2025香港保險公司十大排名曝光：87%的錢都被這幾家瓜分，有一家藏著大坑

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

2025年上半年，一個數據讓我震驚：1737億港元涌入香港保險市場，同比暴漲50.3%。

但更讓我意外的是——這些錢，87.4%都流向了前10家保司。

這意味著什么？意味著剩下幾十家保司，只能分到不到13%的蛋糕。

頭部效應，已經到了"贏家通吃"的地步。

今天這篇文章，我給你掰開揉碎了講：2025年香港保險公司到底誰最強？哪家分紅實現率在"畫餅"？哪家產品真的值得買？

數據不會騙人，咱們一個一個看。

2025港險市場全景：誰在領跑？

先看兩張核心排名表，這是香港保監局的官方數據。

總保費收入排名（非銀渠道）：

非銀業務總保費前五名：友邦、富衛、宏利、保誠、中國人壽（海外）。

友邦以184億港元穩居第一，市場份額10.6%。

但最讓我驚訝的是富衛——同比增長129.3%，直接翻倍。宏利也不甘示弱，增長95%。

標準保費收入排名：

標準保費把不同繳費期的保單折算成"年繳保費"，更能體現保司在長期業務上的競爭力。

這個維度下，前五名變成了：友邦、保誠、中國人壽（海外）、宏利、安盛。

友邦依然是雙料冠軍，111億港元，11.2%市場份額。宏利和安盛的增長率都突破了100%，展現出極強的渠道爆發力。

我的判斷：頭部效應非常明顯，資源和客戶越來越向大公司集中。

對于普通消費者來說，選擇頭部保司意味著更穩健的財務實力、更長期的服務保障。

但排名只是第一步，接下來要看一個更關鍵的指標——分紅實現率。

分紅實現率：衡量保司誠信的硬指標

很多人買儲蓄險，被計劃書上的"預期收益"吸引，動輒6%、7%的IRR。

但你有沒有想過：這些收益，保司真的能兌現嗎？

分紅實現率，就是檢驗保司"承諾兌現能力"的核心指標。簡單說，就是保司實際派發的分紅，占計劃書演示分紅的比例。

100%意味著完全兌現，低于100%意味著"縮水"。

我整理了主流保司的歷年平均分紅實現率：

幾個關鍵發現：

• 宏利：周年紅利96%、終期紅利96%，總實現率96%，表現穩健


• 安盛：周年紅利95%、終期紅利95%，總實現率95%，波動極小


• 友邦：周年紅利89%、終期紅利102%，總實現率93%，終期紅利表現突出


• 永明：周年紅利92%、終期紅利83%，總實現率91%，終期紅利略有波動

大部分保司的分紅實現率均值都在90%以上，整體可信度較高。

但有一家需要特別注意——保誠，總實現率只有73%。

這不是說保誠不好，而是它的投資策略更激進，波動更大。

適合風險承受能力強、追求更高收益的朋友。但如果你是穩健型投資者，看到這個數據要心里有數。

別聽銷售忽悠，看硬指標。分紅實現率，就是最硬的指標之一。

國際巨頭陣營：友邦、安盛、保誠、宏利

接下來，我按陣營給你介紹10家主流保司的背景和實力。

先看四大國際巨頭。

友邦：雙料冠軍，實力碾壓

友邦1919年成立，1931年布局香港業務，是泛亞地區最大獨立上市人壽保險集團。

幾個硬核數據：

• 業務覆蓋18個市場


• 總資產值達2860億美元


• 截至2024年12月，是香港恒生指數第六大成份股


• 信貸評級：標準普爾AA-/穩定，惠譽AA/穩定


• 香港和澳門超過350萬客戶

友邦在總保費和標準保費排名中均位列第一，實力碾壓。

如果你追求"穩"字當頭，友邦是最保險的選擇。

安盛：全球第一保險品牌

安盛1817年于法國成立，品牌歷史超200年。1995年進軍亞洲市場。

核心優勢：

• 業務遍及54個國家和地區，服務全球1.05億客戶


