保誠信守明天升級：號稱"市場最快達6.5%"，我拿計算器驗了一遍，發現3個真相

你好，我是大賀。

最近后臺收到太多私信問我：保誠信守明天升級后到底值不值得買？和友邦環宇盈活比怎么選？

先上結論再說過程——這次升級確實有亮點，但保誠宣傳的"市場最快達6.5%"，我驗算后發現事情沒那么簡單。

今天這篇文章，我會把信守明天、環宇盈活、傳承首創V-豐成這三款最快達**6.5%**的產品，從收益、提領、功能、波動性四個維度拆開來對比。數據不會騙人，看完你就知道該怎么選了。

6.5%時代，誰才是真正的王者？

2025年，國內存款利率已經跌到讓人心寒的地步——1年期定存0.95%，5年期定存1.30%，銀行理財平均收益也只有2%出頭。

這種背景下，港險儲蓄分紅險動輒**6%+**的預期收益，自然成了大家關注的焦點。

8月18日，保誠的王牌產品「信守明天」完成升級。官方宣傳的核心賣點是：第28年總內部回報率達6.5%，市場最快。

但我替你們算過了，這個"市場最快"的說法，有點水分：

• 安達傳承首創V-豐成：27年達6.5%


• 保誠信守明天：28年達6.5%


• 友邦環宇盈活：30年達6.5%

沒錯，信守明天確實超越了友邦環宇盈活的30年。但前面還有個安達傳承首創V-豐成，27年就到了。

所以準確的說法應該是：市場第二快。

別被營銷話術忽悠，咱們還是用數據說話。

收益對比：信守明天 vs 環宇盈活 vs 傳承首創

既然三款產品都主打"最快達6.5%"，那就把它們拉出來硬碰硬。

我做了一張詳細的對比表，以5年交、年交6萬美元為例：

分階段來看：

• 前13年：優勢在環宇盈活。友邦這款產品前期收益確實跑得快，如果你計劃15年內用錢，它更合適。


• 14~26年：優勢在信守明天。這個階段信守明天開始發力，尤其是第25年，預期復利回報6.35%，是全市場最高的，收益達到本金的4.13倍。


• 27~29年：優勢在傳承首創V-豐成。安達這款產品27年就觸及6.5%上限，這幾年它領先。


• 30年之后：三款產品都達到6.5%附近，差距不大。

我的判斷是：信守明天幾乎和環宇盈活打了個平手。

如果你的持有周期在20-30年，信守明天略有優勢；如果是15年以內，環宇盈活更香。

全市場對比：含宏摯傳承、啟航創富

上面的對比剔除了兩款"收益逆天"的產品——宏利的宏摯傳承和周大福的啟航創富卓越版。

如果把它們加進來，市場格局是什么樣的？

坦白說，前期確實打不過這兩款。

但如果把宏摯傳承、啟航創富剔除：

• 保單14~26年，信守明天綜合市場第一


• 第25年預期復利6.35%，全市場最高


• 25年總回報達總保費的4.13倍

升級前的信守明天，說實話在市場上幾乎默默無聞。這次升級后，5年交預期收益從原來的45年到6.5%，提前到28年到6.5%，足足提前了17年。

就收益來說，信守明天的升級至少是有吸引力的，是比較成功的。升級后的信守明天，不再是默默無聞了。

提領對比：信守明天 vs 星河尊享II

收益對比只是靜態數據，更多人關心的是：如果我要定期提錢出來用，這款產品扛不扛打？

這就涉及到提領能力的對比了。我用三種方案來測試：

方案一：566提領（第6年起每年提取總保費6%）

這是最常見的早提領方案，適合買完沒幾年就想開始用錢的人。

以總保費30萬美金（5年交），第6年起每年提取1.8萬美金為例：

對比保單剩余的預期金額：

差距一目了然。信守明天在566方案下，完全打不過永明星河尊享II。

為什么收益漲了，提領沒漲？

這個問題我研究了很久，問題出在紅利結構上。

仔細對比升級前后的計劃書，我發現：

• 保證金額：完全沒動


• 復歸紅利：完全沒動


• 終期紅利：大幅提升

換句話說，這次升級的收益提升，100%來自于終期紅利。

而提領能力主要看復歸紅利占比。因為復歸紅利是"派發即保證"的，提取出來不會影響后續收益；終期紅利則是要等退?；蛏砉什拍苣玫降?。

復歸紅利占比對比：

信守明天的復歸紅利占比只有13.25%，比星河尊享II的**22.76%**差了一大截。這就解釋了為什么預期收益漲了，提領能力卻沒跟上。

方案二：5-15-12提領（第15年起每年提取總保費12%）

如果不著急用錢，晚一點再開始提領呢？

結果讓我挺意外的——保單23~29年，信守明天市場第一！

比如保單第25年，信守明天剩余69.75萬美金，星河尊享II是66萬美金，多了近3萬美金。

方案三：5-20-16提領（第20年起每年提取總保費16%）

再晚一點呢？

同樣的規律——保單23~29年，信守明天依然是市場第一。30年之后和星河尊享II等強提領產品剩余金額相同。

提領結論

到這里，我可以給信守明天的提領能力下個定性了：不適合早提領，但非常適合晚提領。

如果你計劃第6年就開始提錢，選星河尊享II或盈聚天下；如果你計劃15年甚至20年后再開始提領，信守明天反而是更好的選擇。

紅利結構對比：為何收益漲了提領沒漲？

