宏利宏摯傳承vs友邦環宇盈活：20款港險怎么選？5個問題幫你鎖定答案，少走3年彎路

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

說實話，這篇文章我猶豫了很久要不要寫。

因為市面上關于港險的測評太多了，宏利的、友邦的、保誠的……每一篇都說自己推薦的最好。

你看完一圈，大概率更懵了：

"到底哪款適合我？"

"為什么這個說宏利好，那個說友邦強？"

"我就想存個錢，怎么搞得比高考選專業還難？"

我太理解這種感覺了。

過去9年，我幫上千個家庭做過港險配置，見過太多人在選擇上浪費時間。有人花了半年研究，最后買了個不適合自己的產品；有人聽了某個博主推薦，結果發現那款產品根本不符合自己的用錢節奏。

選不好，真不是你的問題。是沒人幫你梳理清楚。

今天這篇，我不打算再給你堆數據、列參數。我要做的事情很簡單：用5個問題，幫你從20款產品里，鎖定最適合你的那1-3款。

別急，咱一步步來。

第一步：你為什么考慮港險？

在開始選產品之前，我得先問你一個問題：

你為什么想買港險？

這個問題很重要。如果你的需求本身不適合港險，那后面的選擇都是白費功夫。

我見過不少人，被"6%收益"吸引過來，結果一問才知道：他打算3年后買房用這筆錢。

這種情況，我會直接勸退。港險不適合短期理財，3年后用錢，你大概率還在回本期，甚至可能虧本退保。

那港險到底適合什么人？

第一種：追求長期穩定收益的人

2025年5月，六大行再次下調存款利率，3年期定存利率降到1.25%左右，部分中小銀行甚至只有1.2%?；钇诶剩拷咏?。

商業銀行自己的凈息差都創了歷史新低——2025年一季度只有1.43%，遠低于1.8%的警戒線。銀行自己都賺不到錢了，給儲戶的收益只會更低。

而香港儲蓄分紅險呢？中長期收益在**6%-6.5%**之間。

這個差距有多大？我給你算一筆賬：

同樣100萬，按內地3%復利算，30年后是242萬；按港險6%復利算，30年后是574萬。差了330萬。

這張圖很直觀——時間越長，利率差距帶來的財富差異越大。30年之后，6%和2%的差距是指數級的。

為什么港險能做到這個收益？兩個核心原因：

• 投資范圍更廣：香港保險可以投資全球權益類資產——股票、對沖基金、共同基金等。而內地保險主要投資國內市場，境外投資占比只有2%左右。


• 監管環境不同：香港保險的投資策略更靈活，可以跨幣種、跨國配置，分散單一市場風險。

第二種：有海外規劃需求的人

如果你或者你的孩子未來可能出國留學、海外工作、全球旅居，甚至考慮移民，那港險的多幣種功能會非常實用。

香港保單提供多達9種貨幣選項：美元、港元、人民幣、英鎊、歐元、澳元、加元……

而且從第3個保單周年日開始，每年都可以免費轉換一次貨幣，終身無限次。

比如你現在買的是美元保單，10年后孩子要去英國留學，可以把保單貨幣轉成英鎊，直接用英鎊支付學費，不用承擔匯率損失。20年后孩子回國發展，又可以把剩余的保單價值轉回人民幣。

這種靈活性，內地保單做不到。

第三種：有財富傳承需求的人

港險還有一個內地保單沒有的功能：變更被保人。

傳統保險，被保人去世，保單就結束了，賠一筆錢給受益人。但港險可以在被保人健在時，把被保人換成下一代。保單不終止，繼續復利增值。

理論上，一張保單可以傳好幾代人。

有些公司甚至可以設置"候補被保人名單"——萬一當前被保人突然去世，保單自動切換到候補被保人，避免保單被迫終止。

現在請你對照一下自己：

• 追求長期穩定收益（至少10年以上不用這筆錢）?


• 有海外規劃需求（留學、移民、全球旅居）?


• 有財富傳承需求（想把錢留給下一代、下下一代）?

