2025港險排名出爐：1737億背后，99%的人不知道誰才是真正的贏家

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

上周剛從香港保監局拿到最新數據，說實話，看完我自己都有點震驚——2025上半年全港個人新單總保費1737億港元，同比暴漲50.5%。

這個數字意味著什么？平均每天4.8億港元的保費流入香港。

但你知道這背后誰才是真正的贏家嗎？銀行系還是非銀系？友邦還是保誠？

今天我就用數據跟你掰扯掰扯，這份排名背后的真相。

2025上半年：香港保險市場有多火？

先說結論：火到離譜。

1737億港元是什么概念？這不僅刷新了歷史紀錄，更印證了香港作為全球保險中心的地位。

其中非相連個人業務（也就是傳統儲蓄險和重疾險）達到1666億港元，同比上升49.7%。

而分紅業務更是貢獻了1499億港元——說白了，十個買港險的人里，有九個是沖著分紅儲蓄險來的。

為什么突然這么火？我跟你說個背景：2025年5月，六大國有銀行第七次下調存款利率，1年期定存跌到0.95%，活期更是只有0.05%。

銀行存款收益率持續走低，港險**6%+**的預期收益優勢就更明顯了。數據不會騙人，市場已經用腳投票。

銀行系 vs 非銀系：誰才是真正的王者？

很多人看排名只看總榜，卻忽略了一個關鍵問題：銀行系和非銀系根本不是一個賽道。

我們來看看實際情況：

總保費收入排名前五：

• 匯豐人壽 306億（17.6%）


• 恒生保險 217億（12.5%）


• 友邦保險 184億（10.6%）


• 富衛人壽 172億（9.9%）


• 宏利保險 156億（9.0%）

乍一看，銀行系確實強勢——匯豐、恒生憑借渠道優勢，牢牢占據前兩名。

但這里有個問題：銀行渠道賣的產品，和專業保險公司的產品，是一回事嗎？不是。

銀行系主打的是躉交（一次性交費）產品，客戶圖的是方便，去銀行辦事順便買一份。

而非銀系賣的是期交產品，客戶需要每年持續繳費，這才是真正考驗產品吸引力的地方。

非銀業務總保費前五名：

• 友邦 184億（10.6%）


• 富衛 172億（9.9%）


• 宏利 156億（9.0%）


• 保誠 107億（6.2%）


• 中國人壽（海外）85億（4.9%）

友邦以184億港元穩坐非銀第一把交椅，這個位置它已經坐了很多年。

富衛增速驚人，同比暴漲129.3%，成為頭部保司中最大的"黑馬"。

排名前15的非銀保司市場份額占比55.3%，這說明什么？頭部效應非常明顯，大多數人最終還是會選擇那些知名度高、實力強的保司。

總保費 vs 標準保費：兩個維度看透市場

很多人只看總保費，但業內人士更看重標準保費。

兩者有什么區別？

• 總保費 = 躉交 + 年度化保費（能看出公司業務規模有多大）


• 標準保費 = 躉交×10% + 年度化保費（能看出產品的真實吸引力）

說白了，總保費高可能只是一次性交錢的人多，標準保費高才說明客戶愿意長期買這家的產品。

標準保費排名前五：

• 匯豐人壽 194億（19.6%）


• 中銀人壽 148億（15.0%）


• 友邦 111億（11.2%）


• 保誠 82億（8.3%）


• 中國人壽（海外）78億（7.9%）

非銀標準保費前五名：

• 友邦 111億（11.2%）


• 保誠 82億（8.3%）


• 中國人壽（海外）78億（7.9%）


• 宏利 77億（7.8%）


• 安盛 53億（5.4%）

發現沒有？友邦在總保費和標準保費兩個榜單都是非銀第一，這才叫真正的實力碾壓。

保誠、中國人壽（海外）緊隨其后，傳統巨頭的長期競爭力依舊穩固。

宏利和安盛的標準保費增速也很猛，分別同比增長112.2%和111.6%。

六大保司橫向PK：歷史、規模、評級全對比

