國壽萬里優悠：每年保證派息3.73%，但99%的人買了會后悔

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

今天聊一款最近被吹上天的產品——國壽「萬里優悠」。

先說結論：這款產品只適合兩類人，其他人買了大概率會后悔。

這款產品只適合兩類人

我跟你掏心窩子說，這款產品有非常明確的適用場景。

它解決的是人生關鍵階段不能出錯的錢。

第一類：給剛出生的孩子買教育金。

給0歲寶寶投保，從孩子5歲開始領錢，一直領到30歲。

孩子成長、讀書、成家、買房、創業，每一年的現金流都是確定的。

你總不能說，今年保險分紅不好，孩子學費不交了，這不現實。

第二類：35歲左右給自己買一份兜底收入。

35歲投保，40歲開始領錢，可以一直領到65歲。

人到35，在職場中狗都不如，早做打算，不至于哪天突然被裁時措手不及。

每年這筆確定的現金流，就是你重新出發的底氣。知道自己餓不死，這很重要。

如果你追求的是快速回本、高收益回報，這款產品都不適合你。

適合你就買，不適合就別硬上。接下來我詳細講講為什么。

核心賣點：保證派息3.73%，連續26年

這款產品說白了就是一個高息債券。

以40歲女性，每年交20萬，交5年，總保費100萬為例：

從保單第5年開始，每年派息37310元，派發到保單第30年，連續派發26年。整個保障年期合共派發基本金額的100.88%。

港險市場上，如此高的派息比例，還是保證派息，幾乎沒有第二個。

但這里有個坑，必須講清楚。

所有跟你說派息3.88% 的人全是玩文字游戲，沒有講清楚情況。

所謂的派息3.88%，是指派發基本金額的3.88%，而基本金額不等于保費。

100萬的保費，基本金額是961585。產品的實際派息率是3.73%（37310÷100萬），這3.73%是完全確定的。

別被銷售話術忽悠了，3.88%和3.73%差的可不是一點半點。

長期表現：吃息同時本金翻倍

吃息的同時，本金還在快速增長，長期能翻好幾倍。

從保單第5年起，每年領3.73萬的利息，一直領到保單第30年。

總共保證領回97萬的利息。

此時保單里剩余的本金還有約140萬，總收益接近240萬！

如果領到90歲（保單50年），本金甚至能漲到近400萬！

這個數字看著很美，但別急著激動，后面我會講它的問題。

附加功能：無限傳承+國家隊背書

這款產品還有兩個加分項。

第一，無限傳承，吃息永動機。

保單滿一周年后可無限次更改被保人，可以給你的兒子、孫子接著吃息。

每次轉換受保人后，保單保障年期延長至新受保人138歲。

每一代的現金流都能安排好，賬戶里剩下的本金還越滾越大。

第二，國家隊背書，穩得可怕。

買保險圖得就是一個放心，而國壽這家公司就是穩的代表。

中華人民共和國財政部持股90%，全國社會保障基金理事會持股10%。

把錢放這里，跟你放社保里，一個安全等級。

國壽過往所有終期紅利實現率都在100%及以上。

這個水平，就算是跟香港一眾世界頂級保險集團比，也是強得可怕。

為什么不適合其他人？

前面講了這么多優點，現在該潑冷水了。

這款產品有三個硬傷，決定了它的使用范圍非常窄。

硬傷一：派息不夠快。

這款產品從保單第5年開始派息，這個速度在內地算快的，但在香港不夠看。

其它派息類產品，可能下個月就派息，或者保單第一年結束就派息。

如果你急需現金流，這款產品不適合你。

硬傷二：30年后現金流變成非保證。

保證派息只持續到保單第30年。

30年之后，雖然每年也有3.73%的現金流，但此時的3.73%不是保證的，而是周年紅利，屬于非保證。

雖然國壽歷史分紅實現率好，但依然有一定的不確定性。

如果你需要的是一輩子都確定的現金流，這款產品不適合你。

硬傷三：收益一般，保證回本速度慢。

這個收益，在收益已經卷到白熱化的港險市場，并不算特別好。

40歲女性，領到100歲，保單60年的時候，預期復利5.16%。

更關鍵的是，保證回本時間需要25年，屬于非常慢的。

為什么？因為前30年拿走的保證利息，大大傷害了保證本金。

保單前50年，保證現金價值基本都在40萬以下，長期只有本金兩三成的水平。

持有保單八九十年，保證現金價值才基本回本。

這意味著什么？

如果你中途急需用錢，只能拿到保證現金價值那點錢，虧得很慘。

如果你追求的是快速回本、高收益回報，這款產品真的不適合你。

再強調一遍：這款產品解決的是"不能出錯的錢"，不是"追求高收益的錢"。

2025年銀行存款利率已經第七次下調，六大國有銀行1年期定存利率降至0.95%，3年期降至1.25%。

部分中小銀行甚至出現利率倒掛，3年期定存利率低于1.2%。

在這個背景下，能鎖定3.73%保證派息的產品確實稀缺。但稀缺不代表適合所有人。

最終建議：確定性需求選它，收益需求看別的

總結一下這款產品的形態：

• 產品包含保證利息、保證現金價值、周年紅利、終期紅利4個部分


• 前30年，現金流是保證的，像固定收益債券


• 30年之后，現金流是非保證的，像股票分紅

什么人適合買？

• 給孩子準備教育金，作為學費、成長基金特別合適


• 孩子人生前30年最需要確定性，這款產品正好覆蓋


• 給自己準備一份兜底收入，40歲到65歲之間每年有一筆確定的現金流

什么人不適合買？

• 追求快速回本的，不適合


• 追求高收益的，不適合


• 中途可能急需用錢的，不適合

適合你就買，不適合就別硬上。

大賀說點心里話

港險產品那么多，選對比買對更重要。如果你還在糾結自己適合什么產品，或者想知道怎么買更劃算，下面這張圖值得你多看兩眼。