友邦「環宇盈活」vs「盈御3」：沒人告訴你的真相，我做了詳細對比

你好，我是大賀。

最近后臺收到不少私信，都在問同一個問題：友邦出了款新產品「環宇盈活」，和「盈御3」到底選哪個？

說實話，這個問題我也很感興趣。友邦自己打自己？同一家公司的兩款王牌產品正面PK，這場面不多見。

于是我拿到了兩款產品的計劃書，做了個詳細對比。結果確實有點意外——這場友邦內部的"內卷"行為，受益的還是咱們投資者。

下面咱們拿計劃書說話，一回合一回合來看。

第一回合：收益對決

先看最核心的收益表現。

我用 5萬美元×5年交 做了個測算，對比「環宇盈活」和「盈御3」的預期收益。

回本速度：「環宇盈活」預期第7年回本，比「盈御3」快 1年。

別小看這1年，資金早回籠一年，靈活性就多一分。

中期收益（第20年）：「環宇盈活」預期現價 67.6萬美金，「盈御3」預期現價 67.4萬美金。

差距不大，但「環宇盈活」略勝。

長期收益（第30年）：這個差距肉眼可見了——「環宇盈活」在第30年就達到了 6.5% 的收益上限，比「盈御3」快了整整 17年！

超長期收益（第40年）：「環宇盈活」預期現價 274萬美金，「盈御3」預期現價 257萬美金，差了 17萬美金。

整體來看，保單前46年，「環宇盈活」的收益都處于領先地位。

數據不會騙人?！腑h宇盈活」**"中期猛、長期穩"**的收益特點，實現了中前期收益的逆襲。

對于中前期持有（30年內）的客戶來說，選擇「環宇盈活」，資金回籠速度確實更快。

順便說一句，2025年5月國有大行第七次下調存款利率，5年期定存降到了 1.30%。

對比港險 6.5% 的預期收益上限，這個差距……自己算一算吧。

第二回合：提領對決

收益高是一回事，能不能靈活拿出來用是另一回事。

很多人買港險是為了孩子教育金、自己的養老金，保單的20-40年是主要使用周期。這期間能不能靈活提領、會不會斷單，非常關鍵。

先看收益結構。保單前30年，「環宇盈活」的復歸紅利占比顯著高于「盈御3」。

中短期紅利+分紅占比更高，意味著靈活提取時，及早"落袋為安"更放心。

實測結果出來了。我用 567提領方案 做了對比（10萬×5年，第6年起每年提取7%總保費，即3.5萬美元，至終身）：

• 「盈御3」在第40年斷單，預期總提取+退保金額 130萬美元，IRR 5.08%


• 「環宇盈活」提領不斷單，預期總提取+退保金額 426萬美元，IRR 5.89%

「環宇盈活」比「盈御3」多領將近300萬美元！

這個差距，不是一點半點。「環宇盈活」支持567提取不斷單，對于有提領需求的家庭來說，這一回合完勝。

第三回合：投資策略對決

有人可能會問：同樣是友邦的產品，為什么收益差這么多？

答案藏在底層資產配置里。

根據官方產品說明書：

• 「盈御3」投資策略：債券固收類型不低于25%、增長型不超過75%


• 「環宇盈活」投資策略：債券固收類型不低于20%、增長型不超過80%

增長型資產配置比例上限提高了 5%。用大白話說，「環宇盈活」的底層資產配置會更激進一些，這也促成了它"中期猛、長期穩"的收益特點。

不過，硬幣有兩面。更激進的配置也意味著，未來「環宇盈活」的分紅實現率數據，可能會比「盈御3」的波動大一些。

而「盈御3」的競爭點在**"中長期收益"**，底層資產配置更穩健，滿足的是長期持有、財富傳承這樣的需求。

第四回合：分紅實現率與功能

說到分紅實現率，友邦最大的特點就是**"穩"**。

不僅公司經營穩，產品設計的投資理念也穩。

2024年友邦整體分紅實現率非常亮眼，多款主力產品連續多年總現金價值實現比率100%達成?！赣嘣泿庞媱潯惯B續3年達100%，「充裕未來·盈尚」連續4年達100%。

分紅實現率表現非常好，一直是友邦宣傳的底氣?！腑h宇盈活」這款新品的分紅實現率，可以一起期待一下。

除了收益和分紅，「環宇盈活」還首創了3項功能，這是「盈御3」沒有的：

1. 受益人靈活選項

持有人選擇"身故賠償支付辦法"后，受益人在達到指定年齡或患指定疾?。ò┌Y、中風、心臟病等）時，可選擇一次性或分期收取身故賠償。

2. 未來守護選項

保單暫管人可將保單分拆為兩張，指定家庭成員在指定日期或年齡接管分拆保單所有權，實現代際傳承與財富分配。

3. 健康障礙選項

持有人可預先指定最多兩位18歲以上家庭成員為接收人。持有人患指定疾病或永久精神無行為能力時，接收人可申請接收保單價值或成為保單持有人，為家庭提供財務支援。

這三項功能，都是圍繞**"家庭風險"**設計的。萬一持有人出了狀況，保單不會成為"沉睡資產"，家人可以及時獲得保障。

對決結果：各有所長，按需選擇

四回合打完，結果很清晰了。

「環宇盈活」的出現，是友邦用"新優勢"覆蓋了「盈御3」的"舊短板"。

中短期收益、提領靈活、附加保障，每一項都戳中家庭的實際需求。

如果你打算中短期持有（孩子教育金、旅游基金、養老金），或者對提領靈活性要求高，「環宇盈活」更適合。

如果你是超長期持有（財富傳承、家族儲蓄），追求穩健，「盈御3」依然是好選擇。

當然，兩款產品組合投保也是一個不錯的選擇——一個負責中期靈活，一個負責長期穩健，互補。

別光聽銷售講，自己算一算，才能選到真正適合自己的。

大賀說點心里話

產品選對了只是第一步，怎么買、從哪買，里面的門道更多。同樣的保障，有人多花了10萬，有人省下了10萬——這個信息差，值得你花3秒鐘了解一下。