香港終身壽險：被99%的人忽略的傳承神器，3個致命優勢內地產品根本比不了

你好，我是大賀。

北大碩士，深耕港險9年，服務過的高凈值家庭超過300個。

今天聊一個被嚴重低估的險種——香港終身壽險。

為什么說被低估？因為大家一提港險，腦子里全是分紅儲蓄險。

但我見過太多這樣的案例：50多歲的企業家，手里有錢，想給孩子留點什么，結果在內地買了終身壽險，十年后發現現金價值還沒回本，錢被鎖死了，自己企業周轉還得到處借。

說白了就是，不是大家沒有傳承意識，是內地的產品吸引力不夠。

今天我幫你把財富傳承這件事拆清楚，到底要解決哪些問題，香港終身壽險怎么一次性搞定。

財富傳承，你需要解決三個問題

中國第一批富起來的人，現在年齡已經到50多、60多甚至更大了。

這批人面臨一個共同的問題：錢花不完，得考慮怎么傳給下一代。

終身壽險是一個很適合做財富傳承的工具，但很多人以為傳承就是把錢留給孩子，其實這里面有三道坎，90%的人第一道就卡住了。

哪三道坎？

第一，杠桿。 我自己留1000萬現金給孩子，和我交500萬保費、保險公司賠1000萬給孩子，哪個劃算？當然是后者。沒有杠桿，傳承就沒有性價比。

第二，靈活性。 我現在五六十歲，錢將來是給孩子的，但現在我自己還要用。企業要周轉、自己要養老，不可能把一筆錢完全鎖死。

第三，可控性。 錢賠給孩子，是一次性打1000萬到他賬戶，還是每年給他100萬、分10年給？孩子能不能接住這筆錢？會不會被騙、被揮霍？

這三個問題，內地的終身壽險基本解決不了。但香港的可以。

需求一：杠桿——交的少，留的多

先說杠桿。

通過保險做傳承，要比直接現金傳承有杠桿，交500萬保費將來能給孩子留1000萬，這個事才有性價比。

內地的終身壽險，杠桿率普遍偏低。但香港終身壽險，我幫你算一筆賬：

一個40歲左右的人，想給孩子留100萬美金（約700多萬人民幣），在香港買終身壽險，總保費大概在19萬到43萬美金之間，取決于你選哪家公司、哪款產品。

這個數字很關鍵：杠桿基本可以做到2倍以上。

什么意思？交一塊錢，將來能給孩子留兩三塊錢。

我整理了一張10款產品的對比表，40歲男性、保額100萬美金、10年繳費：

你看這張表，年繳保費從22,330美元到47,030美元不等，總保費從191,100美元到434,500美元不等。

最便宜的那款，總保費19萬美金出頭，保額100萬美金，杠桿超過5倍。就算是最貴的那款，總保費43萬美金，保額100萬美金，杠桿也有2.3倍。

對比一下：如果你直接給孩子留100萬美金現金，成本就是100萬美金。但通過香港終身壽險，成本可以壓到19萬到43萬美金。

省下來的錢，你自己花也好，再投資也好，都是實打實的收益。

這就是為什么我說，交一塊錢將來能給孩子留兩三塊錢，這個事是有性價比的。

需求二：靈活性——傳承的錢，自己也能用

再說靈活性。

我見過太多這樣的案例：客戶五六十歲，還在事業打拼期，企業資金需求量很大。他們當然想給孩子留錢，但問題是，這筆錢現在自己也要用。

用錢需求、投資需求、傳承需求，往往是混合在一起的。不可能說我有1000萬，按照某個公式，300萬給孩子、700萬自己花，現實沒這么簡單。

內地的終身壽險有個大問題：錢交進去基本就被鎖死了。到第十年、二十年，你要用錢的時候，現金價值可能還沒回本。這就變成了純傳承，完全不考慮你自己的需求。

但香港終身壽險不一樣。

第一，收益更高。 資金放進去，復利可以做到4到5個點。對比一下2025年5月國有六大行第七次下調存款利率后的情況——1年期定存利率降到0.95%，5年期才1.30%，正式進入"1時代"。

