安盛盛利2：被吹成"提領天花板"的港險，有個致命缺陷99%的人不知道

你好，我是大賀。

前幾天看到安聯發布的2025年全球養老金報告，數據觸目驚心——全球養老金儲蓄缺口約51萬億美元，未來40年每年需要增加1萬億美元的退休儲蓄才能填上這個窟窿。

再看國內，社保養老金替代率可能降到30%-40%，遠低于國際勞工組織**55%**的警戒線。說白了，光靠社保養老，退休后的生活質量可能要打對折。

養老這事，越早準備越輕松。

我見過太多案例了，等到退休才發現錢不夠用，那時候真的來不及了。所以最近不少人問我：有沒有什么產品能做養老金補充？

今天就來聊一款最近被吹上天的產品——安盛**「盛利2」**。

它最大的賣點是"全港唯一557提領"：5年繳費，從保單第5年開始，每年可以提取本金的7%，一直提領下去，永不斷單。

自從安盛盛利2出現之后，永明萬年青在港險市場的提領王寶座就要拱手讓人了。

但是，提領真的是它的全部嗎？這款產品有沒有坑？

我把它的資料翻了十幾遍——產品手冊、計劃書、分紅實現率、保單條款，今天就從五個維度給你拆個明白：產品收益、提領表現、分紅實現率、特色功能，以及很多人不會告訴你的瑕疵。

靜態收益：綜合成績最均衡的選手

先看不提取情況下的收益表現。

5年繳費，盛利2前10年、20年、30年的IRR分別是3.52%、5.82%、6.5%。

算一筆賬你就明白了：0歲男孩，10萬美元5年繳，第10年現金價值660,340美元，第20年現金價值1,387,972美元，第30年現金價值2,925,600美元。

