友邦保誠宏利安盛養老險踩坑報告：扒完4家大公司，只有永明萬年青星河尊享II沒讓我失望

你好，我是大賀。

最近被問得最多的問題就是：大賀，我想用港險規劃養老，友邦、保誠、宏利這些大公司，到底選哪個？

我見過太多案例了——很多人一上來就說"我只考慮友邦"，或者"保誠名氣大，應該穩"。

這種想法我理解，畢竟養老金不是買菜，決策成本太高了，誰都想把錢交給聽起來最靠譜的公司。

但今天我必須說一句可能會讓你不舒服的話：大公司≠養老規劃最優解。

為什么？咱們用數據說話。

友邦、安盛、宏利、保誠、永明，這五家確實都是國際大品牌，歷史悠久、資產規模大、償付能力充足。

從"安全"這個維度看，隨便選哪個都不會出問題。

但問題在于——養老金規劃，光"安全"夠嗎？

你需要的是一份活到老、領到老的現金流。這筆錢不僅要安全，還得夠多、夠穩、夠靈活。

而恰恰是在"領錢"這件事上，大公司之間的差距，大到你難以想象。

接下來，我會把友邦、保誠、宏利、安盛這四家大公司的養老險產品逐一拆解，告訴你它們各自的問題在哪里，以及為什么最后只剩永明「萬年青星河尊享II」能站到最后。

友邦：投資最穩健，但領錢這事兒真不行

友邦的口碑一直很好，尤其是它的投資風格，在香港保險公司里算是最穩健的。

如果你這筆錢就是想存著不動，放個二三十年再說，友邦的環宇盈活確實是個不錯的選擇。

但問題是——你買養老險是為了"存錢"還是"領錢"？

我相信大多數人的答案是后者。你辛辛苦苦攢下這筆錢，就是希望退休后每個月能有一筆穩定的現金流進賬，讓自己活得體面一點。

而友邦在"領錢"這件事上，做得真的一般。

咱們看一個關鍵指標：復歸紅利占比。

先解釋一下這個概念。香港主流儲蓄險的分紅分兩種：

• 復歸紅利：每年發給你，一旦發了就不能回撤，類似于房租，旱澇保收


• 終期紅利：只有退保時才發，而且中途保險公司可以調整，類似于房價，漲跌不定

所以，復歸紅利占比越高，你的收益就越穩定，越適合做養老金提取。

友邦環球盈活的復歸紅利占比是多少？8%。

友邦盈御多元貨幣3呢？更低，只有 3.71%。

這意味著你賬戶里絕大部分的"收益"，都是終期紅利——一種只有退保時才能拿到、而且隨時可能被調整的收益。

你想想，你每個月從賬戶里提取養老金，提的是你的保證現金價值+復歸紅利。復歸紅利占比這么低，你能提取的"穩定收益"就非常有限。

說實話，友邦的產品更適合那種"存進去就不動"的客戶。 但如果你是沖著養老現金流來的，這個坑我幫你踩過了——不推薦。

保誠：收益確實不錯，但分紅實現率讓人心里沒底

保誠信守明天，升級之后確實有進步，收益和提領表現都還可以。

但我一直沒推薦它做養老規劃，原因只有一個：分紅實現率不穩定。

什么是分紅實現率？簡單說就是保險公司承諾給你的分紅，最后實際兌現了多少。100%就是完全兌現，低于100%就是縮水。

保誠這幾年的分紅實現率波動比較大，有的年份能到90%以上，有的年份就比較拉胯。

你可能會說，波動一點問題不大吧？

問題大了。

我們做養老規劃，圖的是什么？是安心。是每個月躺著收錢，不用擔心這筆錢會不會突然變少。

如果你選了一個分紅實現率不穩定的產品，你就得時刻關注保險公司的投資表現，擔心今年分紅會不會縮水、明年賬戶價值會不會下降……

這還叫養老嗎？這叫給自己找罪受。

另外，保誠信守明天的復歸紅利占比是 13.25%，雖然比友邦高一點，但在大公司里也只能算中等水平。

綜合來看，保誠不是不能買，但用來做養老規劃，心里總是不太踏實。

宏利：前20年確實猛，但養老規劃要看的是后半輩子

宏利的宏摯傳承，我承認它有優勢——在前20年的表現確實很亮眼。

回本快、收益增長快，如果你是短期規劃，比如給孩子存教育金、10年后提取一筆錢買房，宏利確實是個好選擇。

但養老規劃不是這么玩的。

你想想，你現在40歲，買一份養老險，什么時候開始領錢？大概率是60歲以后。領多久？如果活到90歲，那就是領30年。

所以養老規劃看的不是前20年，而是后40年、50年、甚至60年的長期價值。

而宏利在這個維度上，表現就很一般了。

咱們算筆賬。

