國壽萬里優悠："保證派息3.88%"的港險，沒人告訴你的真相

你好，我是大賀。

北大碩士，深耕港險9年，也是兩個孩子的爸爸。

今天聊一款最近很火的產品——國壽**「萬里優悠」**。

你需要一筆「不能出錯」的錢嗎？

前幾天刷到一條新聞，2025年幾十所大學學費集體上漲。

北京交通大學威海校區的中外合辦專業，學費從5萬直接漲到10.5萬，翻了一倍多。上海視覺藝術學院更夸張，飆到68000元一年，四年下來27萬多。

養孩子這事，最怕的就是錢跟不上。

孩子人生前30年——成長、讀書、成家、買房、創業，哪一樣能靠"分紅好不好"來決定？

你總不能說，今年保險分紅不好，孩子學費不交了。這不現實。

再說說35歲左右的朋友。

人到35，在職場中狗都不如。早做打算，不至于哪天突然被裁時措手不及。

知道自己餓不死，這很重要。

所以，如果你需要一筆"不能出錯"的錢，接下來的內容值得看完。

場景一：給孩子的30年確定現金流

咱們先算筆賬。

給剛出生的孩子買這款產品，從孩子5歲開始領錢，一直領到30歲。

每一年的利息都是確定的，白紙黑字寫在合同里。學費這種剛需，不能靠運氣。

5歲上幼兒園、6歲上小學、12歲初中、15歲高中、18歲大學、22歲研究生……每一個節點，錢都準時到賬。

等孩子30而立了，自己足夠成熟穩重了，這筆現金流變成分紅也沒問題。

可以給孩子多點支持，你自己想拿走補充養老金，也可以。賬戶里剩下的本金還能傳承給孩子甚至孫子。

確定的錢辦確定的事，這就是教育金的核心邏輯。

場景二：給35歲的自己一份兜底

另一個場景：35歲買，給40歲后、65歲退休前的自己一份兜底收入。

35歲投保，40歲開始領錢，可以一直領到65歲。

每年這筆確定的現金流，就是你重新出發的底氣。

被裁了？不慌，每年有錢進賬。想轉型？不急，生活費有著落。

到了65歲，社保養老金的現金流接上了，你可以松口氣。此時，保險賬戶里每年的分紅還能讓你的養老金更上一層樓。

這就是"兜底"的意義——不是讓你躺平，而是讓你有底氣去拼。

產品核心：保證派息3.73%的真相

說完場景，咱們來拆解一下這款產品的核心機制。

以40歲女性、每年交20萬、交5年、總保費100萬為例：

從保單第5年開始，每年派息37310元，派發到保單第30年，連續派發26年。

港險市場上，如此高的派息比例，還是保證派息，幾乎沒有第二個。

但這里有個關鍵點，很多人被誤導了。

所有跟你說"派息3.88%"的人，全是玩文字游戲，沒有講清楚情況。

所謂的派息3.88%，是指派發基本金額的3.88%，而基本金額不等于保費。

看這張保障摘要：

100萬的保費，基本金額是961585。

所以產品的實際派息率是3.73%（37310÷100萬），這3.73%是完全確定的。

**3.73%，依然是港險市場頂尖水平。**只是別被"3.88%"的宣傳數字忽悠了。

長期收益：吃息26年，本金還能翻倍

很多人擔心：每年領錢，本金會不會越領越少？

恰恰相反。

吃息的同時，本金還在快速增長，長期能翻好幾倍。

從保單第5年開始，每年領3.73萬的利息，一直領到保單第30年。

總共保證領回97萬的利息。

此時保單里剩余的本金還有約140萬，總收益接近240萬！

如果繼續持有到90歲（保單50年），本金甚至能漲到近400萬！

這就是復利的力量——你以為在吃老本，其實本金在偷偷長大。

傳承功能：無限次更換被保人

這款產品還有一個殺手锏：無限傳承。

保單滿一周年后，可以無限次更改被保人?？梢越o你的兒子，孫子接著吃息。

第5個保單周年日起，還可以行使保單分拆權益，把一張大保單拆成多張小保單，分給不同的家人。

每次轉換受保人后，保單保障年期延長至新受保人138歲。

無限傳承，吃息永動機。

每一代的現金流都能安排好，賬戶里剩下的本金還越滾越大。這才是真正的"家族資產"。

安全背書：國家隊的實力

說句實話，就算是一模一樣的兩款產品，如果有一個是國壽出的，那都得高看一眼。

買保險圖得就是一個放心，而國壽這家公司就是穩的代表。

先看股東結構：

中華人民共和國財政部持股90%，全國社會保障基金理事會持股10%。

把錢放這里，跟你放社保里，一個安全等級。

再看分紅實現率：

國壽過往所有終期紅利實現率都在100%及以上。

終期紅利實現率平均值100%，最高100%，高于70%占比100%。

這個水平，就算是跟香港一眾世界頂級保險集團比，也是強得可怕。

很多人買港險，最擔心的就是"分紅能不能兌現"。

國壽用數據告訴你：說到做到。這不是吹牛，是真金白銀的歷史記錄。

注意事項：這些坑你要提前知道

說完優點，咱們也得客觀講講缺點。

第一，派息啟動不算快。

這款產品從保單第5年開始派息。

這個速度，在內地算快的，但是在香港不夠看。其它派息類產品，可能下個月就派息，或者保單第一年結束就派息。

如果你急著用錢，這款產品不太合適。

第二，保證派息只持續到保單第30年。

30年之后，雖然每年也有3.73%的現金流，但此時的3.73%不是保證的，而是分紅，屬于周年紅利。

雖然國壽歷史分紅實現率好，但依然有一定的不確定性。

第三，保證回本時間需要25年。

前30年拿走的保證利息，大大傷害了保證本金。

如果你追求快速回本、高收益回報，這款產品都不適合。

它解決的是人生關鍵階段"不能出錯"的錢，而不是追求最高收益的錢。

總結一下，這款產品適合的人：

• 有明確教育金需求，需要按節點穩定領錢


• 35歲+想給自己安排一份兜底收入


• 看重國家隊背書，對安全性要求極高


• 有長期傳承規劃，希望財富一代代傳下去

不適合的人：

• 急著用錢，等不到第5年


• 追求快速回本或極致收益


• 不接受任何不確定性（30年后分紅部分）

大賀說點心里話

產品好不好是一回事，怎么買、能省多少錢是另一回事。

很多人不知道，同一款產品，不同渠道的成本差距可以非常大。