美式分紅產品那么多，憑什么國壽「萬里優悠」能吊打友邦、宏利？

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近后臺收到很多私信，都在問同一個問題：美式分紅產品那么多，到底怎么選？

說實話，這個問題問到點子上了。

2025年5月，六大國有銀行1年期定存利率降到了0.95%，5年期才1.3%。

銀行自己的凈息差都跌到1.42%了，國有大行更慘，只有1.31%。

在這個背景下，能寫進合同的4%保證派息，到底有多稀缺？

今天咱們直接上數據，用3張對比表，把國壽**「萬里優悠」**和友邦、宏利同類產品扒個底朝天。別聽銷售吹，看合同寫了啥。

美式分紅 vs 英式分紅：你真的選對了嗎

很多人買港險儲蓄險，一上來就問"哪款收益高"。

這個問題本身就問錯了。

你得先搞清楚自己要的是"確定性"還是"想象力"。

英式分紅，典型特征是把大部分收益放在"終期紅利"里。

這玩意兒看著數字漂亮，動不動IRR 6%、7%，但問題是——不保證。

市場好的時候確實能拿到，市場差的時候打個五折六折都正常。

美式分紅就不一樣了。它把收益拆成三個賬戶：保證現金價值、周年紅利、終期紅利。

這個數字很關鍵：「萬里優悠」的"保證部分+周年紅利"占比高達63.13%。

什么概念？你的收益里，超過六成都是寫在合同里的"穩拿項"。

周年紅利一旦派發，就鎖進賬戶了，不會因為后面市場波動被收回去。

這就是「萬里優悠」的核心設計理念：短期確定性+長期增長性的完美結合。

你想要每年按時到賬的現金流？有。你想要長期復利增值？也有。

兩手都要抓，兩手都硬。

那問題來了：同樣是美式分紅，市場上還有友邦、宏利的同類產品，憑什么選國壽？

咱們接著往下看。

三大美式分紅產品硬核PK

別聽銷售吹，看數據。

我幫你算了一筆賬，把國壽「萬里優悠」、友邦和宏利的同類美式分紅產品放在一起比。

同樣是10萬美金總保費，看看30年后誰更能打：

這張表信息量很大，我給你劃重點。

第一，看回本期：

• 中國人壽：保證回本期25年，總回本期8年


• 友邦：保證回本期19年，總回本期10年


• 宏利：保證回本期15年，總回本期9年

乍一看，好像宏利的保證回本期最短？別急，這只是表面數字。

第二，看中長期保證IRR。

這個數字才是核心。第30年及以后，國壽的保證IRR是領先的。

就是說，如果市場出現極端情況，分紅全部不兌現，只看合同里白紙黑字的保證部分——國壽給你的確定性最強。

第三，看預期IRR。

短中長期預期IRR，國壽全面領先。

這就有意思了：保證部分領先，預期部分也領先。

說人話就是：下限高，上限也不低。

「萬里優悠」是一款定位極其清晰的產品。它不是讓你一夜暴富的，但它能讓你在這個不確定的世界里，拿到一份確定的收益。

流動性、安全性、收益性，三個維度都領先于友邦、宏利同類產品。

這不是我說的，是數據說的。

保證派息4%：市場稀缺的剛性承諾

前面說了那么多，核心就一句話：保證派息4%，寫進合同。

這個數字有多重要？

2025年5月，銀行1年期定存利率0.95%，5年期1.3%。

你把錢存銀行5年，年化收益還不到1.5%。

而「萬里優悠」呢？

預繳模式下，每年保證派發預繳總保費的4%，從第5年末一直派到第30年末。

剛性兌現26年。無論市場怎么波動，無論經濟周期怎么變化，這筆錢都會準時到賬。

這不是"預期"，不是"演示"，是合同條款。

我幫你算了一筆賬：

以**100萬美金、5年預繳（預繳利率3.5%）**為例——

• 基本金額：100萬美元


• 預繳總保費：約97.1萬美元


• 第5年至第30年：每年保證領取38,800美元（預繳總保費的4%）


• 26年保證派發104%總保費


• 此時保單剩余價值：145萬美元

看到沒？前30年，總領取+剩余現價=本金的2.5倍。

從第31年起，周年紅利接力派發38,800美元，直至終身。

23年翻2倍，47年翻5倍，60年翻10倍，100年時本金增長至130倍。

長期回報IRR高達6.23%。