30年翻了將近6倍。

跟市場上主流產品對比，這個水平在每個階段都不是最高的，但一直數一數二，是綜合各個階段收益最均衡的。

前10年、20年收益最高的是宏摯傳承，但20年之后增長乏力，后勁不足。

友邦、保誠的產品，雖然30年左右也能觸頂**6.5%**的復利，但前期收益又打不過盛利2。

打個比方：就像跑800米，宏摯傳承第一圈沖得最快，但第二圈累了，被人反超。友邦保誠前面跑得穩，第二圈才發力沖刺。

而盛利2呢，第一圈緊跟前兩名，第二圈又和友邦保誠一起最先沖過終點。

論靜態收益，盛利的綜合成績是最好的。

提領表現：越提越高的秘密

重頭戲來了——提領表現。

我之前講過一個觀點：看一個產品適不適合提取，復歸紅利的占比非常重要。復歸越多，保單結構越穩，越適合提領。

盛利2的保額增值紅利（類似復歸紅利）在總現金價值中的占比非常高，這就是它能"越提越高"的秘密。

先看最基礎的566提取（5年繳費，第6年開始每年提取本金6%）：

提取后20年復利達6.41%，第26年就能達到6.5%。提完之后，剩余收益幾乎領先市場所有產品。

再看567提取（5年繳費，第6年開始每年提取本金7%）：

到這個檔位，很多產品就已經撐不住了，提著提著就會斷單。而盛利依然獨占鰲頭。

最后看557提取（5年繳費，第5年開始每年提取本金7%）：

盛利2提取完之后，23年復利就能達到6.5%，越戰越勇。

舉個具體例子：30歲女性，6萬美元5年繳，按557方式提領。

• 盛利2第10年現金價值267,803美元，IRR 3.85%


• 星河尊享2同等條件第10年只有240,527美元，IRR 2.85%

更關鍵的是，星河尊享2在第63年就斷單了，而盛利2可以持續到70年以上。

市場上其它所有產品，沒有一個能做到557提領，它是全港唯一，實力超級恐怖。

這樣的結構設計，提取是對它最大的尊重。

對于養老規劃來說，這意味著什么？你可以從55歲、60歲開始，每年穩定提取本金的**7%**作為養老金補充，一直領到80歲、90歲甚至更久，保單還有錢剩。

這不就是給自己留條后路嗎？

分紅實現率：安盛的真實水平

收益再好看，能不能兌現才是關鍵。

去年7月，我們團隊花了整整兩周時間，從12家香港保險公司官網一條條扒取了上千條數據，做了一個非常詳細的分紅實現率排名。

安盛最終排名第二梯隊。

為什么這么排？看幾個核心數據：

• 高實現率占比高：過往分紅實現率在90%以上的數據占比七成以上，80%及以上的數據占比九成


• 儲蓄險表現穩定：10年以上儲蓄保單平均分紅實現率81.8%


• 各類紅利都達標：周年紅利、復歸紅利、終期紅利的平均值都在**95%**以上

但安盛被一個特殊數據拖累了——有一個重疾險的分紅實現率最低只有28%。

雖然這并不代表安盛整體水平，但在事實上確實加大了波動，所以只能排在第二梯隊。

如果去掉這個異常值，安盛是妥妥的第一梯隊。

整體來看，安盛是穩健選手的代表。作為全球最大的保險公司之一，分紅兌現能力還是有保障的。

我見過太多案例了，有些人只看計劃書上的預期收益，不看公司的分紅實現率，結果買完才發現實際到手的錢和預期差了一大截。

這個指標，一定要重點關注。

特色功能：被收益光芒遮蔽的驚喜

很多人看盛利2的時候，目光都被收益吸引了，其實它在功能上也做了全面升級。

1. 貨幣轉換：9種貨幣，0手續費

支持美元、澳元、英鎊、加拿大元、歐元、港元、澳門幣、人民幣、新加坡元互相轉換。

從第3個保單周年日開始可以轉換，而且0手續費。這在整個市場里都是很少見的，給足了誠意。

2. 雙貨幣戶口：市場首創

這是盛利2首創的功能，從第5個保單周年日起可以使用。

簡單說，就是保單里可以同時有兩個貨幣賬戶：主要貨幣戶口（等于保單貨幣）和環球貨幣戶口（8種貨幣中選1種）。

這個功能很實用。比如你需要去某個國家生活一段時間，出國看望定居海外的孩子，可以把保單的一部分紅利鎖定放到這個戶口，隨用隨取，還有活期利息。

3. 財富管家：類年金定期打款

這個功能也是安盛首創的，其它保司有類似功能但都不如安盛做得好。

財富管家服務可以為最多3位收款人預先設定開始提取年份、提取期、提取金額和支付次序。

兩個作用：一是可以把保單里的錢直接打給你想給的人，不經過你的賬戶，隱私性很棒；二是可以做到類年金的定期打款，下達一個指令，多次重復執行。

對于養老規劃來說，這個功能簡直是量身定制——可以設定從60歲開始，每月或每年自動打款到你的賬戶，就像領養老金一樣。

4. 身故賠付：最低130%

普通香港儲蓄分紅險身故最低賠付保費的101%-105%左右，幾乎沒有身故杠桿。

而盛利2只要滿足一定條件，身故最低可以賠付總保費的130%，給足了關懷。

客觀說瑕疵：低保證與鎖定限制

講了這么多優點，現在來說說盛利2的問題。

別等退休了才后悔，提前把坑看清楚。

瑕疵一：保證回本比較慢

5年繳費的話，這個產品保證回本時間是25年，長期保證收益只有0.23%，幾乎市場墊底。

有舍有得，盛利2就是犧牲了保底，把更多空間給了增值紅利。

不過話說回來，香港產品穩不穩定，不只在于保證有多少。因為不管哪個產品，保證部分都只占極小比例，更重要的是公司的分紅實現率和投資能力。

作為全球最大的保險公司之一，安盛的投資能力還是有底氣的。但如果你實在不喜歡低保證，可以看看高保證的產品，適合自己最重要。

瑕疵二：紅利鎖定不支持解鎖

對于懂投資的朋友來說，紅利鎖定和解鎖是很棒的功能——可以根據市場情況判斷什么時候該鎖定止盈，什么時候解鎖重新投入。

盛利2支持紅利鎖定，但不支持解鎖，落子無悔。

紅利只支持鎖定不支持解鎖，確實是一個遺憾。

不過，如果你覺得自己判斷不準市場走勢，這個功能有沒有也無傷大雅。對于大多數做養老規劃的朋友來說，長期持有、穩定提領才是核心訴求。

總結：有瑕疵但仍是市場最強之一

說到這里，盛利2這款產品我已經講得很透徹了。

回顧一下五個維度：

• 靜態收益：綜合成績最均衡，預期回本周期7年


• 提領表現：全港唯一557提領，越提越高


• 分紅實現率：第二梯隊，穩健選手


• 特色功能：貨幣轉換、雙貨幣戶口、財富管家都很實用


• 瑕疵：保證低、紅利鎖定不能解鎖

提領只是安盛盛利2眾多優點中的一個，并不能完全概括這款產品。它確實有一些小問題，但仍是市場上最強的產品之一。

如果你看重提領能力、長期收益、功能豐富，盛利2是非常好的選擇。 如果你實在不喜歡低保證，可以看看高保證的產品，適合自己最重要。

養老規劃這件事，越早準備越輕松。

全球養老金缺口51萬億美元，中國養老金替代率可能降到30%-40%，光靠社保真的不夠。給自己留條后路，才是長期主義的智慧。

大賀說點心里話

產品分析到這里就結束了，但怎么買、怎么省錢，其實還有更重要的信息差沒講。