友邦環宇盈活VS安盛盛利2：兩款"頂流"港險，我先給你扒扒各自的硬傷

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

今天這篇文章，我不是來賣保險的，是來幫你避坑的。

友邦環宇盈活和安盛盛利2，這兩款產品在港險圈的熱度不用我多說。但說實話，很多人只看到了它們的光鮮，卻不知道背后藏著什么問題。

我今天先把這兩款產品的"硬傷"攤開來講。知道缺點之后，你再決定要不要買，怎么買。

先說實話：這兩款產品都不完美

咱們把賬算清楚——沒有完美的產品，只有適合的選擇。

環宇盈活的硬傷：提領場景下會"斷單"。如果你按照557這類激進的提領方式取錢，保單在第38年就會清零，沒辦法做到永續提領。對于想要"取錢取到老"的朋友，這是個必須正視的問題。

盛利2的硬傷：保證收益偏低。保證回本期需要25年，保證收益最高只有0.23%。如果你是極度保守型的投資者，只看保證部分，這個數據確實不太好看。

而且從分紅實現率的整體數據來看，安盛在穩定度上不如友邦。友邦超過**90%**的產品分紅實現率高于70%，安盛這個比例接近8成。

這些缺點，很多銷售不會主動告訴你。但我覺得，只有先知道短板，才能做出理性判斷。

友邦環宇盈活的軟肋：提領表現拉胯

這個點很多人不知道——儲蓄險的核心價值，不只是"存錢"，更是"取錢"。

環宇盈活在"不取錢"的時候表現不錯，但一旦開始提領，問題就暴露了。

市面上常見的提取密碼，比如566、567等，環宇盈活提取后的預期現金價值都低于盛利2。同樣的保費，同樣的提取方式，你能拿到的錢更少。

更關鍵的是，如果你選擇557這種"第5年開始、每年提取保費的7%"的激進方案，環宇盈活在保單第38年就會斷單。

在取錢之后的收益表現，盛利2的優勢非常明顯。

如果你買儲蓄險的核心目的是"持續提領"，比如補充養老、子女教育金，那環宇盈活在這個維度上確實不如盛利2。先別急著下單，把這個問題想清楚。

安盛盛利2的軟肋：保證收益偏低

說完環宇盈活，咱們再來扒盛利2的短板。

盛利2最大的問題在于保證收益。保證回本期需要25年，而環宇盈活只需要18年。保證收益最高只有0.23%，環宇盈活能做到0.32%。

單獨來看保證收益的話，友邦環宇盈活更好一點。

你可能會問：保證收益這么低，還能買嗎？

這里我要解釋一下。港險儲蓄險的收益結構是"保證+非保證"，保證部分確實低，但非保證部分（也就是分紅）才是收益的大頭。安盛2025年公布的35款產品，平均分紅實現率達到95%，接近8成的產品分紅實現率高于70%。

所以關鍵不是看保證收益有多高，而是看分紅實現率夠不夠穩。這個邏輯，很多人搞反了。

但是，它們依然是頂流——預期收益都能封頂6.5%

缺點講完了，咱們再看看這兩款產品為什么能成為市場頂流。

不取錢的情況下，兩款產品都是預期第7年回本。到保單第30年，兩款產品的預期復利同時達到封頂的6.5%。在不取錢的時候，如果都選擇5年繳費，兩款產品的預期收益不分上下。

我跟你講個真實案例。2025年5月，國內六大銀行同步下調存款利率，1年期定存降到0.95%，5年期降到1.3%，活期利率只有0.05%。

這種環境下，港險**6.5%**的封頂預期收益，確實有吸引力。

取錢的情況下，盛利2是目前市場上唯一支持557提取的產品。30歲女性6萬美元5年繳，從保單第5年開始每年提取2.1萬美元，盛利2在保單第23年預期復利可做到**6.5%**并持續。