• 連續十年蟬聯全球第一保險品牌


• 2023年《財富》世界500強位列第91名


• 信貸評級：標準普爾AA-、穆迪Aa3、惠譽AA-


• 投資管理資產規模9460億歐元

安盛被評為"大到不能倒"的保險公司之一。

它的分紅實現率95%，波動極小，是穩健型投資者的優選。

保誠：亞洲最大歐資壽險

保誠1848年于英國創立，1964年進入香港，服務超130萬客戶。

關鍵信息：

• 亞洲規模最大的歐資壽險公司


• 以香港為總部，業務橫跨亞洲12個市場


• 信貸評級：標準普爾A、穆迪A2、惠譽A-

保誠的投資策略更激進，分紅波動較大，但長期收益潛力也更高。

適合有一定風險承受能力、追求更高收益的朋友。

宏利：香港最大強積金供應商

宏利于香港開展業務超125年，自1897年在亞洲開業至今。

亮點數據：

• 信貸評級：惠譽AA-、穆迪A1、標普AA-


• 香港最大強積金服務供應商，市占率27.3%


• 全球投資資產總額4172億加元

宏利的分紅實現率96%，在頭部保司中表現最穩。

它在強積金領域的統治地位，也說明了其資產管理能力。

中資龍頭陣營：國壽海外、太平香港

如果你對中資背景有偏好，這兩家是首選。

中國人壽（海外）：中資壽險第一梯隊

**中國人壽（海外）**1984年進入香港市場，是中國人壽境外唯一全資子公司。

核心優勢：

• 財務評級：穆迪A1級、標準普爾A級


• 2024年新業務保費同比增長35%


• 內地客貢獻超70%

國壽海外在標準保費排名中位列第三，增長勢頭強勁。

對于信賴中資背景、重視跨境服務便利性的客戶，這是最佳選擇。

太平人壽（香港）：成長最快的中資新星

**太平人壽（香港）**2015年正式開業，是中國太平保險集團旗下專業壽險公司。

關鍵信息：

• 中國唯一一家管理總部在香港的中管金融企業


• 總資產從2016年的13.4億港元增長至2024年的超50億港元


• 中國太平2023年《財富》世界500強第385位

太平的成長速度驚人，8年資產翻了近4倍。

雖然體量還不及老牌保司，但背靠央企，實力不容小覷。

特色玩家陣營：永明、富衛、周大福、萬通

這四家保司各有特色，適合有特定需求的客戶。

永明：扎根香港130年的老牌勁旅

永明1865年成立于加拿大，1892年進入香港，扎根香港超130年。

硬核數據：

• 管理資產規模高達8萬億港元


• 連續14年入選全球100間最可持續發展企業


• 母公司評級：標準普爾AA級、穆迪Aa3級

永明的「星河尊享2」提供**1%**頂格保證回報，「星河傳承2」10年保證回本，35年IRR可達6.5%。

追求靈活現金流的朋友可以重點關注。

富衛：增長最猛的黑馬

富衛2013年在亞洲成立，植根香港逾48年。

亮點：

• 總保費同比增長129.3%，所有頭部公司里增長最猛


• 集團總資產規模超1000億港元


• 業務遍及亞洲十個市場


• 信貸評級：穆迪A3、惠譽A

富衛是所有頭部公司里增長最猛的黑馬，勢頭非常強勁。

它的「盈聚天下」以短期回本著稱，適合追求流動性的客戶。

周大福：新世界集團的保險版圖

周大福人壽于2019年加入新世界集團，2024年7月更名，服務香港逾30年。

特色：

• 信貸評級：惠譽A-、穆迪A3


• 依托集團資源在高端客戶市場有獨特優勢


• 「匠心傳承2」獨特財富增值調配/躍進選項

周大福的「匠心傳承2」提供"財富躍進"選項，適合有一定風險承受能力、追求更高收益的客戶。

萬通：年金保單的隱形冠軍

萬通1975年進入香港，是港交所上市公司云鋒金融集團成員。

