周大福榮耀世代：首日回本83%看著很美，但我勸你看完這3個對比再決定

你好，我是大賀。

最近有個客戶問我：手里有50萬美金，存銀行利息太低，買理財怕虧本，買港險又怕被套住——到底怎么辦？

說實話，這個問題我見過太多客戶問了。

2025年銀行降息降得厲害，部分中小銀行年內降息多達7次，3年期存款利率已經低于**1.2%**了。

更扎心的是，2025年2-3月近7000只固收類理財產品下跌，部分R2級產品都出現了負收益，有人5萬本金一個月就虧了超百元。

所以當周大福推出這款躉交新品**「榮耀世代」，主打首日保證回本83%**、7年保證回本的時候，確實吸引了不少人的目光。

但這款產品真的值得買嗎？

我花了幾天時間把它里里外外扒了個遍，今天就跟大家聊聊我的真實看法。

產品速覽：榮耀世代的核心賣點

先說說這款產品的基本情況。

周大福榮耀世代2025年8月22日正式開始銷售，最低保費5萬美金，首日保證回本83%，預期4年回本，保證7年回本。

這里解釋一下"首日"是什么意思——就是你把錢一次性繳進去，保單一生效，合同里就會白紙黑字寫著：保證現金價值已經是你已交保費的83%。

站在你的角度想，這意味著什么？

萬一遇到急用錢的情況，哪怕第二天就想退保，也能拿回83%，損失的只有17%。對于很多人來說，這個容錯率已經很高了。

內部進化：與閃耀傳承的代際對比

周大福之前有一款躉交老產品叫**「閃耀傳承」，首日保證回本78%**，在躉交產品里已經算不錯了。

那新品榮耀世代到底進步在哪里？

我拉了一張對比表，以總保費30萬美金躉交為例：

保單第30年，榮耀世代預期總收益171.5萬美金，復利IRR 5.98%；閃耀傳承預期總收益141.8萬美金，復利IRR 5.32%。

保單第40年，榮耀世代預期總收益326.5萬美金，復利IRR 6.15%；閃耀傳承預期總收益250萬美金，復利IRR 5.44%。

新品榮耀世代已經能做到完全超越閃耀傳承，彌補它的短板區域。

不過有一點要注意：閃耀傳承保證能拿到的錢更多，而榮耀世代是保證部分少一點，但分紅潛力要更高一些。

這筆錢到底怎么用，還是要看你更看重確定性還是潛在收益。

市場橫評：躉交產品收益大比拼

跟自家產品比完了，更重要的是放到市場里看看。

我把市場上主流的躉交產品都拉出來做了對比，仍然以總保費30萬美金躉交為例。

先說回本時間，市場上躉交產品回本時間大多集中在三~四年左右，榮耀世代預期4年、保證7年，屬于正常水平。

再看收益表現，這里就有意思了。

周大福榮耀世代的預期總收益在保單前10年確實有優勢，跑在第一梯隊。

但別被表面數據迷惑，10年后友邦環宇盈活收益表現最好。

保單第20年，環宇盈活預期總收益97.7萬美金，復利IRR達到6.08%，已經開始反超了。到保單第30年，環宇盈活就可以實現**6.5%**的收益率天花板。

我見過太多這樣的客戶，買港險的時候只盯著前幾年的收益，覺得"反正我也不一定拿那么久"。

但實際上，大多數人買港險，不會僅僅盯著保單前10年的收益情況，更多的還是想著中長期持有。

放到市場里比，周大福的榮耀世代雖然也能實現收益率達到6.5%，但不算拔尖。只要收益率能達到**6.5%**的產品，100年后的預期總收益都是大差不差的。

所以如果光看預期總收益的表現，躉交的產品里我倒是更推薦友邦的環宇盈活。

提領實測：125提領誰更能打？

除了靜態收益，我們還應該關注一個更實際的問題：提領表現。

什么是125提領？就是保單第2年起每年提領保單5%即15000美金（以30萬美金躉交為例）。這是很多客戶真實會用到的場景。

我專門做了一組提領對比測算，結果挺有意思的。

**125提領狀態下，周大福榮耀世代在保單前18年的提領表現較好。**如果你真的想要購買這款產品，那它的優勢最大值就在保單的前十幾年。

但18年之后呢？

富衛盈聚天下在保單18年后有絕對性優勢，一直遙遙領先。

保單第30年，盈聚天下賬戶提領后余額剩76.4萬美金；保單第50年，賬戶提領后余額剩217.2萬美金。

而之前靜態收益表現第一的友邦環宇盈活，在提領上反而沒了優勢。

這背后和產品的分紅結構有很大關系。富衛盈聚天下的復歸紅利占比高，環宇盈活的復歸紅利占比不高。

別看環宇盈活早期保單的現金價值長得挺快，但早期能自由取出來的錢是有限的。如果太早取出太多錢，會嚴重影響未來幾十年的收益。

說實話，富衛盈聚天下就是一款為提領而生的產品，非常適合用來提領。

而環宇盈活更像一個存錢罐，這筆錢如果不急著用，讓它慢慢滾，長期收益肯定不會讓人失望。但如果想早期頻繁提領，它就不太合適了。

特色功能：115提領的小驚喜

順帶提一下，周大福新品榮耀世代還有個小亮點——支持115提領。

什么意思呢？就是躉交從保單第1年起每年就能領取總保費的5%。投5萬美金，從第1年開始每年能領2500美金。

雖然金額不多，但對于想早點拿到回頭錢的人來說，115提領也算個不可忽視的亮點。

購買建議：三類人群的最優選擇

分析了這么多，到底該怎么選？

站在你的角度想，我把結論說得直白一點。

第一類：求穩型，持有5-10年

如果手里有一筆錢，就想求穩，預計持有時間在5-10年，不想擔心中途退保虧損太多，那榮耀世代也可以考慮。

它首日保證回本83%，前10年收益有優勢，中途真有急事退保損失也不大，容錯率高，前18年的提領表現不算差。尤其是現在銀行存款利率一降再降、理財產品也不再保本的情況下，這種確定性還是有價值的。

第二類：長期持有型，追求總收益最大化

如果打算長期持有，短期之內不會拿出來，追求更高的總收益，友邦的環宇盈活更合適，長期收益更拔尖。

它就像一個存錢罐，時間越長、復利效應越明顯，適合那種"這筆錢就當沒有，幾十年后再說"的客戶。

第三類：現金流型，需要長期穩定提領

如果想長期提領，那富衛的盈聚天下才是更好的選擇，18年后的提領表現碾壓其他產品，能保證長期有穩定的現金流。

比如你計劃用這筆錢補充退休收入，或者給孩子做長期教育金，需要持續穩定地往外取錢，盈聚天下的分紅結構就是為這個場景設計的。

沒有完美的產品，只有適合你的產品。這筆錢到底怎么用，決定了你該選哪一款。

大賀說點心里話

產品分析到這里就結束了，但選對產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，差別可能比你想象的大得多。