友邦環宇盈活VS永明萬年青星河尊享2：沒人告訴你的5個維度差距，選錯真的后悔

你好，我是大賀。

2025年5月20日，六大國有銀行第七次下調存款利率——1年期定存降到0.95%，5年期才1.3%，活期更是只剩0.05%。

銀行理財也好不到哪去，固收類產品年化收益率跌到2.27%，有些甚至跌破2%。

這種環境下，港險**6.5%**的預期收益確實很誘人。

最近很多人問我：友邦環宇盈活和永明萬年青星河尊享2，到底選哪個？

說實話，這兩款產品都是市場上的頭部儲蓄險，但適合的人完全不一樣。

今天我幫你拆開看，咱們一個一個維度來，數據不會騙人。

測評說明：統一口徑，公平對比

為了讓對比更有參考價值，我統一以0歲男孩、25萬美元分5年交為例。

另外有個背景要說清楚：自從限高政策出來后，產品的預期收益率上限就是6.5%，達到這個數之后各家產品的收益就大差不差了。

所以我們重點看的是：誰能更快到達6.5%？到達之前的這段時間，誰的表現更好？以及，誰的收益更確定、更安全？

維度一：回本時間對比

先看最基礎的——回本時間。

保證回本時間：環宇盈活需要18年，萬年青星河尊享2只要13年。

預期回本時間：兩款產品都是7年。

如果只看預期回本，兩個產品打平。

但如果你更在意"最壞情況下多久能回本"，萬年青星河尊享2整體上更早，也就更安心。

維度一結論：萬年青星河尊享2小勝。

維度二：保證收益對比

保證收益是寫進合同的確定部分，這個很多人忽略了，但其實非常重要。

來看數據：

環宇盈活保證收益：30年IRR 0.12%，50年IRR 0.23%，100年IRR 0.32%。

萬年青星河尊享2保證收益：30年IRR 0.52%，50年IRR 0.84%，100年IRR 1%。

差距一目了然。萬年青星河尊享2的保證復利整體上比環宇盈活高多了，說明收益的確定性更強，很有安全感。

雖然保證收益在總收益里占比不高，但它代表的是"底線"。底線越高，心里越踏實。

維度二結論：萬年青星河尊享2明顯勝出。

維度三：分紅結構與預期收益對比

這個維度要拆成兩部分來看。

第一部分：分紅結構

港險的分紅分為復歸紅利和終期紅利。復歸紅利一經公布就保證面值，而終期紅利是不保證的，可能會調整。

所以，復歸紅利占比越高，收益的確定性就越強。

環宇盈活的復歸紅利均值只有8%，萬年青星河尊享2是22.76%。

這說明什么？萬年青星河尊享2收益的確定性更強。

而環宇盈活的終期紅利在收益里占了很大比例，是犧牲了一些確定性來換取極致的收益。

第二部分：預期總收益

環宇盈活：10年IRR 3.47%，20年IRR 5.67%，30年IRR 6.5%。

萬年青星河尊享2：10年IRR 3.1%，20年IRR 5.71%，30年IRR 6.3%，50年IRR 6.5%。

環宇盈活能夠做到30年復利6.5%，比萬年青星河尊享2早了整整20年，預期收益表現確實更亮眼。

但代價是什么？更高的不確定性。

維度三結論：追求速度選環宇盈活，追求穩定選萬年青星河尊享2。

維度四：提領表現對比

如果你有明確的現金流需求，比如給孩子的教育金、自己的養老金，那提領表現就非常關鍵了。

這里有個底層邏輯要先說清楚：提取的時候會優先從復歸紅利里提，提完了再提保證部分和終期紅利。

所以，復歸紅利比例不高的產品，太早提終期紅利會影響保單長期的復利增值。

基于這個邏輯，萬年青星河尊享2的提領表現應該會比環宇盈活好。

驗證一下，我跑了三種提領方案：

• 566提領（第6年至100歲，每年提取15000美元）：萬年青星河尊享2的預期賬戶余額更多


• 567提領（第6年至100歲，每年提取17500美元）：環宇盈活會斷單，萬年青星河尊享2可正常運行


• 5/10/8提領（第10年至100歲，每年提取20000美元）：萬年青星河尊享2的預期賬戶余額更多

數據不會騙人，時間越長，兩款產品提領后賬戶余額差距越大。

整體上萬年青星河尊享2提領表現確實更好，有確定現金流需求的話很適合。

維度四結論：萬年青星河尊享2完勝。

維度五：功能與貨幣選擇對比

貨幣選擇

環宇盈活只支持美元/港元投保，但可以從第二個年度轉換成人民幣、英鎊、美元、澳元、加元、港元、澳門幣、歐元及新加坡元這9種貨幣。

萬年青星河尊享2支持美元/加元/英鎊/人民幣/澳元/港元投保，從保單的第三個周年日起，可以轉換這6種貨幣。

簡單說：環宇盈活投保時選擇少，但后期轉換選擇多；萬年青星河尊享2投保時選擇多，后期轉換選擇相對少一點。

功能對比

基本功能都有，各自也有不一樣的功能和特點。

比如環宇盈活的靈活提取選項、未來守護選項，還有萬年青星河尊享2的保費假期、保單價值鎖定等等。

兩家公司我就不過多說了，永明和友邦都是比較靠譜的老保司，有對應需求的可以綜合參考。

維度五結論：各有特色，按需選擇。

決策矩陣：一張表看清怎么選

5個維度拆完，結論就很清晰了：

三種場景的選擇建議：

場景一：考慮前30-50年靜態收益

友邦環宇盈活表現更亮眼，適合愿意承擔一定風險、追求這段時期高收益的人群。

場景二：考慮財富傳承

50年后兩款產品的預期收益率都達到6.5%的峰值了，再往后收益差距不大。

但永明萬年青星河尊享2收益的確定性和安全性更強，更適合財富傳承。

場景三：有明確的提領需求

永明萬年青星河尊享2在提領表現上更好，收益安全性也更高，這個場景首選它。

說白了就是：想要跑得快，選環宇盈活；想要跑得穩，選萬年青星河尊享2。

大賀說點心里話

產品選對了只是第一步，怎么買、從哪買，里面的門道可能比產品本身還重要。