盈聚天下II：25年到6.5%全港最快，但有個風險99%的人不知道

你好，我是大賀。北大碩士，深耕港險9年，也是兩個孩子的爸爸。

最近被問得最多的一款產品，就是富衛剛升級的「盈聚天下II」。25年IRR到6.5%，全港最快；6年預期回本，冠絕5年交市場。

數據確實亮眼。但過來人跟你說，買港險不能只看收益表，得先想清楚一個問題：你買這份保險，到底是為了什么？

你買港險，是為了什么？

我接觸過上千個客戶，買港險的理由無非這幾種：

• 給孩子存教育金，希望快回本、中期收益高


• 給自己存養老金，希望能穩定提領、現金流持續


• 做財富傳承，希望保單靈活、能跨代轉移


• 新婚夫妻或準父母，想順便享受點福利

盈聚天下II只支持2年交和5年交，明顯是沖著中短期規劃來的。

接下來我就按這幾個場景，幫你拆解這款產品到底適不適合你。港險作為建議長期持有的資產，更加需要關注的依舊是保險公司的硬實力，這個我放到后面細說。

場景一：給孩子存教育金，要快回本

先說我自己最關心的場景——教育金。

前幾天刷到一條新聞：香港資助大學學費要連續三年上漲了。2025-2028學年每年漲幅5.5%，本地生學費從4.2萬港幣漲到4.95萬港幣。

更扎心的是，如果你的孩子未來不符合"本地生"資格，學費直接跟國際生接軌，14萬-24.5萬港幣一年，四年本科成本多出80萬港幣。

這錢早晚要花，不如早點規劃。

回本速度：冠絕市場

5年交預期6年回本，追平宏摯傳承，是目前市場最快的。2年交預期5年回本，同樣是第一梯隊。

什么概念？孩子0歲投保，5年交完，第6年開始賬戶就是正收益了。等孩子12歲上初中，保單已經跑了6年正收益；18歲上大學，保單跑了12年。

中期收益：僅次于宏摯傳承

5年交的收益很好記：15年IRR 5%，20年IRR 6%，25年IRR 6.5%。

我拿盈聚天下II和香港老五家的旗艦產品做了對比（以0歲男孩、年交6萬美元、交5年為例）：

前20年，宏摯傳承收益最突出，這沒什么好說的，港險更新迭代到現在，依舊沒有產品能撼動它的地位。但盈聚天下II緊隨其后，綜合來看僅次于宏摯傳承。

算筆賬你就懂了：孩子18歲上大學，保單剛好跑滿18年，正好是收益曲線開始陡峭上升的階段。

這時候提取一部分做學費，剩余的繼續滾存，等孩子讀研、工作、結婚，還能繼續用。對于教育金這種有明確時間節點的規劃，回本快意味著容錯空間大——萬一中途有變化，至少不會虧本。

