四款港險養老險橫評：安盛盛利II、宏摯傳承，選錯一個后悔十年

你好，我是大賀。

北大碩士，深耕港險9年。今天這篇文章，專門寫給那些被養老問題困擾、又沒時間慢慢研究的朋友。

時間寶貴，我直接說重點。

結論先行：四款產品怎么選？

別糾結了，往下看。

這四款產品——安盛「盛利II」、永明「星河尊享II」、宏利「宏摯傳承」、萬通「富饒千秋」，我研究了大半年，結論其實很清晰。

追求高現金流？選盛利II或星河尊享II。
這兩款是現在養老現金流的最優解，一個主打強提領，能打造超高養老現金流；一個總體更穩定，提領能力也不差。選哪個都不會出大差錯。

怕本金有風險、想穩穩吃息？選宏摯傳承。
它有個獨特的"無憂選"功能，交完即領、本金不動、每年持續派息，給保守型朋友最大程度的安全感。

情況復雜、想要靈活應對？選富饒千秋。
全港唯一的年金轉換功能，12種方案覆蓋所有養老場景，不管未來發生什么，都能適配。

每個產品各有側重，沒有絕對的好壞，關鍵看你自己的需求。

接下來，我用數據給你論證這些結論是怎么來的。

依據一：動態提領數據說話

為什么說盛利II、星河尊享II的動態提領真的強？這個數據你品品。

我用三種常見的提領方式做了對比測算，以0歲男孩、年交6萬美元、交5年為例。

566提領（第6年起每年提取總保費的6%）：

前15年，宏摯傳承表現最好；15年到30年之間，盛利II表現最亮眼；30年之后，星河尊享II追趕上盛利II，兩者收益相當，沒有太大優劣之分。

567提領（第6年起每年提取總保費的7%）：

在這個提領方式下，盛利II的優勢就更明顯了。15年到70年之間基本都是最高的。

5/10/8提領（第10年起每年提取總保費的8%）：

前15年還是宏摯傳承表現最佳，15年到30年盛利II最突出，其次是星河尊享II，30年之后就沒什么區別了。

數據擺在這里，盛利II和星河尊享II的提領能力確實強，尤其是中長期階段。

養老規劃本來就是二三十年的事，選這兩款，現金流有保障。

依據二：靜態收益作為基本面

動態提領強是一回事，靜態收益也不能太拉垮——畢竟提領后的賬戶余額，取決于保單本身的增值能力。

還是以0歲男孩、年交6萬美元、交5年為例。

預期回本時間上，宏摯傳承最早，第6年就回本了；其他三款都在第7年，差別不大。

但看保證回本時間，差異就出來了：

• 星河尊享II最早，第10年保證回本


• 富饒千秋第13年


• 盛利II最慢，要到第25年

這是因為盛利II的保證復利IRR只有0.233%，拉低了保證回本速度。

但反過來看，盛利II的非保證復利爆發力強，后期增值快。

它第30年就達到6.5%復利限高，在整個港險市場上是數一數二的速度；最慢的反而是保證復利IRR較高的星河尊享II，要到第50年才能到達。

這再次印證一個道理：養老規劃要放長線，別只盯著前期的收益。

總體來說，這四款產品除了宏摯傳承在前20年表現較好之外，其他產品的靜態收益表現都比較均衡。真正拉開差距的，是動態提領能力和功能設計。

依據三：宏摯傳承的保本邏輯

說完提領強的兩款，再說說宏摯傳承為什么適合保守型朋友。

它有一個獨特的功能叫**"無憂選"**，能做到交完即領、本金不動、每年持續派息。

簡單來說，繳費結束后，你可以從終期紅利里提取利息，完全不會動保單的保證現金價值，并且保證金額還能繼續增長。

這個設計邏輯是什么？給予保守型朋友最大程度上的安全感。

我拿一個案例演示一下：0歲男孩、年交6萬美元、交5年，第6年開啟無憂選。

從第6年開始，每年提取本金的4.6%，即13800美元。即使開始每年派息，保證金額也在正常增長，仍能在第18年達到本金。第27年時，領取的派息就已經超過本金了。第49年，領取總額達到本金的2倍。

