銀行利率跌破1%，1737億涌入港險：六大保司深度測評，沒人告訴你的選購真相

你好，我是大賀。

上周有個老客戶給我發消息，說他剛收到銀行短信——定存利率又降了。

他在某股份制銀行存了50萬，3年期利率從去年的1.5%直接降到了1.2%。

"大賀，我算了一下，這50萬存3年，利息比去年少了4500塊。錢越存越少，這日子沒法過了。"

我太理解這種焦慮了。

2025年5月，六大國有銀行第七次下調存款利率。

1年期定存0.95%，3年期1.25%，5年期1.3%。10萬塊存5年，利息從7750元降到6500元，整整少了1250塊。

更扎心的是，連之前靠"高息攬儲"吸引客戶的中小銀行，也開始"超車式降息"。

部分銀行3年期利率降到了1.20%，比大行還低。2%利率的定存，已經成了稀缺品。

錢放銀行，跑不贏通脹；放股市，心臟受不了；放理財，收益也在往下掉。

那錢到底該放哪？

我見過太多人踩坑了。有人被高收益P2P騙了，有人追漲殺跌虧了本金，還有人買了不靠譜的保險產品，交了十幾年才發現收益還不如銀行定存。

今天我想和你聊聊另一個選擇——香港保險。

不是讓你沖動下單，而是先別急著買，咱們算筆賬，看看這條路到底走不走得通。

你是哪類投資者？先想清楚再選保司

在聊具體產品之前，我想先問你幾個問題。

你買保險，最看重什么？

是品牌夠大、分紅夠穩，還是收益夠高？是希望20年內就能用錢，還是打算放30年以上給孩子？

這幾個問題想清楚了，后面的選擇就簡單多了。

我做港險9年，接觸過上千個客戶，發現大家的需求基本可以分成這幾類：

第一類：穩健派

典型畫像是40-55歲，有一定資產積累，不追求暴富，就想找個穩穩當當的地方放錢。

他們最怕的不是收益不夠高，而是本金有閃失。

如果你是這類人，**安盛「盛利2」和友邦「環宇盈活」「盈御3」**是首選。這幾款產品的共同特點是：保司評級高、分紅實現率穩定、品牌信譽有保障。

第二類：進取派

這類客戶通常30-45歲，有一定風險承受能力，愿意用時間換更高收益。

他們的想法是：既然買了港險，就要買收益天花板高的。

如果你是這類人，**保誠「信守明天」**值得關注。28年IRR可以沖到6.5%，在同類產品中屬于第一梯隊。

第三類：中資信賴派

這類客戶對外資保司有天然的不信任感，覺得還是中資背景更踏實。

尤其是一些體制內的朋友，或者年紀稍大的長輩，更傾向于選擇"自己人"的公司。

如果你是這類人，**國壽「傲瓏盛世」**是不二之選。中國人壽集團全資子公司，分紅穩健，不會出幺蛾子。

第四類：短期需求派

這類客戶可能35-50歲，買保險不是為了傳承，而是為了20年內的養老規劃。

他們需要的是前期收益跑得快，回本時間短。

如果你是這類人，**宏利「宏摯傳承」**是好選擇。前20年收益在同類產品中領先，適合有明確用錢時間點的人。

第五類：傳承規劃派

這類客戶往往資產量較大，買保險的核心目的是財富傳承。

他們看的是30年、50年甚至更長周期的收益表現。

如果你是這類人，**友邦「環宇盈活」「盈御多元貨幣3」**都是好選擇。長線收益韌性強，還支持多元貨幣轉換，適合跨境資產配置。

你屬于哪一類？先想清楚這個問題，再往下看。

1737億保費背后：市場已經幫你篩選了

可能有人會說：大賀，你說的這些保司和產品，憑什么值得信任？

這個問題問得好。錢放對地方比放多少更重要，選保司這事，不能光聽銷售吹，得看數據。

2025年10月24日，香港保險業監管局公布了最新數據：

2025上半年，全港個人新單總保費高達1737億港元，同比暴漲50.5%，刷新歷史紀錄！

在內地銀行利率跌破1%的背景下，大量資金涌入香港保險市場。

這不是我說的，是真金白銀投票的結果。

