港險六大保司終極PK：99%的人不知道，選錯保司比選錯產品更要命

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近咨詢港險的朋友越來越多，但我發現一個有意思的現象：大家問得最多的不是"哪款產品好"，而是"到底該選哪家保司"。

這個問題問到點子上了。

選保司和選對象一樣，得看長期表現——畢竟這是一段可能持續幾十年的"婚姻"。

今天我把六大保司拉到擂臺上PK，用數據說話，幫你一次性搞清楚：友邦、保誠、宏利、永明、安盛、國壽，到底誰更值得托付？

港險火爆，但選哪家才是關鍵

先看一組數據：香港保監局2025年上半年數據顯示，全港新單總保費1737億港元，同比增長50.3%，增速創歷史新高。

為什么這么火？原因很直接。

內地銀行存款利率全面邁入"1時代"，《金融時報》報道顯示，自2025年4月以來超20家銀行下調定期存款利率，3%以上的高息存款已經難覓蹤影，平安銀行3年期定存利率僅1.65%。

而香港主流保險產品收益率約6.5%，橫向對比優勢太明顯了。

胡潤研究院2025年12月發布的《高凈值人群金融投資白皮書》也印證了這個趨勢：**47%**的高凈值人群計劃增配保險，56%計劃增配境外金融產品，其中境外保險配置占比28%，高居首位。

高凈值人群用腳投票，說明港險的市場認可度是實打實的。

不過，港險火歸火，保司那么多，選哪家？這才是真正的靈魂拷問。

市場份額PK：誰才是真正的頭部？

別被營銷話術忽悠，咱們拉表格看。

先說一個關鍵概念：看保司實力，不能只看"總保費"，更要看"標準保費"。

為什么？總保費高可能是因為一次性交錢的人多（比如銀行渠道賣的躉交產品），而標準保費是把不同繳費方式統一折算后的數據（整付×10%+年度化保費），更能反映客戶主動選擇的意愿。