結合兩大排名及行業實測，我篩選出6家經過市場驗證的頂尖保司：友邦、宏利、保誠、富衛、中國人壽（海外）、安盛。

先上一張總表，讓你一目了然：

我來逐個拆解：

1. 友邦保險（AIA）——非銀系絕對王者

友邦1919年成立，1931年在香港開展業務，業務覆蓋18個市場。這是香港擁有最多保單的保險公司，沒有之一。

資產規模3055億美元，2024年保費收入275億港元，償付率257%。

全球評級：標普AA-，惠譽AA，穆迪Aa2——清一色的頂級評級。

友邦的優勢在于品牌+穩定性。分紅實現率長期穩定在95%-105%，這意味著它承諾的收益基本都能兌現。

2. 宏利保險（Manulife）——百年老店，政府背書

宏利1887年成立于加拿大，香港于1897年開業——這是香港持續經營歷史最悠久的人壽保險公司，比友邦還早34年。

更重要的是，宏利是香港最大的強積金服務供應商，有政府背書，實力雄厚。

連續5年拿下香港"客戶最滿意保險品牌"和"最受客戶推薦保險品牌"。

資產規模6852億美元（六家里最大），2024年保費收入225億港元，償付率250%。

3. 保誠保險（Prudential）——英國血統，四地上市

英國保誠成立于1848年，全球200強，在香港、倫敦、紐約和新加坡四地上市。

自1964年進入香港，是恒生綜合指數成分股，資本雄厚、布局廣泛。

資產規模1819億美元，2024年保費收入180億港元，償付率249%。全球評級：標普A，惠譽A+，穆迪A2。

保誠的特點是進取，產品收益預期通常比較高，但波動性也相對大一些。

4. 富衛保險（FWD）——本土黑馬，增速驚人

富衛2013年才成立，是六家里最年輕的。

但別小看它——這是李嘉誠家族的盈科拓展集團旗下機構，前身是荷蘭國際集團（ING）保險業務。

2024年市場份額躍居第六，保費203億港元，同比暴漲129.3%。這是香港本地保費規模及發展最好的保司。

資產規模527億美元，償付率292%（六家里最高）。全球評級：惠譽A，穆迪A3。

5. 中國人壽（海外）——中資龍頭，分紅穩健

國壽（海外）1984年開始在香港開展業務，是中國人壽集團全資子公司，穩坐香港中資保險的頭把交椅。

作為中資龍頭，分紅穩健、實力雄厚，給客戶很強的信任感。

特別是對于一些擔心外資保司的客戶來說，國壽是很好的選擇。

資產規模611億美元，2024年保費收入119億港元，償付率208%。全球評級：標普A，穆迪A1。

6. 安盛保險（AXA）——全球最大，法國巨頭

安盛1816年成立于法國諾曼底，1995年進入香港市場，是全球最大的保險集團。

資產規模6840億美元（僅次于宏利），2024年保費收入59億港元，償付率216%。

全球評級：標普AA-，惠譽AA-，穆迪Aa3。

安盛的特點是創新，經常推出一些行業首創的產品功能，比如557提取模式。

7款旗艦產品大PK：收益、功能、適合人群

說完保司，我們來看產品。排名之外，適配才是王道。

這6家頂尖保司的7款旗艦儲蓄險覆蓋不同需求：

友邦「環宇盈活」

核心數據：30年IRR 6.5%，分紅穩定

這是友邦2024年推出的新品，主打"環球資產配置"概念。最大的優勢是分紅穩定性——友邦的分紅實現率在業內是出了名的靠譜。

適合人群：長期財富規劃、穩健型投資者、品牌偏好者、跨境理財需求

如果你是那種"買了就不想操心"的人，環宇盈活是個好選擇。30年**6.5%**的預期收益，雖然不是最高的，但勝在穩。

友邦「盈御多元貨幣3」

核心優勢：多元貨幣轉換，穩健增值，長線收益韌性強

盈御系列是友邦的經典產品線，已經迭代到第三代。支持多元貨幣轉換，可以在美元、人民幣、港幣等多種貨幣之間切換，對沖匯率風險。

適合人群：有跨境資產配置需求、擔心單一貨幣風險的客戶

宏利「宏摯傳承」

