提取后剩余賬戶價值幾乎從頭領先到尾，比5年交時更加有統治力。

到第25年時，盈聚天下II才被星河尊享II追平。

為什么提領能力提升了？

順手解釋一下原因：盈聚天下II的歸原紅利，不僅占比提高了，而且提早一年釋放。兩兩疊加，更加有利于提領。

盈聚天下II的提領水準確實能和盛利II、星河尊享II這兩款超級提領產品掰一掰腕子了。

對于有養老提領需求的朋友，我幫你總結一下挑選邏輯：

• 看重保險公司品牌 → 優先選擇盛利II


• 看重提領的確定性、穩定性 → 優先選擇星河尊享II


• 看重綜合提領收益 → 優先選擇盈聚天下II

保單功能：傳承工具+新生兒福利

除了收益和提領，保單功能也值得一看。

盈聚天下II的基礎功能齊全：保單暫托人、指定后續保單權益人、小信托、無限變更被保險人（第1年起）、紅利鎖定（第9年，10%～70%）、保費假期、保單分拆——該有的都有，沒有缺失。

但有兩個特色功能特別值得說。

富傳家選項

這個功能把盈聚天下II升級為可定制、可延續、可跨代傳承的財富傳承工具：

• 可指定繼承順位，財富世代相傳


• 支持提前指定在被保人去世時拆分保單


• 每份拆分保單可預設3位順位繼承被保人

對于有傳承需求的家庭來說，這個功能相當實用。

初生嬰兒獎賞

受保人孩子出生，且保單生效超過10個月，富衛直接支付20000港幣作為新生兒獎勵。

一胎二胎都能享受，生孩子就給20000，一個受保人最多獎勵一次。

初生嬰兒獎賞特別適合新婚夫妻或準父母用來儲蓄育兒費用。

現在存的每一塊錢，退休后都在幫你——但如果中間還能拿到新生兒獎勵，那就更香了。

富衛靠譜嗎？公司背景與分紅實現率

收益再好，公司不靠譜也白搭。港險作為建議長期持有的資產，更加需要關注保險公司的硬實力。

公司背景

富衛的主要股東是盈科拓展，由李嘉誠次子李澤楷創立。

更重要的是背后的股東陣容：

• 瑞士再保險（全球第二大國際再保險公司）


• 新加坡政府投資公司（主權基金）


• 阿波羅資管


• 加拿大養老基金


• 華泰證券


• ……共11家重量級股東

2021年，富衛與友邦、保誠亞洲一起，被認定為香港三大國際保險集團之一，同時也是亞洲九家國際活躍保險集團之一。

2024年，富衛在香港上市（股票代碼：1828），償付能力充足率高達290%，在行業排名靠前。穆迪評級A2、惠譽評級A。

2025年上半年，富衛總保費已上升到全港第四。儼然當之無愧的港資翹楚，和外資保司相比也毫不遜色。

分紅實現率

我花了幾天時間，整理匯總了香港12家保險公司、上百款產品、10年以來的分紅實現率數據。

富衛的表現：

• 產品數量：22款


• 總分紅實現率：10年+均值91%


• 復歸/周年紅利：10年+均值91%


• 終期紅利：10年+均值91%


• **70%**產品表現≥100%


• 多款產品連續3年100%達成


• 分紅實現率最大值103%，最小值56%

總體表現穩中向好，波動屬于正常范疇。

總結：誰適合買盈聚天下II？

最后，我幫你做個總結。

盈聚天下II的核心優勢：

• 5年交：預期6年回本（追平宏摯傳承，市場最快），15年IRR 5%，20年IRR 6%，25年IRR 6.5%（市場最快）


• 2年交：預期5年回本，18年復利破6%（幾乎市場最高），28年IRR 6.5%（幾乎市場最快）


• 提領能力強勁，能和盛利II、星河尊享II掰手腕


• 富傳家選項+初生嬰兒獎賞，功能實用

需要注意的代價：

• 長線保證回報僅為0.3%


• 2年交16年保證回本，5年交17年保證回本


• 富衛成立于2013年，相比友邦、安盛、宏利等百年老店，市場認可度和穩定性稍遜

升級后的盈聚天下II在市場上不再是小透明了。

但話說回來，保險就是承諾，承諾的內容很重要，做出承諾的公司更加重要。

如果你信任富衛，不會因為品牌知名度不及傳統巨頭而在保單分紅有波動時產生信任危機，盈聚天下II無論是從收益、提領、分紅實現率等方面考慮，都沒有任何問題。

尤其是初生嬰兒獎賞，特別適合新婚夫妻或準父母。

如果求穩妥喜歡大保司產品，友邦、安盛、永明的旗艦產品可能更適合。

畢竟如今港險限高，各家保險公司在若干年后的收益上限都是6.5%。是25年到達還是30年到達，只要差距不顯著，對比的意義不是很大。

這種情況下，環宇盈活、盛利II等大保險公司的產品由于還有品牌加持，具有天然的優勢。

別等退休了才后悔——養老這事，越早規劃越省錢。關鍵是選對適合自己的產品。

大賀說點心里話

產品分析到這里就結束了，但怎么買、怎么省錢，才是更關鍵的事。

很多人不知道的是，同一款產品，通過不同渠道購買，成本可能差出好幾萬。