友邦盈御3：被吹成"港險頂流"，但這3類人千萬別碰

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

今天聊聊最近咨詢量暴增的友邦「盈御多元計劃3」。

說實話，后臺私信里10個問港險的，有6個在問這款產品。

我跟你講個真實的情況：盈御3確實不錯，但它真的不適合所有人。

與其讓你看完幾千字還一頭霧水，不如我先把結論甩出來——**這款產品適合三類人，不適合兩類人。**你先對號入座，再決定要不要往下看。

結論先行：盈御3適合什么人？

適合的三類人：

1. 
   

   追求收益穩定性的中產家庭：5年交的預期收益最高可達 7.12%，在目前港險市場里屬于第一梯隊。你想要收益不錯、又不想踩雷的，它是個穩妥選擇。

   
   


2. 
   

   有多幣種配置需求的人：盈御3首創了多元貨幣轉換功能，能在不同貨幣之間自由切換。做外貿的、有海外資產的、孩子將來要留學的，這個功能非常實用。

   
   


3. 
   

   看重保司信譽的保守型投資者：友邦2011年之后的歷史分紅實現率基本沒低于 70%，大部分產品在 80% 左右徘徊。這個水平在市場上不算最能打，但排名比較靠前了。

   
   

不適合的兩類人，我放在后面「需要注意的點」里細說。

如果你發現自己可能是適合的那三類人，咱們往下拆解具體數據。

論據一：收益水平處于第一梯隊

先說大家最關心的收益。

香港分紅儲蓄險的收益由兩部分構成：保底收益和分紅收益。

保底收益就是一定能拿到的錢。但說實話，港險的保底收益都比較低——盈御3的保底部分收益最高也不超過 0.32%。

別被這個數字嚇到，港險的核心看的是分紅收益。

分紅收益又分兩塊：復歸紅利和終期紅利。復歸紅利一旦公布金額就確定了；終期紅利公布后，市值仍可能隨市場波動變化。

**對于香港保險來說，只看靜態收益是遠遠不夠的。**7.12%好不好？好。但能不能拿到、怎么拿，才是關鍵。

論據二：分紅兌現有歷史背書

收益寫得再漂亮，保司不兌現也是白搭。

我給客戶的建議一般是：別只看單個產品的分紅實現率，最好把這家公司所有產品都拉出來看。這樣才能判斷整體分紅意愿和能力。

友邦的表現怎么樣？大部分產品的分紅實現率在 80% 左右徘徊，而且單個產品分紅穩健，產品間差距也不大。

**長時間的分紅實現率才更有參考意義。**友邦十幾年的數據擺在那，至少說明這家公司不是靠畫餅忽悠人的。

論據三：提領后收益依然可觀

很多人買保險有個誤區：只看賬戶里的數字漲到多少，不考慮怎么取錢。

你買儲蓄險不是放著幾十年不動的，中途要用錢怎么辦？取錢之后賬戶還剩多少？

盈御3支持 29種提取方式，這個靈活度在市場上算比較高的。

舉個例子：30歲女性年交40萬美金，5年繳，從第6年開始每年提取保費的 6%。到 第20年時，提取后賬戶還能剩 213.7萬。

**213.7萬的收益已經很不錯了。**除了靜態收益，還要看怎么取錢以及取錢后對保單收益的影響——這一點盈御3表現合格。

需要注意的點

前面說了盈御3適合三類人，現在說說不適合的兩類人，以及這款產品的幾個局限性。

第一類不適合的人：急需用錢、流動性要求高的人。

盈御3的保證回本時間是第18年，預期回本也需要 8年。這個回本時間屬于中規中矩。

但目前市場上回本較快的產品可以做到保證部分 13年回本，預期收益 7年回本。如果你未來5-10年內可能需要動用這筆錢，盈御3不是最優選擇。

第二類不適合的人：追求極致收益的激進型投資者。

我跟你講個真實的情況：盈御3的收益在第一梯隊，但不是天花板。

同樣的提領方式，和頂尖收益產品相比，第20年差距約18萬美金。這個差距看起來不大，但時間拉長到50年，差距會被拉大到幾百萬。

**別被表面數據迷惑。**如果你的投資周期超過30年，而且追求極致收益，市場上有比盈御3更能打的產品。

第三個需要注意的點：分紅收益的不確定性。

**7.12%是分紅達成率100%時的數據。**雖然友邦歷史分紅表現不錯，但終期紅利是有可能發生回撤的。這不是盈御3的問題，是所有分紅險的共性——你要有心理準備。

順便說一句，最近國有大行第七次下調存款利率，一年期定存已經跌破 1%。很多人沖著港險7%+的收益來，但一定要理解：這是預期收益，不是保證收益。保底部分只有 0.32%。

總結一下這款產品的定位：收益第一梯隊但非頂尖，回本中規中矩，分紅歷史穩健，適合求穩不求極致的中產家庭。

附加功能一覽

除了收益，盈御3還有幾個實用功能值得關注：

1. 無限被保人轉換

支持無限次更改被保險人，被保人身故后可指定新被保人繼續承保。這個功能可以讓保單一直傳承下去，越到后期收益越高。大部分港險產品都有這個功能，不算稀缺。

2. 紅利鎖定

剛才提到終期紅利可能回撤，但紅利鎖定功能可以把不確定的終期紅利鎖定為確定收益，增加整體收益的確定性。

對比產品時要注意看哪家公司的鎖定條件更寬松——支持更早鎖定、鎖定比例更高的更好。

3. 多元貨幣轉換

這是盈御3的首創功能，可以在不同貨幣之間轉換保單。多元貨幣轉換能最大程度避免匯率風險，對有海外資產配置需求的人來說很實用。

4. 卓越成績獎

盈御3專門設立了這個獎項，給取得優秀學業的被保人額外獎金，最高 2800美元。如果你是給孩子買的，剛好能用上。

類似的還有富衛某款產品給生孩子的朋友最多 4萬港幣獎金。這些額外福利不是選產品的核心因素，但如果剛好符合條件，可以順便考慮。

選購清單

最后給你一個可執行的對比框架。這個產品適不適合你，關鍵看這幾點：

必須關注的4個維度：

1. 產品的靜態預期收益（7.12%在什么梯隊？）


2. 符合你自己提領需求后的動態收益（取錢后還剩多少？）


3. 產品和這家保司分紅的穩定性（歷史分紅實現率多少？）


4. 你比較在意的附加功能（貨幣轉換、紅利鎖定等）

按照這個順序一個一個對比，基本能挑出適合自己的產品。

如果你懶得自己對比，也可以把你的情況發給我，我幫你看看盈御3到底適不適合你。

大賀說點心里話

說了這么多產品細節，但其實怎么買、從哪個渠道買，差別可能比產品本身更大。同樣一款產品，有人多花了10萬冤枉錢，有人卻能省下來——這里面的信息差，比選產品更重要。