永明萬年青星河尊享II：我研究了8家港險公司，發現養老金最怕的不是收益低，而是這個隱藏風險

你好，我是大賀。

今天想聊一個讓我特別有感觸的話題——養老金的安全問題。

前幾天一個客戶問我：大賀，我看了你推薦的好幾款港險，收益都挺高的，但我就是不踏實，萬一哪天領不出來怎么辦？

這個問題問到點子上了。

很多人選養老金的時候，眼睛只盯著收益率，6.5%、7%，數字越高越興奮。

但養老的錢，安全永遠排第一。

你想想，2025年5月20日，六大國有銀行剛剛完成第七次存款利率下調，**5年期定存已經跌到1.3%**了。

10萬塊存5年，利息從7750元降到6500元，一年少拿250塊。

銀行利率還會繼續降嗎？大概率會。

2025年一季度商業銀行凈息差已經收窄到1.43%，明顯低于**1.8%**的警戒水平。銀行自己都賺不到錢，哪有余力給你高利息？

所以很多人開始把目光投向香港儲蓄險，畢竟6.5%的復利確實誘人。

但問題來了：收益高就夠了嗎？

今天我就從一個很多人忽略的角度——安全性，來幫你拆解一下，為什么用儲蓄險規劃養老，我最推薦的是永明萬年青星河尊享II。

養老金第一要務：安全

挑選養老金，是一個決策成本很高的事情。

這筆錢可能是你工作二三十年攢下來的，要用來支撐你退休后三四十年的生活。選錯了，代價太大。

所以我們更愿意把錢交給大公司。

香港保險公司也分大小。

像友邦、安盛、宏利、保誠、永明這些，都是知名的國際品牌，屬于大公司陣營。歷史悠久、資產規模大、全球運營，我們聽得多，也更愿意信任。

從這張對比表能看出來，這幾家大公司的償付能力都在200%以上，評級也都是A級以上，只要是好公司的產品，基本上不會有什么安全問題。

但這只是第一層安全——公司不會倒。

養老金的安全，遠不止于此。

我幫你把風險想在前面：公司靠譜只是基礎，更重要的是產品本身的結構夠不夠穩，領錢的時候會不會出問題。

接下來，我從四個維度幫你拆解，什么才是真正"安心"的養老金產品。

第一層安全：保證回本期

什么是保證回本期？

簡單說，就是你交的保費，多少年后能100%保證拿回來。注意，是"保證"，不是"預期"。

這個指標為什么重要？因為它代表的是確定性。

預期收益再高，那也只是預期。萬一投資環境不好，萬一公司分紅不達預期，你的錢能不能拿回來？

保證回本期越短，說明產品的收益穩定性越好，投保人也更安心。

我們來看數據：

以5年繳費為例：

• 永明萬年青星河尊享II：13年保證回本


• 宏利宏摯傳承：18年


• 友邦環宇盈活/盈御3：18年


• 保誠信守明天：18年


• 安盛摯匯：25年

差距一目了然。

永明13年就能保證回本，比友邦、宏利、保誠整整快了5年。

安盛更夸張，要25年才能保證回本，比永明慢了12年。

12年是什么概念？

如果你45歲投保，永明58歲就能保證回本，安盛要等到70歲。

養老的錢，等不起這么久。

第二層安全：復歸紅利不可回撤

很多人不知道，香港儲蓄險的分紅其實分兩種：復歸紅利和終期紅利。

這兩種紅利，性質完全不同。

我打個比方：

• 復歸紅利就像房租，每年發給你，一旦發了就是你的，保險公司不能收回去


• 終期紅利就像房價，只有你退保的時候才能拿到，而且中途保險公司可能會調整，甚至回撤

你說哪個更讓人安心？當然是復歸紅利。

所以，復歸紅利占比高的產品，穩定性就更強，更適合做養老金使用。

看這張圖：

• 永明萬年青星河尊享II：復歸紅利占比 22.76%


• 友邦環球盈活：8.00%


• 宏利宏華傳承：0%

沒看錯，宏利的復歸紅利占比是0%，全是終期紅利。

這意味著什么？你賬戶里顯示的收益，在你真正退保之前，都只是"紙面富貴"。保險公司有權根據投資情況調整，甚至削減。

而永明 22.76% 的復歸紅利，是實打實鎖定在你賬戶里的，誰也拿不走。

