安盛盛利II/永明星河/宏利宏摯：3款港險養老，選錯一款虧幾十萬美元

你好，我是大賀。

2025年1月延遲退休正式落地，男性要干到63歲，女性也得55到58歲。

這政策一出，后臺私信直接炸了——"大賀，我不想等那么久，港險養老到底行不行？"

行，當然行。但問題是，市面上這么多產品，你選對了嗎？

今天這篇文章，我就用一個真實客戶的案例，把安盛盛利II、永明萬年青星河尊享II、宏利宏摯傳承這三款熱門產品扒個底朝天。

先說結論，急的朋友可以直接抄作業。

先說結論：三款產品，三種定位

這個坑我見過太多人踩——很多人上來就問"哪款收益最高"，這問題本身就問錯了。

沒有最好的產品，只有最適合你的產品。

咱們算筆賬。這三款產品，我研究了不下50份計劃書，跑了十幾種提領模型，最后發現它們的定位完全不同。

第一類：短期有大額支出的，選宏利宏摯傳承。

數據擺在這：不管是566提領（第6年起每年領保費的6%）、567提領（每年領7%）、還是5108提領（第10年起每年領8%），宏利在前15年的賬戶余額都是三款里最高的，沒有之一。

如果你未來5到10年有孩子留學、置業首付、或者突發醫療支出的需求，閉眼入宏利。但有個前提——別指望它養老。15年之后，它的表現會被另外兩款甩開幾十萬甚至上百萬美元，后勁嚴重不足。

第二類：想追求中短期高收益的，尤其是年齡偏大、臨近退休的人群，選安盛盛利II至尊。

安盛的動態收益表現確實亮眼。同樣的提領方式，從第15年開始，安盛就反超宏利，并且一路領先。

到客戶65歲時，安盛賬戶余額69.65萬美元，宏利只剩49.02萬，差了整整20萬美元。

如果你已經45歲往上，希望每月多領點錢對沖養老風險，安盛是更合適的選擇。

第三類：風格保守、在意本金安全、看到保證收益高就心安的人，選永明萬年青星河尊享II。

永明的保證回本時間只要13年，安盛需要25年，足足差出一倍。保證收益IRR方面，永明長期能做到1%，安盛最高只有0.23%。

而且永明的復歸紅利占比高達22.76%，這部分一旦派發就是保證收益，不會再變。

如果你是那種"賬戶里沒有確定性就睡不著覺"的人，永明能給你最大的安全感。

別急，下面我用數據一條條論證，讓你看得明明白白。

論證一：為什么說宏利只適合短期？

先交代一下客戶背景：35歲，手上有220萬人民幣預算，折合約30萬美元。計劃每年投入6萬美元，連交5年，用港險做養老規劃。

這個坑我見過太多人踩——很多人只看前幾年的賬戶余額，覺得"哇，宏利漲得真快"，就直接下單了。但養老不是短跑，是馬拉松。

咱們先看566提領（第6年起每年領18000美元）的數據：

• 前14年：宏利賬戶余額最多，客戶45歲時，宏利31.52萬美元，安盛30.55萬，永明29.05萬


• 第15年開始：安盛反超宏利，永明墊底


• 第20年往后：局勢徹底逆轉，宏利變成墊底的那個

再看567提領（每年領21000美元）和5108提領（第10年起每年領24000美元），結論完全一致：宏利前14到15年表現強勁，第20年后長期墊底。

說白了就是：宏利的產品設計邏輯是"前期給足甜頭，后期增長乏力"。如果你短期內確實有大額支出需求，它是個好工具。

但如果你想靠它養老、活到老領到老，那就選錯了。

這就是我為什么說——宏利只適合短期，不適合養老。

論證二：為什么安盛適合追求高收益？

很多人問我："大賀，安盛和永明長期收益差不多，為什么你說安盛更適合追求高收益的人？"