核心數據：前20年收益領先

宏利的產品有個特點——前期收益高。如果你的資金使用周期在20年以內，宏摯傳承的回報率在同類產品中是領先的。

適合人群：退休規劃者、短期穩健追求者

比如你今年45歲，計劃65歲退休開始領取，那宏摯傳承就很合適。20年的時間窗口，正好是它的優勢區間。

保誠「信守明天」

核心數據：28年達到**6.5%**收益

保誠的產品一向比較"激進"，信守明天也不例外。它的預期收益曲線是后期發力型，28年達到6.5%，長期持有的回報潛力更大。

適合人群：風險承受力強的進取型投資者

但我要提醒一句：高收益意味著高波動。保誠的分紅實現率波動相對較大，適合那些能接受短期波動、看重長期回報的人。

富衛「盈聚天下」

核心優勢：短期回本、強提領、穩增長

富衛的產品設計很討巧——回本快、提領靈活。如果你擔心資金被鎖太久，盈聚天下的流動性是六款產品里最好的。

適合人群：年輕客群、中短期收益需求者

特別適合那些"我先買著，萬一有急用能拿出來"的心態。

國壽海外「傲瓏盛世」

核心優勢：中資背景，255提領表現優秀

傲瓏盛世的255提領模式（第2年開始，每年提取保額的5%，連續5年）在同類產品中表現突出。對于需要穩定現金流的客戶來說，這是個加分項。

適合人群：保守型投資者、中資信賴者

如果你或你的家人對外資保司有顧慮，國壽是最好的替代選擇。中資龍頭，分紅穩健，給人很強的安全感。

安盛「盛利2」

核心數據：30年IRR 6.5%，首創557提取

安盛盛利2是我個人比較推薦的一款。30年6.5%的預期收益和友邦環宇盈活持平，但它首創了557提取模式——第5年開始，每年提取保額的5%，連續7年。

適合人群：長期財富規劃、靈活現金流需求者

557模式的好處是，你可以在保單增值的同時，每年拿出一部分錢來用，而不影響整體收益。這對于有子女教育金、養老金雙重需求的家庭來說，非常實用。

終極選購指南

說了這么多，我給你總結一下：

追求穩定性+品牌：安盛「盛利2」、友邦「環宇盈活」、「盈御3」

這三款產品的共同特點是：保司評級高、分紅實現率穩定、品牌知名度強。買了之后基本不用操心，適合"躺平型"投資者。

有一定風險承受能力，追求更高收益：保誠「信守明天」

如果你能接受短期波動，看重長期回報，保誠是個好選擇。**28年達到6.5%**的預期收益，在同類產品中屬于第一梯隊。

中資信賴：國壽「傲瓏盛世」

不解釋，就是信任中資。國壽的分紅穩健性在中資保司里是最好的。

短期穩健（20年內）：宏利「宏摯傳承」

如果你的資金使用周期在20年以內，宏利的前期收益優勢明顯。

中長期增值（20年+傳承）：友邦「環宇盈活」、「盈御多元貨幣3」

如果你買保險是為了傳承給下一代，友邦的長期穩定性是最大的加分項。

總結：強者恒強，選對保司是關鍵

1737億保費數據證明，香港保險仍是全球資產配置的優選。

在內地銀行存款利率跌破**1%的今天，港險6%+**的預期收益優勢只會越來越明顯。

2025年Q1全港新單保費934.13億港元，同比飆升43.4%，破香港單季歷史記錄——市場已經用腳投票了。

香港保險市場的"強者恒強"格局，為我們提供了清晰的選擇指南：

• 友邦雙料奪冠：總保費和標準保費都是非銀第一，實力碾壓


• 保誠穩扎穩打：傳統巨頭的長期競爭力依舊穩固


• 富衛黑馬突圍：同比暴漲129.3%，增速最猛


• 宏利百年老店：政府背書，客戶滿意度最高


• 國壽中資龍頭：分紅穩健，給人安全感


• 安盛全球最大：產品創新能力強

六大保司各有千秋，沒有絕對的好壞，只有適不適合你。

大賀說點心里話

排名只是參考，真正重要的是——你能不能用最低的成本，買到最適合的產品。

很多人不知道的是，同一款產品，通過不同渠道購買，成本差距可能高達20%。這個信息差，才是我最想告訴你的。