別光看收益，得看拿到手里穩不穩。

第三層安全：保證部分占比高

還有一個很多人忽略的指標：保證部分占比。

什么意思呢？

你賬戶里的錢，分為"保證現金價值"和"非保證現金價值"兩部分。保證部分是白紙黑字寫在合同里的，不管發生什么，這部分錢你一定能拿到。

永明萬年青星河尊享II的保證部分有1%的保證收益，而其他產品只能達到0.5%。

別小看這0.5%的差距，長期累積下來差別很大。

以5年交、第15年起每年提取12%為例：

• 永明保單剩余金額中，保證部分占比：23%


• 其他產品：18%

5個百分點的差距，代表的是什么？

代表如果你中途不想領養老金了，想一次性退保，永明能確定給你的錢更多。代表哪怕遇到極端情況，你的底線更高。

這就是我說的，保證部分占比高讓人覺得很安心。

選產品就像選老伴，得靠譜。

第四層安全：賬戶余額充足不斷供

前面說的都是"靜態"安全，接下來說一個"動態"安全——領錢的時候，賬戶里還剩多少。

為什么這個重要？

因為養老金最怕的不是收益低，是斷供。

你60歲開始領錢，計劃領到90歲。結果領到80歲，賬戶空了，后面10年怎么辦？

所以我特別關注一個指標：同樣的提領金額下，哪個產品賬戶里剩的錢最多。

先看566提取（5年交，年交6萬美元，第6年起每年提取總保費的6%，即18000美元）：

到第100年，永明萬年青星河尊享II賬戶余額：34,730,588美元。

再看567提取（每年提取7%，即21000美元）：

• 永明第100年賬戶余額：16,478,025美元


• 宏利第100年賬戶余額：4,964,017美元

同樣的提領金額，永明賬戶里剩的錢是宏利的3倍多。

錢越多，越有兜底的底氣。

哪怕遇上金融危機，哪怕保險公司哪一年投資失敗了，你的錢足夠多，該領的養老金就不會斷。

這就是我說的，錢多錢少是其次，關鍵是睡得著覺。

驚喜加分：靈活提領，適應人生變數

除了安全，永明還有一個讓我很滿意的地方：領錢方式非常靈活。

人生充滿變數。你可能55歲就想提前退休，也可能60歲還在工作。你可能每年只需要領5%，也可能某一年孩子買房需要多領一些。

好的養老金產品，得能適應這些變化。

看255提取（2年交，第5年起每年提取5%）：

永明第100年賬戶余額：20,259,171美元

再看5108提取（第10年起每年提取8%）：

永明第100年賬戶余額：30,823,075美元

無論是早領還是晚領，少領還是多領，在每個月領一樣的錢的情況下，永明萬年青星河尊享II賬戶里剩的錢都是最多的。

這意味著什么？

年紀大了生病住院，或者需要給孩子買房的時候，可支配的大額支出更多?；畹迷骄?，賬戶里余額越多，可以留下來傳給孩子。

靈活，才能從容應對人生的不確定性。

結論：安心養老，永明是最優解

說到這里，我想你應該明白了，為什么我最推薦永明萬年青星河尊享II作為養老金補充。

說實話，單純對比總收益，永明比不過宏利、友邦和保誠。香港儲蓄險目前復利可達6.5%，大家都差不多。

但養老金不是比誰收益高，是比誰更穩、更安心、更能讓你睡得著覺。

用儲蓄險規劃養老，表現最好的產品就是永明萬年青星河尊享II：

• 13年保證回本，比同行快5年


• 復歸紅利占比 22.76%，鎖定收益不回撤


• 保證部分占比 23%，底線更高


• 同等提領下賬戶余額最多，永不斷供


• 公司背景強大，國際品牌值得信賴

一方面是因為它在提取同樣金額的情況下，賬戶里剩余現價最多；另一方面，是它的產品結構更安全，公司也很靠譜。

養老的錢，安全永遠排第一。

這就是我的答案。

大賀說點心里話

今天聊了這么多安全性的問題，但我知道你心里可能還有一個疑問：這產品怎么買最劃算？

畢竟同樣的產品，買的渠道不同，到手價格可能差出一大截。