場景二：養老提領，要穩定現金流

如果你買港險是為了給自己存養老金，核心訴求就一個：能持續穩定地提錢。

這就涉及到港險圈最熱門的話題——提領密碼。我測算了兩個最常用的提領方案，帶你看看盈聚天下II的提領能力到底怎么樣。

567提領：極速高額提領

567的意思是：5年交，第6年起每年提取總保費的7%，一直提到終身。

以6萬美元×5年交=30萬美元為例，每年提取2.1萬美元。

對比提取后的賬戶價值：

• 6~14年：宏摯傳承最有優勢，前期收益高就是任性，其次是盛利II


• 15~25年：盛利II開始發力，賬戶價值最高，盈聚天下II緊隨其后


• 25年后：盈聚天下II和盛利II并駕齊驅，不分先后

綜合來看，在567這種極速高額提領的場景下，盛利II依舊是首選。但盈聚天下II的表現也相當亮眼，已經能和盛利II掰手腕了。

有意思的是，提領王星河尊享II在這個場景下反而落后于盈聚天下II。

不過別急著下結論——星河尊享II在提領穩定性上遠遠強過盛利II、盈聚天下II這些保證收益比較低的產品。如果你更看重"確定性"，星河尊享II依然是好選擇。

5-10-8提領：穩健長期提領

5-10-8的意思是：5年交，第10年起每年提取總保費的8%，一直提到終身。

這個方案更穩健，適合不急著用錢、想讓賬戶多滾幾年的人。

對比提取后的賬戶價值：

• 10~17年：宏摯傳承一家獨大，其次是盈聚天下II


• 18~25年：盈聚天下II成功實現超車，剩余賬戶價值最高，其次是盛利II


• 30年后：盈聚天下II = 盛利II = 星河尊享II，三款產品并駕齊驅

這三款算是目前長期提領的最優解了。怎么選？過來人跟你說：

• 看重保險公司品牌 → 優先選擇盛利II


• 看重提領的確定性、穩定性 → 優先選擇星河尊享II


• 看重綜合提領收益 → 優先選擇盈聚天下II

為什么盈聚天下II的提領強化了這么多？

我仔細對比了新老盈聚天下的計劃書，發現了一個關鍵變化：盈聚天下II的歸原紅利占比提高了，而且提早一年釋放。

歸原紅利是什么？簡單說就是"已經落袋為安"的紅利，可以直接提取。占比提高+提早釋放，兩兩疊加，自然更有利于提領。

2年交提領：統治力更強

如果你選擇2年交，盈聚天下II的提領表現更加亮眼。

以15萬美元×2年交=30萬美元為例，對比255提領（2年交，第5年起每年提取總保費5%到終身）：

盈聚天下II提取后剩余賬戶價值幾乎從頭領先到尾，比5年交時更有統治力。

一直到第25年，才被星河尊享II追平?？傊?，就數據來看，盈聚天下II的提領水準確實能和盛利II、星河尊享II這兩款超級提領產品掰一掰腕子了。

場景三：財富傳承，要靈活可控

如果你買港險是為了財富傳承，核心訴求是：保單要靈活，能跨代轉移，最好能按自己的意愿分配。

盈聚天下II在這方面的配置相當齊全。

基礎功能：一個不少

保單暫托人、指定后續保單權益人、小信托、無限變更被保險人（第1年起）、紅利鎖定（第9年，10%~70%）、保費假期、保單分拆——這些主流功能全都有，沒有缺失。

富傳家選項：傳承神器

這是盈聚天下II的特色功能，也是我認為最有價值的設計。

富傳家選項可以指定繼承順位，支持提前指定被保人去世時拆分保單，每份拆分保單可預設3位順位繼承被保人。

什么意思？舉個例子：你給自己買了一份盈聚天下II，指定兒子為第一順位繼承人，孫子為第二順位。等你百年之后，保單自動轉給兒子；兒子百年之后，保單再自動轉給孫子。

整個過程不需要走繁瑣的遺產手續，財富就這樣一代代傳下去。

更厲害的是，你還可以提前設定：等你去世時，保單自動拆分成3份，分別給3個子女。每份拆分保單還能繼續預設繼承順位。

**富傳家選項將盈聚天下II升級為可定制、可延續、可跨代傳承的財富傳承工具。**對于有多個子女、想提前規劃財富分配的家庭來說，這個功能非常實用。

長期收益：第一梯隊

傳承規劃通常是30年+的超長期持有。在這個時間維度上，盈聚天下II的收益與環宇盈活、盛利II并駕齊驅，不分先后。

別被數字繞暈，看重點：如果你的規劃是長期傳承，盈聚天下II的收益完全夠用。

場景四：新婚夫妻/準父母，有驚喜福利

如果你是新婚夫妻或準父母，盈聚天下II還有一個專屬福利：初生嬰兒獎賞。

規則很簡單：受保人孩子出生，且保單生效超過10個月，富衛就會直接支付20000港幣作為新生兒獎勵。

更良心的是：一胎二胎都能享受，生孩子就給20000港幣，每個受保人最多獎勵一次。

初生嬰兒獎賞特別適合新婚夫妻或準父母用來儲蓄育兒費用。我自己就是這么給孩子存的——保單本身用來存教育金，順便還能拿個2萬港幣的新生兒紅包，何樂而不為？

但你需要知道的風險

說了這么多優點，現在必須潑一盆冷水。

盈聚天下II的超高中后期收益，是有代價的：保證收益降低了。

保證回本時間延長

• 5年交：保證回本時間從13年延長至17年


• 2年交：保證回本時間從13年延長至16年

如果未來分紅不達預期，你需要等更長時間才能保本。

保證收益大幅下降

長線保證回報僅為0.3%。

具體來看：

• 保單30年，保證IRR從0.2%降到0.1%


• 保單50年，保證IRR從0.4%降到0.2%


• 峰值保證IRR，從0.5%降到0.3%