咱們算筆賬，用最極致的567提領方式（第6年起每年領21000美元）來看：

• 第15年，安盛反超宏利后一路高歌


• 直到保單第76年度，永明才追平安盛


• 也就是說，在長達60年的時間里，安盛的動態收益表現都優于永明

再看566提領的數據：

• 客戶61歲時，累計已領取退休金30.6萬美元，超過本金。這意味著從這一刻起，你領的每一分錢都是"賺的"。


• 客戶65歲時，安盛賬戶余額69.65萬美元，永明69.44萬，宏利49.02萬。安盛略勝一籌。

如果你把這三款產品單純當作養老工具來比較，安盛的整體表現確實要優于永明。

雖然差異不算特別大，但在中短期（15到40年）這個區間，安盛的優勢是實打實的。

所以我的建議是：如果你已經45歲往上，距離退休時間不長，希望盡快開始領錢、每月多領一點對沖養老風險，安盛盛利II至尊是更合適的選擇。

論證三：為什么永明適合保守型？

最后說永明。這款產品我要重點講，因為它的優勢不在"收益高"，而在"確定性強"。

對于養老規劃來說，這一點太重要了。

第一：保證回本時間最短

永明只需要13年就能保證回本，宏利要18年，安盛要25年，兩者差出一倍時間。

這意味著：即使遇到極端情況——比如你突然急需用錢、不得不退?！烂髂茏屇阕羁炷没乇窘?，不虧錢。這就是安全感。

第二：保證收益IRR最高

永明的保證收益，中期就能達到0.5%的復利IRR，長期能做到1%。而安盛呢？最高只有0.23%，宏利也只有0.64%。

你可能會說："大賀，這點差距有什么大不了的？"

保證收益的意思是：不管市場怎么波動、保司投資表現如何，這部分錢是白紙黑字寫進合同的，一定會給你。 對于養老這種幾十年的長期規劃來說，確定性就是一切。

第三：復歸紅利占比最高

復歸紅利是一種特殊的分紅機制，一旦派發就會變成保證收益，不會再變。占比越高，產品的穩定性就越強。

永明的復歸紅利占比高達22.76%，安盛只有14.12%，而宏利干脆就沒有設置復歸紅利。

說白了就是：永明的產品設計邏輯是"穩字當頭"。它可能不會給你最高的收益，但它能給你最大的確定性。

2025年5月，六大行剛剛完成第七次降息，5年期定存利率已經跌到1.30%。在這個大背景下，永明**1%**的保證收益IRR，已經跑贏了絕大多數銀行存款。

更別說它的非保證部分，長期預期收益還能做到6%以上。

綜合保證回本時間、保證收益和復歸紅利占比這三個維度，如果你是保守型投資者，看到確定性高就心安的人，永明萬年青星河尊享II是最適合你的選擇。

回到你的需求：提前退休需要什么？

寫到這里，我想跟你聊點更本質的東西。

很多人買港險養老，一上來就問"哪款收益最高"。但這個問題本身就問錯了。

用港險養老，核心是動態提取能力，而不是靜態收益。

你買的不是一個"存錢罐"，而是一個"提款機"。你真正需要關心的是：從第幾年開始能領錢？每年能領多少？領到80歲、90歲、100歲的時候，賬戶里還剩多少？

回到這個案例，35歲開始投入，用566提領方式，到75歲時：安盛賬戶余額106.44萬美元，永明也是106.44萬美元，而宏利只剩72.16萬。

宏利更多的優勢集中在前15年，但養老講究的是活到老領到老，所以它并不占優勢。

選對一款靠譜的理財保障產品，真的能給提前退休添不少底氣。但前提是，你得想清楚自己要什么：

• 短期有大額支出：選宏利宏摯傳承


• 追求中短期高收益、臨近退休：選安盛盛利II至尊


• 風格保守、在意確定性：選永明萬年青星河尊享II

提前退休不是"躺平"，而是對生活的精準規劃。人生短短幾十年，愿我們都能在歲月的沉淀中，通過合理的規劃，早日卸下生活的重擔，去登高望遠、去陪伴家人、去做自己想做的事。

大賀說點心里話

產品選對了只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更多。同樣一款產品，有人多花了10萬，有人卻省下了10萬——這就是信息差。