友邦盈御3：這個"首創功能"被吹上天，但有個致命短板沒人提

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

2025年1月，人民幣匯率跌破7.3關口，很多朋友開始慌了——手里的美元保單要不要換成其他幣種？

這時候友邦推出的盈御多元計劃3，號稱"首創多元貨幣轉換"，聽起來正好解決這個痛點。

這個功能是真香還是噱頭？今天我來拆解一下。

盈御3的首創功能：多元貨幣轉換

先說這個被友邦當成核心賣點的功能——多元貨幣轉換。

說人話就是：你的保單可以在不同貨幣之間靈活切換。今天是美元保單，明天覺得人民幣要升值了，可以換成人民幣；后天覺得港幣更穩，再換成港幣。

這個功能確實是盈御3首創的。

別家有沒有？我幫你查了，目前市場上大部分產品只支持單一貨幣，或者最多支持一次性轉換。像盈御3這樣可以多次、靈活轉換的，確實是頭一份。

在當前匯率波動加劇的環境下，這個功能的實用價值確實凸顯——央行1月份突然增發600億離岸央票，跨境融資參數也調了，政策不確定性擺在那里。

保單能跟著市場靈活調整幣種，確實能最大程度避免匯率風險。

另外兩個實用功能：紅利鎖定+無限轉換

除了貨幣轉換，還有兩個功能值得關注。

第一個是紅利鎖定。

港險的終期紅利是有可能回撤的，今年賬面上100萬，明年可能變成90萬。但紅利鎖定功能可以把不確定的終期紅利鎖定為確定收益，相當于給你的錢上了一道保險。

功能好不好用，關鍵看細節。選產品時要注意看鎖定條件：能多早鎖定？能鎖定多少比例？條件越寬松越好。

第二個是無限被保人轉換。

支持無限次更改被保險人，哪怕被保人身故了，也可以指定新被保人繼續承保。保單可以一直傳下去，越到后期復利越可觀。這個功能大部分產品都有，不算稀奇。

功能之外：收益水平如何？

功能再花哨，收益拉胯也白搭。來看看盈御3的收益基本面。

香港分紅儲蓄險的收益由兩部分構成：保底收益和分紅收益。

保底收益就是一定能拿到的錢。盈御3的保底部分收益最高不超過0.32%——別驚訝，港險的保底普遍都這么低，大頭都在分紅。

分紅收益又分兩塊：復歸紅利和終期紅利。復歸紅利一旦公布就確定了，終期紅利則可能隨市場波動變化。

如果分紅達成率100%，5年交的收益最高可達7.12%。這個水平在目前市場里表現不錯，不算頂尖但絕對能打。

友邦的分紅靠譜嗎？

7.12%是理想情況，實際能拿多少，得看分紅實現率。

長時間的分紅實現率才更有參考意義。我把友邦2011年之后的歷史數據拉出來看了一遍，基本沒有低于**70%的，大部分產品的分紅實現率在80%**左右徘徊。

更重要的是，不僅單個產品穩健，產品間的差距也不大——說明整個公司的分紅意愿和能力都比較穩定，不是靠某款明星產品撐場面。

客觀說，友邦的分紅水平在市場上不算最能打，但排名比較靠前了。

實際使用場景：提領后賬戶還剩多少？

買保險不是放著幾十年不動。除了靜態收益，還要看怎么取錢，取錢后對保單收益的影響。

盈御3支持29種提取方式，選用不同方式取錢，對后續收益的影響都不一樣。

舉個實際例子：30歲女性，年交40萬美金，5年繳費，從第6年開始每年提取保費的6%。到第20年時，提取后賬戶還能剩213.7萬美金。

213.7萬的收益已經很不錯了。

但如果和頂尖收益產品相比呢？第20年差距約18萬。

18萬看起來不多，但這只是20年的差距。

客觀看待：回本時間和長期差距

這里必須說一個盈御3的致命短板——回本時間。

保證回本時間是第18年，預期回本需要8年。這個成績屬于中規中矩。

目前市場上回本較快的產品可以做到保證部分13年回本，預期收益7年回本。盈御3在這方面確實不占優勢。

更扎心的是長期差距：如果把時間拉長到50年，和頂尖產品的差距會被拉大到幾百萬。

對于香港保險來說，只看靜態收益是遠遠不夠的。功能再好，長期收益差幾百萬，也得掂量掂量。

這才是真正的差異化——不是看誰的功能名字更炫，而是看實際能拿到多少錢。

彩蛋：額外獎金機制

盈御3還有個小彩蛋——卓越成績獎。

如果被保人學業優秀，可以拿到額外獎金，最高2800美元。類似的，富衛某款產品給生孩子的朋友最多4萬港幣獎金。

如果剛好符合這些條件，選產品時可以考慮進去，算是錦上添花。

選購建議

總結一下，選港險必須關注的幾個點：

1. 產品的靜態預期收益


2. 符合你自己提領需求后的動態收益


3. 產品和這家保司分紅的穩定性


4. 你比較在意的附加功能

按這個順序一個一個對比，基本不會踩坑。

盈御3的多元貨幣轉換確實是亮點，但回本時間和長期收益的短板也擺在那里。 適不適合你，還得結合自己的需求來看。

大賀說點心里話

功能和收益都聊完了，但怎么買、從哪個渠道買，這里面的門道更大。同樣一款產品，渠道不同，到手成本可能差出一大截。