10萬塊存5年，利息從7750塊降到6500塊，少了1250塊。說白了就是，存銀行的錢在貶值，而香港終身壽險還能給你4-5%的復利。

第二，用錢方便。 你將來如果要用錢，或者企業要周轉，可以通過保單貸款或者減保方式把錢拿出來。不是鎖死的，是活的。

我給你看一張利益演示表：

你看第10年，繳費剛結束，退保發還金額總額已經接近29萬美金，而你交的保費是43萬美金。雖然還沒回本，但現金價值已經在快速增長。

到第18年，退保發還金額總額超過56萬美金，已經超過你交的保費了。

這意味著什么？如果你中途需要用錢，這筆錢是可以拿出來的，而且越往后，能拿出來的越多。

香港終身壽險會兼顧自己用錢的需求和資金的靈活性，這一點內地產品真的比不了。

需求三：可控性——錢怎么給，我說了算

第三個問題，也是很多人忽略的：賠付方式。

內地很多壽險的身故賠付方式，特別的簡單粗暴。比如我給孩子賠1000萬，一次性打到他賬戶里。

然后呢？我就要考慮：他能不能承接這么大一筆資產？他拿到錢以后會不會被騙？會不會被殺豬盤？會不會揮霍掉？

這不是杞人憂天，我見過太多這樣的案例。

但香港終身壽險自帶小信托功能，身故支付方式可以完全按照投保人的意愿來做賠付。

具體怎么操作？

身故賠償可選擇一筆過或分期方式——10年期、20年期或30年期，每年定額支付給受益人。

比如我將來給孩子留1000萬，我可以讓保險公司不要一次性賠，而是每年給他100萬，分10年打給他?；蛘咔懊嬲ｎI生活費，每個月3萬5萬，保證他的現金流，等他到了30歲、40歲，我覺得他足夠成熟了，再把剩下的資產一次性給他。

這就更適合根據家庭情況、孩子資質、孩子駕馭錢的能力做設計，能更加長遠地保障。

當然有個前提：如果身故日賠償總金額少于400,000港元或50,000美元，或者你沒有提前確認賠付方式，就會以一筆過方式支付。所以保額要夠，設置要提前做好。

隱藏需求：法律保護——免稅+隔離

除了上面三個需求，還有一個隱藏需求：法律屬性。

這個很多人不知道，但非常重要。

第一，免遺產稅。

在全球大部分國家和地區，終身壽險賠下去的錢，是不會收遺產稅的。

雖然現在內地和香港都還沒有遺產稅，但2025年11月，遺產稅立法已經進入調研論證階段。全國人大財經委把"制定遺產（和贈與）稅法"列入了"建議加強調研論證"立法項目，預計2026-2030年可能出臺。

這意味著什么？遺產稅從"會不會征"變成了"什么時候征"。隨著稅種完善，遺產稅有這個趨勢，提前規劃，比臨時抱佛腳強太多。

第二，資產隔離。

我的孩子作為終身壽險的受益人，這筆錢的所有權只屬于他一個人，可以幫孩子做資產隔離。

哪怕他已經結婚了，這個錢的所有權也只歸屬于他一個人，不會因為婚姻問題被伴侶分割走。但如果你給孩子留的是存款、房產，資產都有可能面臨分割。

終身壽險可以幫孩子做資產隔離，不會因為婚姻問題被伴侶分割，這一點很多人沒意識到。

總結：三個需求，一個產品全部滿足

財富傳承要解決三個核心需求：杠桿、靈活性、可控性。還有一個隱藏需求：法律保護。

內地的終身壽險，產品吸引力不足，導致市場聲量一直不大。但香港終身壽險被很多人忽略，其實特別有優勢：

• 杠桿2倍以上，交一塊錢留兩三塊錢


• 復利4-5%，中途還能貸款或減保


• 自帶小信托功能，賠付方式自己定


• 免遺產稅、資產隔離，法律屬性加持

2024年前三季度，內地訪客赴港投保終身壽險新增保費373.45億港元，占總保費80.1%。 市場已經用腳投票了。

我覺得終身壽險接下來會變得越來越大眾，香港終身壽險在產品設計上確實有很多很先進的地方。

如果想要做傳承，可以認真看一下這類產品。

大賀說點心里話

傳承這件事，說到底是提前規劃的事。越早想清楚，越不被動。

但怎么買、在哪買、能省多少錢，這里面的信息差比你想象的大得多。