更有意思的是，個人新單業務排名前15的保險公司，市場占比高達97.1%。

也就是說，100塊保費里，有97塊流向了頭部保司。

頭部效應很明顯。 大多數人最后還是會選擇信賴那些知名度高、實力強的保司。這不是盲從，而是用腳投票的理性選擇。

非銀渠道TOP榜：六大保司脫穎而出

說到這里，可能有人會問：銀行渠道賣的保險和經紀渠道賣的保險有什么區別？

簡單說，銀行渠道（如匯豐、中銀）賣的主要是自家或合作保司的產品，選擇有限。

而非銀渠道（經紀公司）可以代理多家保司產品，選擇更多，也更能站在客戶角度推薦。

所以，看非銀渠道的排名，更能反映市場的真實偏好。

總保費排名（非銀TOP5）：

• 友邦：184億（10.6%）


• 富衛：172億（9.9%）


• 宏利：156億（9.0%）


• 保誠：107億（6.2%）


• 中國人壽（海外）：85億（4.9%）

標準保費排名（非銀TOP5）：

• 友邦：111億（11.2%）


• 保誠：82億（8.3%）


• 中國人壽（海外）：78億（7.9%）


• 宏利：77億（7.8%）


• 安盛：53億（5.4%）

兩個排名一對比，幾個結論很清晰：

友邦是雙料冠軍。 總保費和標準保費都排第一，實力碾壓。不管你用哪個維度看，友邦都是非銀渠道的絕對霸主。

保誠、國壽海外緊隨其后。 傳統巨頭的長期競爭力依舊穩固。保誠在標準保費上排第二，說明客戶愿意長期持有他家產品。

富衛和宏利增速驚人。 富衛總保費同比增長129.3%，宏利標準保費同比增長112.2%。這兩家是2025年的"黑馬"，產品競爭力在快速提升。

綜合兩個榜單，我篩選出6家值得推薦的保司：友邦、宏利、保誠、富衛、中國人壽（海外）、安盛。

接下來，我按不同需求，逐一拆解。

追求穩定？友邦、安盛是首選

如果你是穩健派，最看重的是"不出事"，那友邦和安盛是首選。

先說友邦。

友邦保險1919年成立，1931年在香港開展業務，是香港擁有最多保單的保險公司。

注意，不是"之一"，是**"最多"**。

幾個核心數據：

• 償付能力比率長期超300%（監管要求是150%，友邦是2倍多）


• 分紅實現率穩定在95%-105%（說到就能做到）


• 全球評級：標普AA-，惠譽AA，穆迪Aa2（頂級評級）

友邦的**「環宇盈活」**，30年IRR可以達到6.5%，分紅穩定。

如果你追求的是"穩穩當當才是硬道理"，這款產品不會讓你失望。

再說安盛。

安盛1816年成立于法國，1995年進入香港市場，是全球最大的保險集團。

沒錯，是**"全球最大"**。

核心數據：

• 資產規模6840億美元（六大保司中最高）


• 全球評級：標普AA-，惠譽AA-，穆迪Aa3（同樣是頂級）


• 償付率216%

安盛的**「盛利2」，30年IRR同樣可以達到6.5%，而且首創557提取模式**。

第5年開始，每年可以提取保額的5%，連續提取7年。對于有現金流需求的人來說，這個設計非常實用。

穩健派總結： 友邦和安盛，一個是亞洲霸主，一個是全球巨頭。選哪個都不會錯，區別在于友邦更"本土化"，安盛更"國際范"。

追求高收益？保誠值得關注

如果你是進取派，愿意用時間換更高收益，保誠值得重點關注。

英國保誠成立于1848年，全球200強，在香港、倫敦、紐約和新加坡四地上市。

能在四個金融中心同時上市，本身就說明了資本實力。

核心數據：

• 資產規模1819億美元


• 2024保費收入180億港元


• 償付率249%


• 全球評級：標普A，惠譽A+，穆迪A2

保誠的評級比友邦、安盛稍低一檔，但依然是投資級中的優質評級。

保誠的**「信守明天」**，28年IRR可以達到6.5%。