但需要注意的是，過早開啟無憂選會影響后期保單的剩余價值。

比如第50年，宏摯傳承賬戶余額大概只有41.9萬美元，而以567提領的盛利II此時賬戶余額還能有101.6萬美元，差距還是蠻大的。

不過，養老不是比誰賺的多，而是比誰穩得住。

如果你特別怕本金有風險、就想穩穩領錢，用高收益換取低風險的安全感，其實是很值得的。 畢竟，能讓你睡得著覺的方案，才是好方案。

依據四：富饒千秋的靈活邏輯

最后說說富饒千秋。它不是提領弱，而是場景適配性更強，功能設計更多元。

它的核心優勢是全港唯一的年金轉換功能。

開啟之后，你可以隨時把全部或者部分現金價值轉成年金，并且擁有12種轉年金方案，一張保單覆蓋所有養老場景。

簡單來說，就是先讓保單持續增長，之后再根據自身情況對保單進行一定比例的年金轉換，兌換一個確定領取、活到老領到老的保障。

不僅如此，它還可以選取不同的年金權益：

• 害怕領取時間過短？ 選"第6/7/8項定額終身年金"，就算不幸身故，受益人也能領完保證期的錢


• 丁克家庭？ 選"第9/10項聯合年金"，夫妻共享100%年金，哪怕一方去世，伴侶也能持續受益直至百年


• 擔心疾病風險？ 選"第11/12項危疾雙倍年金、嚴重認知障礙癥雙倍年金"，確診后60個月內能領雙倍年金

富饒千秋的核心優勢是靈活——年輕時用儲蓄險增值，退休時轉年金穩領錢，不管情況如何都能適配。

它打造了全港唯一的儲蓄分紅險+養老年金險復合產品。

背景補充：為什么要用港險養老？

說到這里，可能有朋友會問：為什么非得用港險養老？社保不夠嗎？銀行存款不行嗎？

這個問題，我用幾個數據回答你。

2025年5月，六大行存款利率第七次下調，1年定期存款利率降至0.95%，5年期降至1.30%，活期僅0.05%。銀行存款收益跌破1%，養老錢放銀行，越存越縮水。

再看社保。周小川在今年博鰲亞洲論壇上指出，我國養老金替代率僅40%-50%，距離國際**70%**的標準差了一半。

什么意思？按目標替代率58.5%算，退休前月薪兩萬，養老金能達到11700元。

但現在一線城市一個高端養老院的單人間就要1.2萬元/月，養老金連房租都不夠覆蓋。

更關鍵的是，我國65歲以上老人已突破2.2億，每5個勞動力就得養1個老人，妥妥的僧多粥少。單靠社保養老金，根本接不住二三十年的養老需求。

這就是為什么我一直說，養老規劃必須有第三支柱。

港險的設計邏輯是長期持有、復利增值，它不是三五年退保的產品，而是跟幾十年后養老生活同頻的工具。在銀行利率跌破1%的今天，港險6%+復利提領能力，已經是稀缺選擇了。

行動建議：養老規劃從現在開始

2025年1月，延遲退休政策正式實施，男職工延遲至63周歲，女職工延遲至55/58周歲，養老金最低繳費年限2030年起提至20年。

退休延后意味著什么？領取社保的時間推遲了，但養老的剛需不會推遲。

養老規劃不是短期頭腦一熱的隨意決定，而是從現在開始，每一次理性選擇的積累。它是一場橫跨數十年的動態旅程，需要你提前把未來要花的錢安排好。

港險不是三五年退保的產品，而是跟幾十年后養老生活同頻的工具。選對了產品，選對了方案，未來的你會感謝今天的自己。

養老從來都不是遙遠的事。

大賀說點心里話

產品怎么選，我已經講清楚了。但怎么買、從哪個渠道買，這里面還有個信息差，很多人不知道。