符合以上任意一條，港險就值得考慮。

如果你3年內要用錢，或者純粹想博短期高收益，那我建議你關掉這篇文章，港險不適合你。

第二步：你打算交幾年？

確定港險適合你之后，下一個問題來了：

你打算交幾年保費？

這個問題直接決定了你后面要看哪些產品。港險常見的繳費期限有2年、5年、10年，不同繳費期限，對應的產品表現差異很大。

先說結論：

• 5年交：最主流的選擇，適合大多數人。產品選擇多，收益表現好，回本速度也不錯。


• 2年交：適合手里有一筆閑錢、想快速投入的人?？偙ＹM不變的情況下，每年交的金額更高，但交完就結束了。


• 10年交：適合現金流緊張、但想長期配置的人。每年壓力小，但整體收益會略低于5年交。

為了方便對比，我后面的測算都會用兩種條件：

5年交：0歲男寶作被保險人，每年6萬美金×5年，總保費30萬美金。

2年交：0歲男寶作被保險人，每年15萬美金×2年，總保費30萬美金。

為什么用0歲男寶？因為年齡越小，保單的復利時間越長，收益表現越好。用0歲來測算，能看到產品的"極限表現"。

當然，實際投保時，你用自己的年齡測算，數據會有所不同，但產品之間的相對排名不會變太多。

如果你選擇5年交，請繼續往下看第三步。

如果你選擇2年交，我會在第三步里同時給你展示2年交的數據，你可以對照著看。

如果你選擇10年交，這篇文章的數據可能不完全適用，但選產品的邏輯是一樣的——你可以私信我，我單獨幫你測算。

第三步：你什么時候要用錢？

這是最關鍵的一個問題。

很多人選港險，只盯著"最終收益率"看，覺得誰的IRR高就買誰。

但實際上，你什么時候用錢，決定了你該買哪款產品。

舉個例子：

A產品30年后IRR 6.5%，但前20年收益平平；B產品30年后IRR 6.3%，但前15年收益斷層領先。

如果你打算20年后用錢，選A還是選B？答案是B。

所以，在選產品之前，你得先想清楚：這筆錢，你大概什么時候要用？

我把用錢時間分成三檔：

• 6-20年：中短期用錢（孩子留學、自己創業、買房等）


• 20-30年：中長期用錢（養老、子女婚嫁等）


• 30年以上：超長期/傳承（留給下一代）

情況一：6-20年用錢

如果你打算在6-20年這個區間動用這筆錢，那我只推薦一款產品：

宏利「宏摯傳承」，沒有之一。

為什么？看數據：

• 6年回本，市場領先


• 9年復利到4%


• 14年本金翻倍，復利5.8%


• 21年本金翻3倍，復利6%

這張表是5年交各產品的預期總收益對比。你可以看到，宏摯傳承在前20年的表現是斷層領先的。

再看復利IRR對比。15年的時候，宏摯傳承的IRR已經接近6%，而很多產品還在5%左右徘徊。

宏利是什么來頭？

百年老字號，1887年成立于加拿大，創始人麥克唐納爵士就是加拿大十元紙幣上的那位。在多倫多、紐約、菲律賓、香港四地上市，總資產規模突破1.4萬億加元。

更重要的是，宏利是香港強積金（相當于內地社保）的最大管理者。截至2024年6月，宏利管理的強積金資產占全港的27.9%，排名第一。

能管政府的錢，說明資管能力是經得起考驗的。

如果你選2年交，宏摯傳承同樣是前期最強的選擇。

2年交的數據同樣顯示，宏摯傳承在前20年依然是斷層領先。

這里要提一下忠意「啟航創富（卓越版）」——這款產品15-22年的收益是全場最高的，表面上看和宏摯傳承是競品。

但我更推薦宏摯傳承，原因有兩個：

• 品牌：宏利是百年老牌，忠意雖然也有190年歷史，但在香港市場的知名度和規模不如宏利。


• 分紅樣本：兩款產品都只有終期紅利，分紅實現率需要重點考核。宏利的分紅產品樣本數量多，歷史數據可參考性強；忠意的樣本數量少，即便全是100%，參考意義也沒那么強。

情況二：20-30年用錢

如果你打算在20-30年這個區間用錢，那選擇就多了一些。

2024年7月開始，香港保險實行"限高政策"——所有產品的收益率上限被壓到6.5%。這意味著，50年之后，各家產品的收益差距會越來越小。

關鍵就變成了：誰先到6.5%？

我幫你整理了一下：

• 安達「傳承首創豐成」：27年到6.5%，市場最快


• 保誠「信守明天」：28年到6.5%


• 友邦「環宇盈活」：30年到6.5%


• 永明「星河傳承II」：35年到6.5%


• 宏利「宏摯傳承」：47年到6.5%

看到了嗎？宏摯傳承雖然前期強，但后期有點乏力，47年才能到6.5%。

如果你追求20年以后的長期收益，那安達、保誠、友邦、永明這幾家會更合適。

但這里有個問題：安達的品牌知名度和資管規模，和友邦、保誠、永明比，差了不少。

綜合考慮品牌、資管、分紅穩定性，我的推薦順序是：

友邦「環宇盈活」> 永明「星河傳承II」> 保誠「信守明天」> 安達「傳承首創」

友邦不用多說，業內有句話："香港只有兩種保司，友邦和其他。"

