安盛盛利2 vs 永明星河尊享2：4輪對決，提領王稱號背后沒人告訴你的坑

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近港險圈吵得很兇——提領王的稱號到底該給誰？

一邊是安盛「盛利2」，一邊是永明「星河尊享2」，兩款產品各有擁躉，誰也不服誰。

說實話，這種爭論我見得太多了。與其聽各路人馬打嘴仗，不如讓數據來說話。

今天我們用四個回合的正面對決，徹底終結這場爭論。

先說結論：安盛「盛利2」能成為2025年的爆款，絕非偶然。這家1817年在法國成立、穩健發展200多年的保險巨頭，這次確實拿出了碾壓同類的產品力。

但——先別急著下結論，任何產品都有兩面。接下來我們一輪一輪拆。

回合一：收益對比，誰更能賺

第一回合，我們看最核心的指標：收益能力。

2025年5月，國內存款利率第七次下調，1年定期跌破1%，只剩 0.95%。

這個背景下，港險 6.5% 的預期IRR確實讓人心動。

但心動歸心動，我們拉個表格看看，「盛利2」的收益到底在什么水平。

以5年繳、總保費5萬美元為例：

數據不會騙人，我幫你劃重點。

回本速度：「盛利2」預期 7年 回本，僅次于宏利「宏摯傳承」的 6年，屬于第一梯隊。

各階段IRR：

• 10年：3.52%


• 15年：5.01%


• 20年：5.82%


• 30年：6.50%

這個差距有多大呢？對比友邦「環宇盈活」10年 3.35%、保誠「信守明天」10年 3.11%，「盛利2」在中短期收益上確實領先。

觸頂速度：28年 達到 6.5% 的預期IRR峰值，與友邦「環宇盈活」并列市場第二，僅次于保誠「信守明天」的 23年。

整體來看，「盛利2」的收益表現在各個階段都保持在前三，屬于均衡型選手。

不是某個階段特別突出，而是全程穩居第一梯隊。

第一回合結論：收益能力，「盛利2」勝。

回合二：提領對比，誰更能取

第二回合進入核心戰場——提領能力。

這才是「盛利2」和「星河尊享2」爭奪王座的關鍵賽道。

先看「盛利2」支持的提領方式：

這張表信息量很大，我幫你翻譯成人話。

早期提領：支持「557提領」——5年繳，第5年起，每年提取總保費的 7%。

比市場熱門的「566提領」早一年拿到同樣金額。

別小看這一年，復利的世界里，時間就是金錢。

極致提領：支持「5/10/9」「5/15/13」等方式——同樣的時間周期，每年比其他產品多領1%的總保費。

說「盛利2」提領靈活堪稱市場天花板，真不是吹的。

但光看提領方式還不夠，關鍵問題是：提完之后還剩多少？

我們用「567提領」做個實戰對比：

• 投保條件：6萬美元×5年繳


• 提領方式：第6年起，每年提取總保費的 7%（即21,000美元/年）

數據非常直觀：

• 第10年：「盛利2」剩余 29萬 美元，「星河尊享2」剩余 27.4萬 美元


• 第30年：「盛利2」剩余 51.9萬 美元，「星河尊享2」落后 7.3萬 美元


• 第40年：「盛利2」剩余 69.2萬 美元，「星河尊享2」落后 7.6萬 美元

前70年一路領先，提完之后剩余收益幾乎領先市場所有產品。

即便「星河尊享2」在后期逐漸追平，但前期的差距已經形成。

對于需要穩定現金流的用戶來說，前期的領先意味著更早拿到真金白銀。

第二回合結論：提領能力，「盛利2」勝。港險提領王的稱號，確實要易主了。

回合三：保證收益對比，誰更穩

前兩回合「盛利2」連下兩城，但別急著慶祝。

第三回合，我們看保證收益——這是很多人忽略的關鍵指標。

這張表一出，「盛利2」的短板暴露無遺。

保證IRR峰值：「盛利2」僅 0.23%，在主流港險中排名倒數。

而「星河尊享2」是 1.00%，差距超過4倍。

保證回本周期：「盛利2」長達 25年，而「星河尊享2」只要 13年。

這意味著什么？極端情況下，「盛利2」這筆錢要等 25年 退保才能保證不虧。

「盛利2」的設計邏輯很清晰：低保證+高分紅，通過犧牲安全性換取收益性。