「央企實力背書+保證派息4%」，堪稱**「低風險偏好者的終極答案」**。

在內地低利率、優質資產荒蔓延的大背景下，這份長期剛性承諾的稀缺價值不言而喻。

背后的底氣：央企實力+全球投資布局

能給出4%保證派息，國壽憑什么？

這就要說說公司背景了。

國壽（海外）是中國人壽境外唯一的全資子公司，由財政部和社?；鹬苯涌毓?。

看這張股權結構圖：

• 財政部持股90%


• 全國社會保障基金理事會持股10%


• **100%**控股中國人壽保險（海外）

什么概念？這是正兒八經的央企，國資背景。

再看評級：

• 穆迪評級：A1


• 標普評級：A


• 償付充足率：208%

投資規模呢？4151.37億港元，布局全球近50個國家/地區。

更關鍵的是，國壽（海外）依托的都是全球頂尖的投資機構：

貝萊德、摩根大通、高盛、KKR、黑石、橡樹資本……這些名字隨便拿一個出來，都是全球資管界的頂流。

90%以上債券投資為投資級債券，固收類資產占比高，堅持"不求暴利，只求穩贏"的投資理念。

國壽海外的「國資背景+全球布局」，讓「萬里優悠」的收益和安全都有「硬核兜底」。

這就是為什么它敢把4%保證派息寫進合同——因為它有這個底氣。

分紅實現率：誰的承諾更靠譜

光說保證派息還不夠，還得看分紅實現率。

畢竟，保證部分只是基礎，周年紅利和終期紅利能不能兌現，才是檢驗一家保司實力的試金石。

國壽（海外）的分紅實現率表現，堪稱「教科書級」。

2024年度數據：

• 終期紅利實現率平均值：100%


• 終期紅利最高實現率：100%


• 高于70%實現率數據占比：100%

過往所有終期紅利實現率都在100%及以上。

周年紅利呢？平均82%，最高109%，高于70%占比97%。

再看歷史表現：發售10年以上的保單，實現率基本沒有低于80%的。

這是什么概念？市場上很多保司的分紅實現率，五折六折都有。

而國壽海外，幾乎是"說到做到"的代名詞。

國壽（海外）是香港規模最大、運營時間最久的中資保司。

2025年上半年標準保費非銀數據，國壽海外排名第三，78億元，市場份額7.9%。

這兩年業績擴展速度很快，說明市場用腳投票，認可這家公司的實力。

分紅實現率高，不是運氣，是實力。

傳承功能對比：類信托服務誰更強

買美式分紅儲蓄險，很多人看中的不只是收益，還有傳承。

畢竟，100年時本金增長至130倍，這筆錢怎么留給下一代、下下一代，是個技術活。

「萬里優悠」在傳承功能上，也是下了功夫的。

產品具備的類信托功能：

1. 保單分拆

一張保單可以拆成多張，給不同的子女或受益人。財富定向分配，避免家庭糾紛。

2. 無限次轉換受保人

受保人可以無限次更換。爺爺買的保單，可以傳給兒子，再傳給孫子，一直傳下去。

3. 后備機制

可以指定后備受保人和后備保單持有人。萬一發生意外，保單不會中斷，繼續按你的意愿運作。

4. 身故賠償自選賠付方式

可以選擇一次性賠付，也可以選擇分期賠付。根據受益人的實際情況，靈活安排。

這些功能加在一起，實現財富的定向分配、跨代延續、風險隔離、稅務籌劃和高效傳承。

傳統的家族信托，門檻高、費用貴、流程復雜。

而「萬里優悠」的類信托功能，門檻低、成本低、操作簡單，普通家庭也能用得起。

優悠相伴，傳承無憂。

開門紅福利：現在入手最劃算

說了這么多，最后說說價格。

「萬里優悠」是2026年開門紅限定產品，先到先得，額滿即止。

現在入手，有什么福利？

5年預繳可享3.5%保證優惠利率。

我幫你算了一筆賬：

5萬美金×5年交，年總保費25萬美元。

預繳模式下，實際保費為23.3萬美元。

直接省下16,346美金，約11萬人民幣。

相當于首期保費打了個七折。更少的投入，獲得相同的保障。

在不確定的世界里，確定性就是最大的奢侈。

國壽（海外）「萬里優悠」——剛性兌付的確定性、周年紅利的穩定性、終期紅利的成長性、保單類信托的傳承性，四者兼得。

開門紅限定，額滿即止。

大賀說點心里話

數據擺在這里了，選擇權在你手上。但怎么買、通過什么渠道買，這里面的信息差，可能比產品本身更重要。