友邦是香港擁有最多保單的保險公司，客戶超360萬。每3個擁有個人醫療保險的香港人，就有1個是友邦客戶。從投資策略來看，友邦是公認的穩健型，分紅實現率波動很小。

永明的特點是多幣種收益相同——美元、人民幣、加元、澳元四種貨幣，給的收益是一樣的。如果你對人民幣未來升值有信心，想用人民幣投保，永明是最好的選擇。

保誠是英式分紅的引領者，1995年首次引入英式分紅產品，在香港市場擁有超過30年英式分紅運營經驗。它的特點是"不吃大鍋飯"，堅持一期產品一個資金池，收益波動會大一些，適合風險接受度高的朋友。

情況三：30年以上/傳承

如果你這筆錢壓根不打算自己用，就是留給下一代的，那你需要看的是超長期表現。

在限高政策下，各家產品最終都會收斂到**6.5%**左右。這時候，品牌和資管能力就成了決定性因素。

建議：選老五家（宏利、友邦、保誠、安盛、永明）里的任意一款，都不會錯。

如果非要排序，我會按"到達6.5%的時間"來排：

保誠「信守明天」（28年）> 友邦「環宇盈活」（30年）> 永明「星河傳承II」（35年）

宏摯傳承雖然前期強，但47年才到6.5%，傳承場景下不是最優解。

2年交的特殊選擇：周大?！革w揚盛世」

如果你選擇2年交，除了宏摯傳承，還有一款產品值得關注：周大?！革w揚盛世」。

這款產品的特點是"全周期幾乎沒有短板"：

• 預期5年回本


• 10年 IRR 4.25%


• 15年 IRR 5.36%


• 20年 IRR 6.08%


• 25年 IRR 6.22%


• 30年 IRR 6.42%


• 34年 IRR 6.5%

它不像宏摯傳承那樣前期爆發力極強，但勝在穩定——從10年到34年，每個階段的表現都不錯。

周大福人壽的前身是1985年成立的富通保險，2019年被新世界集團收購。新世界集團旗下有周大福珠寶、K11、瑰麗酒店等知名品牌。周大福珠寶的黃金儲備超過1743噸，按世界各國黃金儲備排名，位列第八。

2024年黃金大漲，周大福賺得盆滿缽滿。同年三季度，公司正式更名為"周大福人壽"，可見鄭氏家族對保險業務的重視。

雖然是市場新秀，但周大福的分紅實現率一直很好，多款產品100%。

第四步：你需要定期提領嗎？

前面三步，我們討論的都是"一次性取出"的場景。

但很多人買港險，不是為了一次性取出，而是為了養老——從某個年份開始，每年固定提領一筆錢，作為退休金補充。

如果你是這種需求，那選產品的邏輯就完全不一樣了。

因為提領場景下，你要看的不是"退保時能拿多少錢"，而是"提領之后，賬戶還剩多少錢"。提領得太狠，賬戶余額歸零，保單就斷了；提領得保守，賬戶余額還在增長，你就能一直領下去。

提領場景下，只用關注兩款產品：20年內看宏摯傳承，20年后看永明「星河尊享II」。

方案一：第6年開始，每年提取6%（18000美金）

投入30萬美金，從第6年開始，每年提取18000美金（總保費的6%）。

這是最保守的提領方案，大多數產品都能撐住。

結果：

• 前20年：宏摯傳承賬戶余額最高


• 20年后：星河尊享II賬戶余額大幅領先，一直到終身都是最高

方案二：第6年開始，每年提取7%（21000美金）

投入30萬美金，從第6年開始，每年提取21000美金（總保費的7%）。

提領比例提高了1個點，很多產品就撐不住了——賬戶余額歸零，保單斷單。

結果：

• 很多產品斷單


• 剩下的產品里，星河尊享II整體最強


• 分階段看，前20年還是宏摯傳承表現好；20年后星河尊享II大幅領先

方案三：第10年開始，每年提取8%（24000美金）

投入30萬美金，從第10年開始，每年提取24000美金（總保費的8%）。

晚4年開始提領，但每年提的更多。

結果：

• 20年內：宏摯傳承最強


• 20年后：星河尊享II最強


• 綜合來看，星河尊享II依然是提領場景的王者

方案四：第15年開始，每年提取12%（36000美金）

投入30萬美金，從第15年開始，每年提取36000美金（總保費的12%）。

這是比較激進的提領方案，適合晚退休、但希