預期總收益的顯著提升是有代價的：保證收益降低。這是盈聚天下II最大的風險點。

這意味著什么？

港險的收益分兩部分：保證收益和非保證收益。保證收益是寫進合同的，無論如何都會兌現；非保證收益取決于保險公司的投資表現，有可能高于預期，也有可能低于預期。

盈聚天下II的策略很明確：把更多籌碼押在非保證收益上，換取更高的預期回報。

如果富衛未來的投資表現好，你能拿到6.5%甚至更高的收益；但如果投資表現不好，你的實際收益可能遠低于預期，而保證收益只有0.3%，幾乎可以忽略不計。

超高中后期收益是犧牲了一些保證收益的。這是你必須知道的風險。

橫向對比：其實也沒那么差

不過有意思的是，即使是相對較低保證收益的盈聚天下II，保證回本速度依舊比不少市場爆款要快：

• 環宇盈活：18年保證回本


• 信守明天：18年保證回本


• 盛利II：25年保證回本


• 盈聚天下II：16-17年保證回本

所以也不用過度恐慌，只是要心里有數。

富衛這家公司，能信嗎？

產品再好，也要看是誰賣的。港險動輒幾十年的持有周期，保險公司的實力和信譽至關重要。

富衛成立于2013年，相比友邦、安盛、宏利這些百年老店，確實年輕。但年輕不代表弱。

股東背景：大佬云集

富衛的主要股東是盈科拓展，由李嘉誠次子李澤楷創立。

除此之外，還有11家重要股東，很多都是全球金融界的頭部企業：

• 瑞士再保險（全球第二大國際再保險公司）


• 新加坡政府投資公司（主權基金）


• 阿波羅資管


• 加拿大養老基金（管理加拿大養老金）


• 華泰證券

這些股東的背書，比什么廣告都管用。

監管認可：三大國際保險集團之一

2021年，富衛與友邦、保誠亞洲一起，被認定為香港三大國際保險集團之一。同時也是亞洲九家國際活躍保險集團之一。

能獲得這個認定，說明富衛在資本充足率、穩健投資能力、風險控制、信息披露等方面都達到了國際標準。

償付能力：行業領先

償付能力充足率高達290%，在行業排名靠前的保險集團中遙遙領先。

監管要求的最低標準是100%，富衛是290%。這意味著即使遇到極端情況，富衛也有足夠的資本來履行保單義務。

信用評級：國際認可

穆迪評級A2，惠譽評級A。

這兩家都是全球頂級的信用評級機構，A級評級意味著"優質、低風險"。

市場表現：后來居上

富衛這幾年發展勢頭不減，政企大佬云集，大批明星總監加盟。2024年在香港上市（股票代碼：1828），2025年上半年總保費已經上升到全港第四。

富衛儼然當之無愧的港資翹楚，和外資保司相比也毫不遜色。

分紅實現率：穩中向好

我花了幾天時間，整理了香港12家保險公司上百款產品10年以來的分紅實現率數據。

富衛的表現如何？

• 產品數量：22款


• 總分紅實現率：10年+均值91%


• 復歸/周年紅利：10年+均值91%


• 終期紅利：10年+均值91%

更細節的數據：

• **70%**產品表現≥100%


• 多款產品連續3年100%達成


• 分紅實現率最大值103%，最小值56%

總體表現穩中向好，91%的均值雖然不是最高，但也是第一梯隊的水平。

不同場景，不同選擇

最后，我來給你總結一下，不同場景下應該怎么選。

盈聚天下II的核心優勢

1. 回本快：5年交6年回本，2年交5年回本，市場最快


2. 中后期收益高：25年到6.5%，全港最快


3. 提領能力強：能和盛利II、星河尊享II掰手腕


4. 傳承功能齊全：富傳家選項是亮點


5. 新生兒福利：生孩子就給2萬港幣

盈聚天下II的核心風險

1. 保證收益低：長線保證回報僅0.3%


2. 保證回本時間長：16-17年


3. 公司歷史短：成立于2013年，不如百年老店

不同場景的選擇建議

教育金場景：

• 追求極致收益 → 宏摯傳承


• 追求性價比 → 盈聚天下II


• 追求品牌穩定 → 環宇盈活/盛利II

養老提領場景：

• 看重品牌 → 盛利II


• 看重確定性 → 星河尊享II


• 看重綜合收益 → 盈聚天下II

財富傳承場景：

• 需要靈活傳承功能 → 盈聚天下II（富傳家選項）


• 追求品牌背書 → 環宇盈活/盛利II

新婚/準父母：

• 盈聚天下II的初生嬰兒獎賞是獨家福利，值得考慮

和同級別保險公司對比

和港資保險公司的產品相比，盈聚天下II的優勢極大。

富饒千秋需41年、匠心傳承2需42年達到6.5%，而盈聚天下II僅需28年。

盈聚天下II從第6年回本開始收益一騎絕塵，遠遠甩開另外兩家港資保司的產品。

盈聚天下II的升級至少是有吸引力的，是比較成功的。

最終建議

如果你信任富衛，不會因為品牌知名度不及傳統巨頭而在保單分紅有波動時產生信任危機，盈聚天下II無論是從收益、提領、分紅實現率等方面考慮，都沒有任何問題。

但如果你求穩妥，喜歡大保司的產品，友邦、安盛、永明的旗艦產品可能更適合。

畢竟，保險就是承諾，承諾的內容很重要，做出承諾的公司更加重要。

大賀說點心里話

寫了這么多，核心就一句話：產品沒有絕對的好壞，只有適不適合你。

但說實話，怎么買、從哪個渠道買，可能比買什么更重要。同樣一份保單，不同渠道的成本差距可能超乎你的想象。