亮點：

• 信貸評級：惠譽A-


• 在香港，每4張年金保單就有1張來自萬通保險

萬通在年金領域的市場份額驚人，如果你的需求是養老年金，萬通值得重點考慮。

這十家保司共同構建了香港保險市場"國際化+本土化"的多元生態系統。

選保司就像選老婆，合適比名氣更重要。

旗艦產品全覽：10家保司的王牌之作

說完保司，來看產品。

我整理了一張旗艦產品對比表，幫你快速匹配：

按需求分類推薦：

追求穩定性+品牌

• 安盛「盛利2」：30年IRR 6.5%，首創557提取模式，分紅實現率95%


• 友邦「環宇盈活」：30年IRR 6.5%，分紅穩定，雙料冠軍背書


• 友邦「盈御3」：支持多元貨幣轉換，適合有海外資產配置需求的客戶

這三款是"穩"字當頭的選擇。安盛和友邦的分紅實現率都在93%以上，長期持有心里踏實。

追求更高收益（需承擔一定波動）

• 保誠「信守明天」：28年達到6.5%收益，投資策略激進，潛在回報更高


• 周大福「匠心傳承2（財富躍進）」：獨特財富增值調配選項，適合進取型投資者

這兩款適合風險承受能力強、追求更高收益的朋友。

但要記住，高收益往往伴隨高波動。

中資信賴

• 國壽「傲瓏盛世」：255提領表現優秀，中資背景，跨境服務便利

如果你對中資有偏好，國壽海外是首選。

靈活現金流

• 永明「星河尊享2」：**1%**頂格保證回報，現金流靈活


• 周大?！附承膫鞒?」：財富增值調配選項，提領靈活

這兩款適合需要靈活提取的客戶，比如養老金補充、子女教育金等場景。

短期穩健（20年內）

• 宏利「宏擎傳承」：前20年收益領先，分紅實現率96%

如果你的投資周期在20年以內，宏利是最穩的選擇。

中長期增值（20年+傳承）

• 友邦「環宇盈活」「盈御3」：30年IRR 6.5%，傳承功能完善


• 永明「星河傳承2」：10年保證回本，35年IRR 6.5%

這三款適合做長期財富傳承規劃，時間越長，復利效應越明顯。

這事兒我太有發言權了：排名之外，適配才是王道。不要盲目追求"最好"的產品，而要找"最適合"的產品。

選擇建議：找到最適合你的那一家

說了這么多，最后給你幾個實操建議。

第一，看頭部格局。

前10家保司占了**87.4%**的市場份額，這不是偶然。頭部保司意味著更穩健的財務實力、更成熟的產品體系、更長期的服務保障。

2025年一季度，全港新單保費創下934億港元的歷史新高，同比增長43.1%。市場火爆印證了頭部保司的吸引力。

第二，看分紅實現率。

非保證收益"畫餅"風險高，分紅兌現靠譜，長期保障更有底氣。

大部分頭部保司的分紅實現率都在90%以上，但保誠只有73%，波動明顯。如果你是穩健型投資者，這個數據要心里有數。

第三，看自己的需求。

選保險公司，不僅要看排名與規模，更要看其產品是否契合你的財務目標、風險偏好。

• 追求穩定？選友邦、安盛


• 追求高收益？選保誠、周大福


• 信賴中資？選國壽海外、太平


• 需要靈活現金流？選永明、周大福

第四，警惕"兩極分化"風險。

部分保司在特定渠道增長/下滑明顯，投保前一定要摸清保司的渠道優勢，避免踩坑。

香港保險市場的"頭部爭霸賽"中，友邦以雙料冠軍領跑，保誠、宏利、安盛等傳統巨頭穩扎穩打，富衛、國壽海外等新興勢力銳意進取。

格局已定，選擇權在你手里。

大賀說點心里話

看完這篇文章，你應該對香港保險公司的格局有了清晰認知。

但說實話，選對保司只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更深。

同樣一款產品，不同渠道的成本可能差出10萬+。這個信息差，我必須告訴你。