年領2.1萬美元的"養老神器"，宏利第20年就撐不住了，這真相你敢看嗎？

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

今天這篇文章，可能會讓一些人不太舒服——因為我要把三款熱門港險的"底褲"扒給你看。

年領2.1萬美元，三款產品誰能扛到最后？

2025年延遲退休正式落地，男職工退休年齡最長延至63歲，女職工也要延到55-58歲。

更扎心的是，從2030年起，養老金最低繳費年限還要從15年提高到20年。

"延遲退休"遇上"中年危機"，讓"提前退休"成了越來越多人的執念。

最近后臺有個客戶的需求很有代表性：35歲，手上有220萬人民幣（約30萬美元），打算每年投6萬美元，連交5年，想在宏利「宏摯傳承」、安盛「盛利II」、永明「萬年青星河尊享II」這三款熱門產品里選一款做養老規劃。

咱們今天就用一個極限場景來做壓力測試——第6年起每年領取保費的7%，也就是21000美元（約15萬人民幣）。

這是什么概念？相當于你40歲出頭就開始每月到賬1.25萬人民幣，一直領到老。

這種"567提領"屬于比較極致的玩法，但正因為極致，才能看出誰是真金、誰是鍍金。

第一輪淘汰：宏利為何后勁不足？

先說結論：宏利「宏摯傳承」在這場馬拉松里，跑到一半就喘不上氣了。

咱們拿數據說話。

在567極致提領下，前14年宏利確實表現凸出，賬戶余額一路領先。

但從第20年開始，畫風突變——宏利開始長期表現不佳，而且跟另外兩款產品的差距越拉越大，最后差出幾十萬甚至上百萬美元。

不只是567，換成566提領（每年領18000美元），情況也類似：前14年宏利賬戶余額最多，但第15年安盛就反超了。

再換成5108提領（第10年起每年領24000美元），宏利前15年表現強勁，但第20年后依然長期墊底。

為什么會這樣？這筆賬得給你算清楚。

宏利「宏摯傳承」沒有設置復歸紅利。 復歸紅利一經派發就變成保證收益，相當于給你的賬戶"上了保險"。

宏利沒有這個機制，意味著它的增長全靠非保證部分，后勁自然不足。

宏利更多的優勢集中在前15年，但養老講究的是活到老領到老，所以并不占優勢。

當然，如果你15年內有留學、置業或者突發醫療支出的需求，宏利確實是不錯的選擇——它在短期內的表現確實能打。

但作為養老規劃？不太合適。

安盛 vs 永明：收益之王花落誰家？

淘汰了宏利，剩下安盛「盛利II」和永明「萬年青星河尊享II」的對決。

這兩款誰更強？咱們繼續拿數據說話。

在567極致提領下，第15年安盛反超后一路領先，直到保單第76年度永明才追平。

換句話說，在你40歲到80歲這段最需要錢的時間里，安盛的賬戶余額始終更高。

具體看幾個關鍵節點：

客戶65歲時（已領取20年）：

• 安盛：69.65萬美元


• 永明：69.44萬美元


• 宏利：49.02萬美元

安盛和永明幾乎打平，但都比宏利多出20萬美元！

客戶75歲時（已領取30年）：

• 安盛：106.44萬美元


• 永明：106.44萬美元


• 宏利：72.16萬美元

到這個階段，安盛和永明完全持平，賬戶里還趴著100多萬美元，而宏利只剩72萬。

換成566提領，第31年永明才追上安盛；換成5108提領，第30年永明追上安盛。

無論哪種提領方式，安盛在中短期的動態收益都更好，但長遠來看差異不大。

如果單純把它們當作養老工具，安盛整體表現要優于永明——但優勢沒有碾壓性。

那是不是直接選安盛就完事了？別急，還有一個隱藏變量沒說。

隱藏的變量：本金安全誰更強？

別看廣告看療效。收益高固然重要，但養老規劃最怕的是"萬一"。

萬一市場波動？萬一保險公司分紅不達預期？這時候，本金安全就成了定海神針。

咱們從三個維度來看：

第一，保證回本時間

這是衡量本金安全最直觀的指標——你投進去的錢，多久能100%保證拿回來？

• 永明：13年


• 宏利：18年


• 安盛：25年

永明保證回本時間最短，僅需13年。安盛需要25年，兩者差出整整一倍時間。

這意味著什么？如果你35歲投保，永明在你48歲時本金就100%保證了，而安盛要等到你60歲。

這中間的12年，萬一遇到極端情況需要退保，差別可就大了。

第二，保證收益IRR

保證收益是寫進合同的，不管市場怎么變，這部分錢都是你的。

• 永明：長期可達 1%


• 宏利：長期可達 0.64%


• 安盛：最高只有 0.23%

永明的保證收益是安盛的4倍多！

雖然1%看起來不高，但這是確定性的1%，和"預期收益6%但可能只有3%"完全是兩碼事。

永明中期復利IRR就能達到0.5%，長期能實現1%。而安盛的保證收益最高只能到0.23%，幾乎可以忽略不計。

第三，復歸紅利占比

復歸紅利是個好東西——一經派發就變成保證收益，相當于把"非保證"變成"保證"。占比越高，產品越穩定。

• 永明：22.76%


• 安盛：14.12%


• 宏利：沒有設置

永明的復歸紅利占比比安盛高出近9個百分點，這意味著永明的收益結構更穩定、確定性更強。

穩定性對養老現金流的規劃尤為重要。 畢竟養老不是投機，你不能賭自己80歲的時候市場剛好是牛市。

綜合保證回本時間、保證收益和復歸紅利占比這三個決定保單確定性的維度，永明整體表現更好。

揭曉答案：沒有最好，只有最適合

繞了一大圈，回到開篇的問題：年領2.1萬美元，宏利、安盛、永明該怎么選？

選對比選貴更重要。 這三款產品各有側重，適合不同的人：

選宏利「宏摯傳承」的人：

15年之內有資金支出需求的，閉眼入。

不管是566、567還是5108提領，宏利在前15年都有絕對優勢。

如果你短期內有留學、置業或者突發醫療支出的需求，宏利的流動性和前期表現確實無可挑剔。

但作為養老規劃？不太合適。畢竟養老是40年的馬拉松，不是15年的短跑。

選安盛「盛利II」的人：

想要追求中短期偏高收益，尤其是年齡偏大、臨近退休的人群。

如果你已經50歲了，離退休只有10-15年，希望每月領更多的錢對沖養老風險，安盛的動態收益確實更能打。

它在第15年到第70年這個區間內，賬戶余額始終領先。

用港險養老核心是動態提取能力，而非靜態收益——從這個角度看，安盛是中短期的王者。

選永明「萬年青星河尊享II」的人：

風格保守，在意長期資金穩定的、看到保證收益高就心安的人。

永明的保證回本時間最短（13年）、保證收益最高（1%）、復歸紅利占比最高（22.76%）。

雖然動態收益在中短期略遜于安盛，但確定性碾壓。

養老這事兒急不得。如果你是那種"睡不著覺就想看看賬戶"的人，永明能讓你睡得更踏實。

最后的話

提前退休不是"躺平"，而是對生活的精準規劃。

人生短短幾十年，愿我們都能在歲月的沉淀中，通過合理的規劃，早日卸下生活的重擔，去登高望遠、去陪伴家人、去做自己想做的事。

大賀說點心里話

選產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道可能比產品本身更重要。

同樣的保障，有人多花了10萬，有人省下了10萬——這中間的信息差，才是真正值錢的東西。