友邦憑什么年年第一？我把五大港險公司扒了個底朝天，有個發現必須說

你好，我是大賀，北大碩士，做港險9年了。

最近后臺收到最多的問題就是："大賀，香港保險公司那么多，到底選哪家？"

尤其是2025年一季度香港保險新單保費創下21年新高（934億港元，同比漲43.1%），市場火爆得不行，選擇困難癥更嚴重了。

今天我幫你們把功課做了——五大港險公司橫向對比，用數據說話，不吹不黑。

香港保險公司這么多，友邦憑什么排第一？

先看一組硬數據。

2024年，香港那么多保險公司，友邦總保費275億元，占12.5%市場份額，穩坐第一。

第二名宏利225億，第三名保誠180億，差距還是挺明顯的。

數據擺在這，大家自己看——友邦在內地的市場認可度真挺強的。

這可不是誰吹出來的，是大家用真金白銀"投票"投出來的。

但市場份額高就一定好嗎？別急，我們往下挖。

五大保司橫向對比：友邦的差異化在哪？

選保險不是選最好的，是選最適合的。

所以我把友邦、安盛、宏利、保誠、永明這五家主流保司放在一起，做了個多維度對比：

幾個關鍵點，逐一說清楚。

歷史底蘊：友邦歷史可追溯到1919年，史帶先生在上海創立美亞保險（AIG前身），算下來106年了。安盛更久，1817年，208年歷史。

但要注意，現在的友邦保險是一家總部設在香港的中國公司，2010年在港交所上市，跟美國AIG早就沒有股權關系了。

資產規模：友邦總資產值達3280億美元，是最大的泛亞地區獨立上市人壽保險集團。

安盛和宏利資產規模更大（都在6800億美元以上），但它們業務遍布全球，友邦則專注亞太。

償付能力：友邦償付能力257%，惠譽評級AA，五家里表現最穩。

保誠249%也不錯，但惠譽只給了A-。

投資風格：這里差異最大，下一章細說。

總結一句：友邦不是規模最大的，但在亞太區確實是龍頭，償付能力、評級都很能打。別被銷售忽悠了，看硬指標。

投資策略對比：友邦的「亞洲情懷」

很多人選保險只看收益，不看保司怎么投資。

但說實話，底層資產配置才是決定長期收益穩不穩的關鍵。

先看友邦的資產配置：

截至2023年6月30日，友邦投資資產總額2235億美元。

資產構成：固定收入（債券）76%，股權17%，房地產4%，其他3%。

七成配債券，兩成配股票，一成投資另類資產，屬于穩健投資的"標準教材"。

但友邦真正不一樣的地方在哪？投資地區分布。

看這張表，幾個關鍵數字：

• 友邦在亞洲地區的債券投資達 83%


• 其中 44% 投資中國內地政府債


• 政府債券總額 728億美元


• 政府機構債券總額 135億美元，平均評級 A+

對比一下其他保司：安盛67%投資歐洲，宏利42%投資美國+27%投資加拿大，永明也是加美為主。

怪不得都說友邦比較穩——它很像一個"亞洲情懷投資者"，對本土和周邊市場很有信心，深耕亞洲。

對我們內地客戶來說，這個邏輯其實很好理解。你買的保單，底層資產有近一半是中國國債，心里踏實不少。

分紅實現率對比：友邦的長期表現

說到分紅險，2025年7月1日起香港保監局要實施分紅演示利率上限了（港元保單上限6%，非港元上限6.5%），監管趨嚴。

這意味著什么？以后大家畫的餅都差不多大了，關鍵看誰能真正兌現。

這時候，歷史分紅實現率就成了硬指標。

友邦這方面的說服力體現在兩點：

一是樣本夠多。 友邦有五六十款分紅產品，相當多產品有10年以上的分紅率數據，不是只拿一兩款明星產品說事。

二是數據夠硬。 分紅實現率基本在 97%-106% 區間，說到做到，不瞎畫餅。

看這張表，充裕未來系列、盈御系列，基本都在100%上下浮動，有的甚至超額完成（106%）。

怎么說呢，有種畫的大餅都實現了的感覺。

這一點在監管趨嚴的背景下特別重要——以后演示收益都被"限高"了，誰能穩定兌現才是真本事。

內地客戶為什么更偏愛友邦？

數據擺在這，大家自己看：友邦保費收入最多的地區就是中國內地。

2024年友邦中國內地總加權保費收入9874百萬美元，比2023年的8589百萬美元又漲了不少。

為什么內地客戶這么偏愛友邦？我總結了三個原因：

第一，天然的親切感。

友邦說到底是咱們中國的保險公司，總部在香港，投資重倉亞洲，對內地客戶來說沒有那種"買外國保險"的陌生感。

而且友邦跟中國保險市場的淵源太深了——1993年友邦率先引入代理人制度，把現代商業保險理念植入中國大陸壽險市場。可以說，今天你見到的那些保險代理人，這套玩法就是友邦帶進來的。

第二，代理人隊伍確實能打。

友邦代理人隊伍在內地一線和新一線城市布局廣泛。

就我接觸過的友邦代理人，他們不僅懂產品，還會主動學習財稅、健康管理等相關知識，能給客戶提供更全面的建議。

這種"靠譜"的體感會在人際傳播中慢慢積累。你身邊如果有人買過友邦、體驗不錯，大概率會推薦給你。

第三，投資策略讓人安心。

前面說了，友邦83%的債券投資在亞洲，44%是中國內地政府債。

對內地客戶來說，這種"錢投在家門口"的配置，心理上確實更踏實。

這三點加在一起，就形成了友邦在內地市場的獨特優勢——不是最便宜的，不是收益最高的，但可能是最讓內地客戶"放心"的。

「環宇盈活」：友邦的熱門之選

說了這么多，落到具體產品。

友邦熱門儲蓄險**「環宇盈活」**，前中期收益增速快，30年能達到復利6.5%。

這個收益在港險儲蓄險里算什么水平？中上。

不是最激進的，但配合友邦穩健的投資風格和高分紅實現率，確定性更強。

但我要說句實話：保險配置從來不是跟風消費，關鍵還得貼合自身需求。

「環宇盈活」很適合作為存錢儲蓄罐——你有一筆錢，未來10年20年不急用，想穩穩增值，它很合適。

但如果你買一份保單，前期就需要提取現金流，比如3年5年就要拿錢出來用，那它就不太適合了。前期退?；蛱崛?，現金價值可能還沒回本。

所以如果你已經有心儀的友邦產品，并且做足了功課，確實符合自己的需要，那就可以買。

要是還不明確自己的需求，盲目跟風反而容易踩坑。

選保險不是選最好的，是選最適合的。

大賀說點心里話

今天這篇對比做下來，友邦的優劣勢都擺清楚了。

但選對保司只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更多。