友邦盈御3：被吹成"港險入門首選"，但這個收益差距沒人敢說

你好，我是大賀，北大碩士，做港險9年了。

最近咨詢友邦盈御3的朋友特別多，問得最多的一句話是："我已經傾向友邦了，這個選擇到底對不對？"

說白了就是，大家心里已經有了答案，但需要有人幫忙確認一下。

今天這篇文章，我就用三個核心理由，幫你驗證這個判斷。

結論先給你：穩健派選盈御3不會出錯

如果你追求的是穩健，選盈御3確實不會出錯。

盈御3的長期收益最高能做到7.19%，和宏摯傳承、富饒千秋打平，在主流保險產品里能排到前5名。

你要是問我怎么選，我會說：收益不是最頂尖的，但也是第一梯隊；投資風格穩，分紅兌現能力強，公司背景讓人放心。

我見過太多客戶，一開始只盯著收益最高的產品，結果買完之后天天擔心分紅能不能兌現。

反倒是選了友邦的客戶，心態普遍比較穩。

如果你沒接觸過港險，或者風險偏好偏保守，盈御3確實是一個很穩妥的起點。

但它也不是完美的——后面我會告訴你，和激進型產品比，收益差距有多大。

核心理由一：投資策略穩健，睡得著覺

為什么說盈御3穩？根本原因在于它的投資策略。

盈御3的固收類投資占比，最低25%，最高能做到100%。大部分資金都投向了國債和企業債券，而且投資了不同區域來分散風險。

根據2024年中期業績簡報，友邦投資資產總額達到2378億美元，近7成都投在固收類資產上。

更關鍵的是，超過7成的固收資產都是10年以上才會到期。

這意味著什么？友邦鎖定了長期穩定的投資收益，不會因為短期市場波動就被迫調倉。

這樣的投資策略決定了盈御3的收益會略微低一些，但你能睡得著覺。

對比一下現在銀行的情況：2025年六大國有銀行3年期定存利率已經降到1.25%，5年期才1.30%。

10萬塊存5年，利息從以前的7750塊降到了6500塊。盈御3長期**7.19%**的收益，穩健型儲蓄險的優勢就很明顯了。

核心理由二：分紅兌現能力強，說到做到

買港險最怕什么？計劃書上畫得很美，實際分紅打骨折。

友邦在這方面的表現確實讓人放心。

友邦過往產品的分紅實現率，最高169%，最低65%，平均值達到93.9%。

更值得一提的是終期紅利——分紅實現率平均值直接超過100%，達到108%，是目前整個香港保險公司里最高的。

為什么能做到？還是要看它的底層資產。

政府機構債券投資728億美元，平均債券評級A+。公司債券組合750億美元，A和BBB評級合計占比88%，平均評級A-。

投資布局穩健，地域分布分散，這才是分紅能兌現的底氣。

我見過太多客戶糾結"預期收益"和"實際收益"的問題。友邦的答案很簡單：我說到做到。

核心理由三：品牌和股東背景硬

市場上甚至流傳著一句話：香港只有兩家保險公司，一個是友邦，另一個是其他。

這話有點夸張，但也說明了友邦的江湖地位。

2024年上半年，友邦在香港保險長期業務里做到了9個第一，新造保單數目連續十年稱冠。

再看股東結構。截止到2024年6月，友邦前6大股東分別是：紐約銀行梅隆公司、摩根大通集團、花旗集團、美國資本集團、貝萊德集團、布朗兄弟哈里曼公司。

這6家都是全球頂級投資機構，管理的資產都超過萬億美元級別。

股權分散有什么好處？眾多股東共同承擔風險，哪怕有一兩家機構撤出，對友邦的經營也不會造成太大影響。

當然，股權過于分散也有弊端——對決策效率和創新度會有一定影響。

但對于追求穩健的客戶來說，這反而是個優點：不會瞎折騰。

收益數據詳解：前期慢，后期穩

說完了"為什么穩"，我們來看具體的收益數據。

如果選擇5年交：

• 第10年預期收益 2.8%


• 第20年 5.67%


• 第30年 6.10%

前期收益確實略差一些，但這是穩健型產品的通病——慢熱。

我們用比較常見的566提取方式來測算：每年交10萬美元，交5年，從第6年開始每年提取**6%**的收益。

第20年的時候，已經提取出來了45萬美元，賬戶里的現金價值還有53萬。這個水平在主流產品里也能排到前10名。

提取到第40年時，賬戶現金價值有84萬左右。

一邊提錢用，一邊賬戶還在漲，而且漲得不慢。

坦白說：和激進型產品的差距有多大

前面說了很多優點，現在說說盈御3的"硬傷"。

目前頂尖收益的產品，第30年能做到6.54%，盈御3是6.10%，差了0.44個百分點。

長期來看，盈御3最高7.19%，僅次于匠心傳承2躍進版的7.42%和安盛盛利的7.21%。

聽起來差距不大？但復利是有魔力的。

同樣是566提取方式，和匠心傳承2躍進版相比，盈御3在第40年的現金價值少了超過150萬美元。

而且越往后，差距越大。

為什么會這樣？看看匠心傳承2躍進版的投資策略就知道了：固收類資產占比最低只有15%，最高只能做到40%；股權類資產最低60%，最高可以做到85%。

一個是穩健型選手，一個是激進型選手。收益差距的背后，是完全不同的風險偏好。

附加功能一覽：該有的都有

除了收益，盈御3在功能上也不拉胯。

提取方式靈活：支持30多種不同的提取方式，可以滿足不同的需求。

紅利鎖定+解鎖：友邦首創了紅利解鎖功能?？梢栽谛惺规i定選項1年后起，每年保單年度終結后30日內行使一次解鎖。這兩個功能結合使用，可以更靈活地使用資金。

9種貨幣轉換：人民幣、港元、美元、英鎊、歐元、新加坡元、澳門幣、加元、澳元，可以最大程度避免匯率風險。不過大部分朋友都會選擇美元保單，收益最高，幣種也比較穩定。

卓越成績獎：這個功能挺有意思。保單生效1年后，如果孩子達成相應成績，可以獲得獎金。

托福110分以上獲680美元，全球前10大學錄取獲2800美元。對孩子來說也是一種學習上的激勵。

服務體驗：App操作，省心省力

友邦的繳費方式非常靈活，可以選擇躉交、3年、5年或者10年交。有9種貨幣的保單可以選擇，最低保費整付7500元，期交2000美元就能上車。

還有一點不得不提：友邦有自己的App。在手機上就可以更新信息、保單繳費、提取款項、更改受益人，非常方便。

目前香港只有極少數的保險公司可以做到這一點。對于不想折騰的客戶來說，這個服務體驗加分不少。

最終建議：適合誰，不適合誰

盈御3成為了很多剛剛入門港險朋友的第一選擇，這是有道理的。

適合的人：

• 追求穩健，不想承擔太大波動風險


• 第一次接觸港險，想選個"不會出錯"的產品


• 看重品牌和服務體驗


• 對收益要求是"夠用就行"，不追求極致

不適合的人：

• 風險偏好較高，能接受短期波動換取長期更高收益


• 對收益有極致追求，差100多萬美元無法接受


• 希望保險公司決策更激進、更有創新性

友邦的盈御3并不是適配所有人。

先想清楚自己要什么，再做決定。

大賀說點心里話

選產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，差別可能比產品本身還大。

同樣的保障，有人多花了10萬，有人省下了10萬——這里面的信息差，值得你花2分鐘了解一下。