注意，是28年，比友邦和安盛的30年更快。

這意味著什么？如果你今年35歲買入，63歲就能達到6.5%的年化收益。

如果買友邦或安盛，要等到65歲。兩年的差距，放在復利效應下，差別不小。

進取派總結： 保誠資本雄厚、布局廣泛，「信守明天」的收益曲線更陡峭。適合有一定風險承受能力、愿意追求更高收益的人。

信賴中資？國壽海外穩如磐石

如果你是中資信賴派，覺得"還是自己人靠譜"，那國壽海外是不二之選。

國壽（海外）1984年開始在香港開展業務，是中國人壽集團的全資子公司。

背后站著的是中國最大的國有金融保險集團，穩坐香港中資保險的頭把交椅。

核心數據：

• 資產規模611億美元


• 2024保費收入119億港元


• 償付率208%


• 全球評級：標普A，穆迪A1

國壽海外的**「傲瓏盛世」**，255提領表現優秀——第2年開始，每年可以提取保額的5%，連續提取5年。

對于需要早期現金流的人來說，這個設計很友好。

我有個客戶是體制內的，他跟我說："大賀，外資保司再好，我心里總是不踏實。國壽是國企，出了事國家會兜底。"

這種心態我完全理解。錢是自己的，心安最重要。

中資派總結： 國壽海外作為中資龍頭，分紅穩健、實力雄厚，給客戶很強的信任感。如果你更信任中資背景，選它準沒錯。

一張表看懂：7款旗艦產品如何選

說了這么多，可能有人已經暈了。別急，我整理了一張表，把六大保司的7款旗艦產品放在一起對比：

我再幫你梳理一下各產品的核心賣點：

友邦「環宇盈活」： 30年IRR 6.5%，分紅穩定。適合長期財富規劃、穩健型投資者。友邦的品牌溢價在這里，選它不會錯。

友邦「盈御3」： 支持多元貨幣轉換，長線收益韌性強。如果你有跨境理財需求，比如孩子將來要出國留學，這款產品的貨幣靈活性是加分項。

宏利「宏摯傳承」： 前20年收益領先。宏利是香港持續經營歷史最悠久的人壽保險公司，還是最大的強積金服務供應商，有政府背書。如果你的用錢時間點在20年內，選它。

保誠「信守明天」： 28年達到6.5%收益，沖頂速度最快。適合風險承受力強的進取型投資者。

富衛「盈聚天下」： 短期回本，強提領。富衛是2025年的黑馬，業績同比增長129.3%。適合年輕客群、有中短期收益需求的人。

國壽海外「傲瓏盛世」： 中資背景，255提領表現優秀。適合保守型投資者、中資信賴者。

安盛「盛利2」： 30年IRR 6.5%，首創557提取。安盛是全球最大的保險集團，適合長期財富規劃、有靈活現金流需求的人。

選購建議：

• 穩定性+品牌： 安盛「盛利2」、友邦「環宇盈活」「盈御3」


• 追求更高收益： 保誠「信守明天」


• 中資信賴： 國壽「傲瓏盛世」


• 短期穩健（20年內）： 宏利「宏摯傳承」


• 中長期增值（20年+傳承）： 友邦「環宇盈活」「盈御多元貨幣3」

寫在最后：選對保司，才是資產配置第一步

1737億保費數據證明，香港保險仍是全球資產配置的優選。

在內地銀行利率跌破1%、理財收益持續下滑的大背景下，越來越多的人開始把目光投向香港。

這不是跟風，而是理性的資產配置選擇。

香港保險市場的"強者恒強"格局，為我們提供了清晰的選擇指南。

友邦雙料奪冠、保誠收益領先、國壽中資穩健、富衛增速驚人……六大保司各有千秋。

但說到底，保司只是載體，產品才是核心。

選對了保司，還要選對產品；選對了產品，還要選對渠道。

同樣一款產品，不同渠道買，價格可能差很多。這里面的信息差，很多人不知道。

大賀說點心里話

看完這篇文章，你可能已經有了初步的方向。

但怎么買、從哪買、能省多少錢，這些問題可能還沒想清楚。

其實，選對渠道比選對產品更重要。同樣的保單，有人多花了10萬，有人省下了10萬。這中間的差距，就是信息差。