再進一步，看"非銀渠道"的標準保費更有參考價值——這代表客戶是真心認可這家保司，而不是被銀行理財經理順帶推銷的。

非銀渠道標準保費排名前五：

• 友邦：111億港元，市占率11.2%，穩坐頭把交椅


• 保誠：82億港元，市占率8.3%，老牌勁旅


• 國壽：78億港元，市占率7.9%，中資黑馬


• 宏利：77億港元，市占率7.8%，緊隨其后


• 安盛：53億港元，市占率5.4%，穩中有升

這個排名有個亮點：國壽擠進前五，情理之中。

今年上半年國壽的傲瓏創富產品太強了，和安盛盛利一樣賣爆了，市場反響相當不錯。

不過，保司規模大代表業務能力強、市場認可度高，但它不一定直接等于你的保單未來就表現更好。接下來咱們看更核心的指標。

分紅實現率PK：誰兌現得更好？

買分紅險，最怕的是什么？演示收益很美，實際兌現打骨折。

所以分紅實現率才是照妖鏡——它直接告訴你，保司當初承諾的收益，到底兌現了多少。

我整理了老五家2025年最新的分紅實現率數據，咱們拉表格看：

數據不會騙人，幾個關鍵發現：

友邦：產品種類多、時間久、分紅實現率穩定。最大值169%說明向上潛力大，總現金價值比率中位數97%，整體兌現情況相當不錯。

保誠：這是爭議最大的一家。最大值122%看著還行，但最小值只有16%——沒看錯，就是16%。方差大，兩極分化明顯。

為什么會這樣？保誠不做"削峰填谷"，不像其他保司會把好年份的收益拿來平滑差年份的虧損。市場好的時候可能很可觀，但市場差的時候也不給你兜底。

很多朋友一聽到"保誠"就色變，其實也沒那么嚴重，人家的實力擺在那，底氣是硬的。但選保誠得有一定的風險承受能力，不能只盯著高預期收益。

宏利：最大值98%、最小值78%，區間最窄，方差最小。雖然沒有驚喜，但也沒有驚嚇，適合求穩的朋友。

永明：和友邦類似，總現金價值比率中位數97%，方差小，整體表現穩健。

安盛：最大值**117%**有驚喜，最小值50%有點低，但方差小，整體可控。

投資風格PK：穩健派vs激進派

分紅實現率的差異，根源在哪？答案是投資策略。

咱們拉表格看各家的投資風格：

看出門道了嗎？

保誠是唯一的"激進派"——固收和權益各占49%，股債平衡配置。這就解釋了為什么它的分紅實現率波動大：股市好的時候吃肉，股市差的時候挨打。

其他幾家都是"穩健派"或"保守派"，固收類占比普遍在**60%-80%**以上，權益類占比控制在個位數到24%之間。

國壽（海外）最保守，固收類占比81%，權益類僅2%，幾乎全是債券，求的就是一個穩字。

這里有個選擇邏輯：

• 風險承受能力強、能接受短期波動換長期高收益 → 保誠可以考慮


• 求穩、不想操心市場漲跌 → 友邦、宏利、永明、安盛都是穩健之選


• 極度保守 → **國壽（海外）**的風格可能更適合你

背景實力PK：百年老店vs中資巨頭

除了數據，保司的背景實力也是重要參考。

畢竟買的是幾十年的保障，得確保這家公司能活得比你久。

咱們分兩個陣營來看：

百年老店陣營

友邦：1919年成立，1931年在香港開展業務，覆蓋18個市場。香港擁有最多保單的保險公司，客戶超360萬，香港每3個人中就有1個是友邦的客戶。

業內流傳著一句話："香港只有兩種保司，友邦和其他。"雖然有點夸張，但也從側面說明了友邦在香港的江湖地位。

保誠：1848年于英國倫敦創立，176年歷史，在香港、倫敦、紐約和新加坡四地上市。1964年進入香港，扎根60年，服務亞洲及非洲24個市場，覆蓋1800萬客戶。

保誠理財顧問數量是全港最多的，可見其業務能力。

宏利：1887年在加拿大多倫多成立，首任總裁是加拿大總理麥克唐納爵士——這背景夠硬吧？1897年植根香港，服務港澳客戶127年。

更厲害的是，宏利是香港強積金一哥，市占率27.3%，在亞洲有超過120年的投資管理經驗。

安盛：1817年成立，208年歷史，是六大保司中資歷最老的。全球第三大國際資產管理集團，全球**9家"大而不能倒"**的保險公司之一。

歷經兩次世界大戰仍保持穩健，連續10年全球No.1保險品牌。

永明：1865年成立于加拿大，成立時間比加拿大政府更早，158年歷史。香港業務始于1892年，在港131年，是六大保司中在香港開展業務時間最早的，本土化程度更高。

管理資產規模高達8萬億港元，每9個香港人就有1個是永明的客戶。

中資巨頭陣營

國壽（海外）：中國人壽集團的全資子公司，背后是財政部持股90%，全國社?；鹄硎聲止?0%。這背景意味著什么？國家隊下場，穩得不能再穩。

集團從1933年至今服務客戶90載，2022年合并總資產突破6萬億元人民幣，連續21年入選《財富》世界500強。

評級對比

總體來看，六大保司的評級都在A級以上，都是行業頂級水準，抗風險能力都很強。

代表產品PK：不同需求選什么？

說了這么多保司層面的對比，最終還是要落到具體產品上。

這個坑我替你踩過了，直接給結論：

場景一：長期規劃，前期不急著用錢

推薦：友邦環宇盈活

如果你是給孩子存教育金、給自己存養老金，前期不太急著用這筆錢，友邦環宇盈活很合適。

這款產品在保單的30-40年優勢非常明顯，只需要30年就可以實現預期收益率6.5%。它更像個專門為長遠打算設計的存錢罐——前期老老實實存，后期穩穩當當取。

不過它也有缺點：復歸紅利占比小，提領靈活性不太行。如果你中途想取錢，可能會比較吃虧。

場景二：未來20年內要用錢

推薦：宏利宏摯傳承

如果你未來20年內有明確的用錢計劃，比如孩子留學、換房、創業，宏利宏摯傳承是最好的選擇。

這款產品在保單的前20年一直是市場的天花板，就算現在有新品出來，它在20年內的收益和提領靈活性還是沒有對手。

宏利作為香港強積金一哥，在亞洲有超過120年的投資管理經驗，投資遍布全球，這個底氣是實打實的。

場景三：有提領需求，想早點提領

推薦：安盛盛利2

如果你有提領需求，想早點開始提領（比如第5、6、7年就開始取錢），安盛盛利2是更好的選擇。

雖然是新品，但實力非常強，絲毫不輸提領王者星河尊享。在567提領的情況下，安盛盛利2的提領優勢比永明更大一些。

不過要注意：雖然安盛盛利2提領優勢強，但永明在晚提領和保證現金價值這些部分做得更扎實。如果你不急著早期提領，永明也值得考慮。

場景四：看好人民幣，想用人民幣投保

推薦：永明萬年青星河尊享2

目前市場上大多數保險公司給出的美元保單收益更高，但永明萬年青星河尊享2首創了美元、人民幣、加元、澳元四種貨幣相同收益。

如果你對未來人民幣大幅升值有信心，希望以人民幣來投保，永明是最值得關注的選擇。

場景五：追求極致穩健

推薦：國壽傲瓏創富

國壽（海外）的投資風格是六大保司中最保守的，固收類占比81%，權益類僅2%。背后又有財政部和社保基金加持，穩得不能再穩。

今年上半年國壽傲瓏創富賣爆了，和安盛盛利一樣成為市場爆款，說明市場對這款產品的認可度相當高。

不推薦的產品

保誠信守明天：雖然可以做到28年實現6.5%的收益率，但我測評下來，性價比不如友邦環宇盈活和安盛盛利2，所以不推薦買。

入手時機：現在還是等等？

最后回答大家最關心的問題：現在還是入手香港保險的好時機嗎？

我的觀點很明確：

現在入手的劣勢：

• 優惠縮水（去年的首年保費優惠力度更大）


• 收益預期下調（香港保監局從7月1日起下調了分紅險演示利率）


• 部分產品下架

現在入手的優勢：

• 匯率劃算


• 還能鎖定當前的收益水平


• 比等后續產品更劃算

綜合來看，對有多元化資產配置需求的人來說，現在還是窗口期。

但我要強調一點：買保險從來不是跟風，得結合自己的資金情況、風險承受能力和長期需求來選。

不是所有人都適合港險，也不是所有保司都適合你。

如果你看完這篇文章還是拿不定主意，可以把你的具體情況告訴我，我幫你分析分析。

大賀說點心里話

選保司只是第一步，怎么買、從什么渠道買，里面的門道更多。同樣的產品，不同渠道的成本可能差出十幾萬——這個信息差，知道的人不多。