上一章已經揭示了答案，這里再展開說說背后的邏輯。

港險分紅險的收益由三部分組成：

1. 保證金額：100%確定，白紙黑字寫在合同里


2. 復歸紅利（歸原紅利）：每年派發，派發后即保證，不會回撤


3. 終期紅利：賬面數字，退?；蛏砉蕰r才能拿到，中間可能波動

信守明天這次升級，保證金額沒變、復歸紅利沒變，只有終期紅利大幅提升。

雖然收益是更高了不假，但不確定性也相應提高了。

終期紅利是波動最大的部分，它取決于保險公司的投資表現。市場好的時候可能超預期，市場不好的時候也可能打折。

所以我在標題里說這是"一次激進的升級"——保誠選擇把所有收益提升都押在了終期紅利上，而不是更穩健的復歸紅利。

這種策略有利有弊：

• 利：賬面收益好看，營銷賣點足


• 弊：實際兌現的確定性降低

買之前，務必想清楚自己能不能接受這種波動。

功能對比：多元貨幣誰更絲滑？

收益和提領聊完了，再看看保單功能。

這次升級是針對收益的，保單功能沒有變化。但有兩個功能值得單獨拿出來說說。

功能一：自主入息

這個功能被同行瘋狂抄襲，確實好用。

簡單說就是：自主選擇保單價值的提取方式。

• 怎么提取、啥時候提取、提多少、提給誰，都可以自己設定


• 既可以一筆過提取，也可以設置自動定期提取


• 受益人不僅限于家屬親人，還可以指定雇員、生意合伙人、甚至慈善機構

這對于有復雜資產規劃需求的人來說，非常靈活。

功能二：真多元貨幣轉換

這個功能更值得關注。

先告訴大家一個事實：多元貨幣轉換是個新玩意，開發出來沒多久，而且不同幣種之間轉換并沒有那么絲滑，隱含的摩擦成本可能超出你的預期。

如果你仔細看過某些產品的條款，會發現這么寫：

貨幣轉換后，收益可能會變；保單可能轉換成新的計劃，權益條款都可能改變。

翻譯成人話就是：

• 你手上的美元保單轉成加幣保單后，原有的現金價值可能莫名其妙縮水


• 預期總收益可能從7%降到6%


• 無限變更受保人等功能可能直接失去

這不是少數公司的問題，很多多元貨幣產品都有這個坑。但信守明天不同。

它明確承諾了：

1. 轉換貨幣后，保單功能不變


2. 已有的現金價值不會縮水

這就是所謂的"真多元貨幣轉換"，和永明的產品是同一個邏輯。

信守明天支持6種保單幣種：美元、港元、人民幣、澳元、加元、英鎊，第3年起可以轉換。

如果你有移民、海外求學等需求，需要用到不同幣種，這個功能會很實用。

波動性對比：保誠 vs 友邦

最后聊聊一個很多人忽略的問題：波動性。

信守明天的投資策略是這樣的：

• 固定收益證券：30%


• 股票類別證券：70%

注意，這個比例是固定的。

相比其他可以靈活調整股債比例的產品，信守明天的波動會更大。市場好的時候，**70%**的權益倉位能吃到更多收益；市場不好的時候，回撤也會更明顯。

更重要的是，保誠不像大多數保險公司那樣采用分紅平滑機制。

什么是分紅平滑機制？簡單說就是：市場好的時候少分一點存起來，市場不好的時候拿出來補一補，讓分紅看起來比較穩定。保誠不玩這套，它是客觀反映市場波動——多賺了就多分，少賺了就少分。

結果就是：保誠的分紅波動比有平滑機制的公司要大。

還有一段黑歷史不得不提：保誠是全港唯一一家回撤過分紅的保司。

說好聽點，這是忠實反映市場波動；說不好聽，就是投資失利……

保誠確實被某些自媒體黑得挺慘的，有些是為了黑而黑。但從客觀角度來說，這些歷史事實我也不能避而不談。

不過，換個角度想：

保誠有相對較高的波動性，同時也支付了相應的溢價——信守明天的收益確實足夠高。即便分紅實現率打了8折，算下來我們依舊是賺的。

如果你追求更穩健的體驗，可以選擇收益和保誠差不多的環宇盈活。友邦的穩健風格，對未來幾十年的血壓也很友好。

選擇建議：不同需求選不同產品

分析到這里，這波升級到底香不香，相信你心里已經有數了。

我的建議是根據自己的需求來選：

適合買信守明天的人：

• 能接受分紅有較高波動


• 持有周期在20-30年


• 不著急早期提領，計劃15年后再開始用錢


• 看重多元貨幣轉換功能，且要求轉換后權益不縮水


• 心態穩，不會因為某一年分紅低了就焦慮

適合買環宇盈活的人：

• 追求穩健，希望分紅波動小


• 持有周期在15年左右


• 看重友邦的品牌和服務

適合買星河尊享II的人：

• 計劃早期就開始提領（第6年起）


• 對提領能力要求高


• 需要用保單現金流覆蓋生活開支

適合買傳承首創V-豐成的人：

• 追求最快達到6.5%（27年）


• 持有周期在25-30年


• 對安達人壽這個品牌認可

如果你覺得信守明天和期待的理財效果不匹配，市場上也有其他產品可以選擇，不必糾結。我們的目標是選對公司，選對產品！

大賀說點心里話

今天這篇文章信息量很大，但核心結論其實就一句話：信守明天升級后確實有競爭力，但不是所有人都適合。

選產品這件事，沒有最好，只有最適合。如果你還在糾結怎么選，或者想知道自己的情況適合哪款產品，可以找我聊聊。