友邦保誠安盛宏利四大港險：分紅差347倍，3個坑踩一個就虧慘

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

今天這篇文章，可能會得罪一些同行。

但沒辦法，這坑我見太多了，不說出來良心過不去。

最近咨詢四大保司王牌產品的朋友特別多——友邦「環宇盈活」、安盛「盛利2」、保誠「信守明天」、宏利「宏摯傳承」，個個看起來都很能打。

但數據不會騙人。我扒完這四款產品的底褲，發現里面的坑，比很多人想象的要深得多。

買港險最怕踩的三個坑

買港險最怕什么？不是保費貴，不是手續煩，而是三個隱形炸彈：

• 第一，分紅不兌現。 計劃書上寫著6.5%復利，結果分紅實現率只有3%，預期收益直接變空氣。


• 第二，提取就虧。 以為每年取點錢出來花很爽，結果越取越少，復利被打斷，最后發現還不如不取。


• 第三，前期猛后期軟。 前10年收益跑得飛快，結果后面20年一直在原地踏步，錢被時間慢慢吃掉。

這三個坑，踩中任何一個，幾十萬保費就打水漂了。

買保險不是賭運氣。萬一自己買的產品不是那個1044%的幸運兒，而是3%那檔的倒霉蛋，那真的太慘了。

下面我就一個一個幫你扒，看看這四款產品，誰在裸泳。

坑一：分紅不兌現，預期變空氣

先說最刺激的。

2025年保誠公布的分紅實現率，最高1044%，最低只有3%。

你沒看錯，同一家保司，分紅差了347倍。

這意味著什么？假設你和隔壁老王同一年買保誠的產品，他的分紅實現率1044%，你的只有3%。

他拿到的錢是你的三百多倍。這還叫保險嗎？這簡直是抽盲盒。

再看宏利，最新公布的49款產品，平均分紅實現率82%，聽起來還行？

但最低值只有20%，最高133%，波動同樣很大。在四家公司里，宏利的分紅實現率只能排第三。

為什么分紅實現率這么重要？

因為港險儲蓄險的收益，90%以上都來自非保證部分，也就是分紅。計劃書上那個漂亮的6.5%復利，全靠分紅撐著。

一旦分紅實現率拉胯，你的實際收益就會大打折扣。

這讓我想起最近海銀財富700億暴雷的事。年化8%的承諾，最后被證明是騙局，4.66萬名客戶血本無歸。

高收益承諾不兌現的教訓，在保險行業同樣適用——分紅實現率才是檢驗產品的照妖鏡。

別被表面收益忽悠，保誠的分紅波動這么極端，我真的不敢推薦。

誰能幫你避開分紅坑？

說完坑，得給解決方案。

友邦，分紅實現率第一梯隊。

2025年友邦公布了63款產品，平均分紅實現率達到93%。更關鍵的是，超過9成的產品分紅實現率高于70%。

這意味著不管你買友邦哪款產品，踩雷的概率都很低。在我們之前整理的香港保險公司分紅實現率排行榜里，友邦穩穩排在第一梯隊。

安盛，緊隨其后。

安盛2025年公布了35款產品，平均分紅實現率95%，比友邦還高2個百分點。接近8成的產品分紅實現率高于70%，同樣非常穩健。

分紅穩定性這個維度，安盛在四家公司中僅次于友邦，屬于第一梯隊的選手。

簡單總結：想避開分紅坑，只看友邦和安盛。

保誠波動太極端，宏利中規中矩但也有20%的低谷。踩坑的代價你承受不起，穩字當頭才是王道。

坑二：提取就虧，越取越少

很多人買港險儲蓄險，是沖著"每年取點錢出來花"這個功能去的。

但這里面有個巨坑：不是所有產品都適合提取。

用最常見的566提取方式來測試（5年繳費，第6年開始每年提取總保費的6%）：

友邦環宇盈活，提取后預期復利最高只能做到6.22%，是四款產品里最低的。不提取的時候收益還不錯，一旦開始取錢，收益立刻掉隊。

宏利宏摯傳承更夸張，按566方式取錢，要到第78年才能做到6.5%的復利。

78年是什么概念？你30歲買的保險，要等到108歲才能收益最大化。這不是保險，這是傳家寶。

提取之后的收益表現一般，這是友邦和宏利的共同短板。

如果你買港險就是為了以后取錢用，這兩款真的要慎重。

提取不虧反賺的秘密

說完坑，繼續給解決方案。

安盛盛利2在提取場景下，簡直無敵。

同樣是566提取方式，盛利2提取到保單第26年，預期收益就能做到6.5%的復利。比友邦快了幾十年，比宏利更是快了半個世紀。

更絕的是，盛利2還支持市場上極少見的557提取方式（5年繳費，第5年開始每年提取總保費的7%）。

取得更早，取得更多，結果呢？提完在保單第23年就能做到6.5%。

取得更早，取得更多，綜合收益反而還更快觸頂。這個產品設計，我只能說一個字：絕。

坑三：前期猛后期軟，錢被時間吃掉

最后一個坑，宏利宏摯傳承的專屬問題。

先看數據：5年繳費，不取錢的情況下，保單第10年復利4.29%，第20年6%。前20年收益是四款產品中最高的。

看到這里你可能覺得，這不挺好嗎？

別急，看后面：保單第47年才能達到6.5%的封頂收益，比其他產品晚了近20年。

這就是典型的"前期猛后期軟"。

如果你只是短期理財，10年內就要用錢，宏利確實有優勢。但港險儲蓄險的本質是長期資產配置，大多數人買了都是要放幾十年的。

后勁不足，意味著你的錢在后半程被時間慢慢吃掉。

宏利宏摯傳承，如果明確是短期理財可以選，其它情況不推薦。

避坑總結：這樣選才穩

三個坑扒完，結論已經很清晰了：

• 保誠信守明天，不推薦。 分紅波動太極端，賭性太大。


• 宏利宏摯傳承，短期理財可選，長期持有不推薦。 后勁不足是硬傷。


• 友邦環宇盈活和安盛盛利2，都是好選擇。

友邦的優勢是功能最全——支持紅利解鎖、保單暫托人、靈活指定收款人，別的產品總有功能短板，友邦全都有。分紅穩定性也是第一梯隊，適合追求確定性的朋友。

安盛盛利2的優勢是綜合實力最強——不提取收益能排第一，提取后收益無敵，分紅穩定性僅次于友邦。

唯一的缺點是保證收益比較低，最高只能做到**0.23%**左右，比市面上其他產品低了一半。

但說實話，買港險儲蓄險本來就不是沖著保證收益去的，這個缺點可以接受。

如果非要在4款里選一款綜合能力最強的，就是安盛盛利2。

看重穩定性閉眼選友邦，看重綜合實力就安盛盛利2。

大賀說點心里話

選對產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更多。同樣的產品，不同渠道價格可能差出好幾萬。