這種設計比較依賴未來分紅實現率。如果安盛的投資表現持續穩健，那高預期收益能兌現；如果遇到極端市場環境，保證部分的兜底能力就顯得薄弱。

第三回合結論：保證收益，「星河尊享2」勝。追求穩健兜底的用戶，這一點必須考慮清楚。

回合四：復歸紅利對比，誰更確定

最后一個回合，我們看一個更專業的指標：復歸紅利占比。

這個指標直接影響提領的確定性——復歸紅利一旦派發就鎖定為保證，而終期紅利會隨市場波動。

數據說明一切：

• 「盛利2」復歸紅利占比5~50年均值：14.12%


• 「星河尊享2」復歸紅利占比5~50年均值：22.76%

差距接近 10個百分點。

更關鍵的是提領機制的差異：

「星河尊享2」：提領時優先扣除復歸紅利（已派發即保證），見底后才會減少保證現價和終期紅利。

「盛利2」：提領時，復歸紅利與終期紅利直接同步減少。

「盛利2」之所以能實現557這樣領先市場的早期高比例提取，是通過拉大終期紅利在總收益中的占比來實現的。

終期紅利受投資市場波動影響更大，提領時如果恰逢市場低點，可能影響提領金額。

現金流預測的確定性相對較低，比較依賴未來的分紅實現率。

第四回合結論：復歸紅利占比，「星河尊享2」勝。提領確定性方面，永明更勝一籌。

加分項：功能與保司背書

四輪對決打完，2:2平手。

但產品評測不能只看對決項目，還有一些加分項值得關注。

功能設計：誠意十足

雙重貨幣賬戶

「盛利2」支持 9種 保單貨幣，還能開通雙重貨幣賬戶，同時賺取兩種貨幣的利息。

資金可以無限次免費調配，隨時直接提取兩種貨幣。對于有海外資產配置需求的用戶，這個功能非常實用。

財富管家服務

支持向最多 3位 收款人派發自主入息，只需提交1次指示，就能實現財富分配的自動化。

說實話，這跟信托其實也沒什么區別了。對于有傳承規劃需求的家庭，省去了很多繁瑣操作。

支持公司投保

還支持將公司作為保單持有人，滿足企業客戶的財務策劃和人才留任需求，給企業主更豐富的財務、稅務規劃空間。

功能設計誠意十足，覆蓋資產配置、傳承全場景。

保司實力：硬核背書

安盛的實力不用多說：

• 福布斯全球企業2000強第51位


• 管理資產規模超 10000億 美金


• 連續 18年 入圍全球最佳品牌100強

信貸評級方面，穆迪給予 Aa3 評級，惠譽和標準普爾均給出 AA 評級，評級展望均為穩定。

分紅兌現：穩健可靠

2025年安盛公布了 35款 產品的分紅實現率：

• 平均分紅實現率：95%


• 接近8成產品分紅實現率高于 70%


• 14款分紅時間超過10年的產品，10年+保單分紅實現率為 82%

分紅兌現穩健，非常穩健。對于「盛利2」這種依賴分紅實現率的產品來說，安盛的歷史表現提供了重要的信心背書。

對比結論：各有所長，按需選擇

四輪對決+加分項，我們來做個總結：

安盛「盛利2」是一款特點鮮明的長期儲蓄險。

優勢：收益潛力強、提領靈活、功能豐富、保司背書硬

劣勢：保證收益低、提領不確定性相對較大

比較依賴未來分紅能力，但從安盛的歷史分紅表現來看，收益兌現、提領不斷檔的概率還是非常高的。

誰適合選「盛利2」？

• 資金能長期鎖定（10年以上）


• 能接受分紅波動


• 看重收益潛力和提領靈活性


• 有海外資產配置、傳承規劃需求

誰適合選「星河尊享2」？

• 追求穩健兜底


• 對保證收益有硬性要求


• 希望現金流預測更確定

只有契合長期投資、現金流規劃等核心需求的人群，才能充分發揮「盛利2」的真實價值。

若追求穩健兜底，那么還有其他更適配的產品。

2025年Q1香港新造保單保費創2001年以來季度新高，同比增長 43.1%。

市場火爆的同時，更需要冷靜判斷。港險配置的核心從不是追爆款，而是匹配自身風險承受能力和財務目標。

大賀說點心里話

看完這篇對比，你應該對「盛利2」有了更清晰的判斷。但選產品只是第一步，怎么買、找誰買，里面的門道更大。