這就是盛利2在提領場景下的核心競爭力——別人做不到的557，它能做到，而且能一直領下去。

分紅實現率：兩家都是優等生

想要一直按照設定好的提領密碼領錢，有個大前提——分紅實現率不能太差。

友邦2025年公布63款產品，平均分紅實現率93%，最低值62%，最高值169%。超過90%的產品分紅實現率高于70%，整體非常穩健。

安盛2025年公布35款產品，平均分紅實現率95%，最低值28%，最高值117%。接近8成的產品分紅實現率高于70%。

再看長期表現。友邦分紅時間超過10年的產品有36款，平均分紅實現率86%。安盛分紅時間超過10年的產品有14款，平均分紅實現率81%。

兩家保險公司的分紅實現率放在整個市場來看，都非常優秀。但在穩定度和長期的分紅表現上，友邦更勝一籌。

這個結論很重要。2025年7月香港保監局實施分紅演示利率上限后，監管趨嚴說明市場在回歸理性。選產品更要看分紅實現率，而非演示收益。

功能層面：各有獨門武器

說實話，這兩款產品在功能設計上，都已經非常成熟和完美了。我分別講講各自的優勢。

友邦環宇盈活的3個優勢：

第一，紅利鎖定和解鎖。環宇盈活的紅利鎖定只鎖定非保證收益，而盛利2會同時鎖定保證和非保證收益。更關鍵的是，友邦有紅利解鎖功能，盛利2只支持鎖定，沒有解鎖。

第二，保單分拆。友邦的保單分拆功能可以做到每天分拆一次，盛利2只支持每年一次。

第三，受益人靈活選項。友邦環宇盈活支持受益人達到指定年齡或身患重大疾病時，可自己重新安排身故金的領取方式。把選擇權重新交給用戶，非常人性化。

安盛盛利2的3個優勢：

第一，雙重貨幣戶口?？稍谕环荼蜗乱宰疃鄡煞N貨幣進行儲蓄，按當時匯率隨時轉換，沒有任何手續費用。目前在整個市場上，只有安盛這一家保司有這個功能。

第二，特級身故保障。盛利2特級身故保障最高可做到已交保費額130%，環宇盈活只能做到105%。

第三，指定收款人。盛利2支持最多3名收款人，每個收款人之間互相獨立互不影響。友邦環宇盈活只支持指定1位收款人。

公司背景：百年歷史，都是巨頭

最后聊聊兩家保險公司的實力。

友邦成立于1919年，1931年進入香港市場，在香港有接近百年歷史。作為香港保險長年的銷冠，不管是在品牌口碑，還是公司的實力上，都得到了市場真金白銀的認可。

安盛1817年在法國成立，歷史超過200年，是全球最大的保險集團之一。1986年進入香港市場，是香港老四家保司之一。安盛在2025年世界500強排第103位，是全球"大而不能倒"的保險集團之一。

不過在香港市場的占有率上，友邦更勝一籌。

2025年上半年非銀行系保險公司標準保費：友邦111億港元排第1，市場份額11.2%；安盛53億港元排第5，市場份額5.4%。

就公司實力來說，安盛的整體實力肯定是強于友邦的。但是友邦在香港地區的市場占有率，明顯高于安盛。

結論：知道短板，才能選對

總結一下這兩款產品：

• 收益和提取方面：盛利2更勝一籌，尤其是557永續提領這個獨家能力


• 保證收益和分紅穩定性：友邦環宇盈活更穩


• 功能層面：旗鼓相當，各有獨門武器


• 公司背景：都是百年巨頭，都是香港市場上數一數二的產品

如果你更看重提領場景的收益表現，選盛利2；如果你更看重保證收益和分紅穩定性，選環宇盈活。

都是香港市場上數一數二的產品，沒有絕對的好壞，只有適不適合你。

大賀說點心里話

產品怎么選，我今天講清楚了。但怎么買更劃算，這里面還有個信息差，很多人不知道。