假設同樣是5年交費，每年交6萬美元，從第6年開始每年提取7%（也就是21000美元）作為養老金。

到100歲的時候，賬戶里還剩多少錢？

• 永明萬年青星河尊享II：1647.8萬美元


• 宏利：496.4萬美元

差距是多少？1150萬美元，折合人民幣8000多萬。

你沒看錯，同樣的交費、同樣的提取金額，最后賬戶里剩的錢差了3倍多。

為什么會這樣？

一個重要原因是宏利的復歸紅利占比是 0%。

對，你沒看錯，是0%。宏利宏華傳承的分紅結構里，全部都是終期紅利，沒有復歸紅利。

這意味著你賬戶里的收益，全部都是"紙面財富"，只有退保時才能真正拿到手。而你每年提取養老金，提的都是你自己的本金和保證現金價值。

長期提取下來，賬戶里的錢自然就越來越少了。

所以，宏利適合短期規劃，但不適合養老。這個坑我幫你踩過了。

安盛：保證回本期25年，直接出局

安盛就不多說了，一句話總結：保證回本期太長，直接出局。

什么是保證回本期？就是你交完保費之后，多少年能確定拿回本金（保證部分）。

安盛摯匯的保證回本期是 25年，而永明萬年青星河尊享II呢？13年。

差了整整12年。

你想想，你今年45歲買了一份養老險，安盛要到70歲才能保證回本，而永明58歲就可以了。

萬一中間有什么意外需要用錢，安盛的產品你連本都拿不回來。

說實話，安盛目前在儲蓄險這個賽道上，確實沒有能打的產品。不是我故意黑它，數據不會騙人。

永明萬年青星河尊享II：唯一兼顧品牌與性能的選擇

前面把友邦、保誠、宏利、安盛都淘汰了，你可能會問：那到底買什么？

答案就是永明「萬年青星河尊享II」。

為什么？咱們從三個維度來看。

第一，保證回本期最短

永明的保證回本期是 13年，在大公司里是最短的。

• 友邦：18年


• 保誠：18年


• 宏利：18年


• 安盛：25年


• 永明：13年

保證回本期短意味著什么？意味著你的錢更快"落袋為安"，意味著產品的穩定性更好，意味著你更早擁有安全感。

第二，復歸紅利占比最高

永明萬年青星河尊享II的復歸紅利占比是 22.76%，在大公司里遙遙領先。

• 友邦環球盈活：8%


• 友邦盈御3：3.71%


• 保誠信守明天：13.25%


• 宏利宏華傳承：0%


• 永明萬年青星河尊享II：22.76%

復歸紅利占比高，意味著你每年領取的養老金更"實在"，不會因為保險公司某一年投資失敗就大幅縮水。

第三，提取后賬戶余額最多

這是最關鍵的指標。

以566提取為例（5年交，年交6萬美元，第6年起每年提取總保費的6%，也就是18000美元）：

到100歲時，永明賬戶里還剩 3473萬美元，依然是最高的。

這意味著什么？

• 你年紀大了生病住院，有更多的錢可以應急


• 你想給孩子買房付首付，賬戶里有足夠的余額可以提取


• 你活得越久，賬戶里的錢越多，可以留給下一代


• 最關鍵的是——哪怕遇上金融危機，你的養老金也不會斷

道理很簡單，賬戶里錢越多，抗風險能力就越強。

還有一個細節：在5/15/12提領密碼下（5年交，第15年起每年提取12%），永明保單剩余金額中保證部分占比是23%，而其他產品只有18%。

保證部分是你退保時確定能拿到的錢，不受市場波動影響。占比越高，你的保單就越穩，心里就越踏實。

提領靈活性：無論怎么領，永明都是最強的

有人可能會說，你前面舉的例子都是566、567這種特定的提領方式，換一種方式呢？

沒問題，咱們再看兩組數據。

255提?。?年交，第5年起每年提取5%）

這種方式適合想要更早開始領錢的人。

到100歲時，永明賬戶余額 2025.9萬美元，依然是最高的。

5108提?。ǖ?0年起每年提取8%）

這種方式適合想要晚幾年開始領、但每年多領一點的人。

到100歲時，永明賬戶余額 3082.3萬美元，還是最高。

數據不會騙人。無論你選擇哪種提領方式——早領、晚領、多領、少領——永明萬年青星河尊享II的表現都是最強的。

用一句話總結：只要你想領錢，永明就是最強勢的。

這也是為什么我一直說，用儲蓄險規劃養老，永明萬年青星河尊享II就是目前市場上的最優解。

公司背景足夠強大，產品結構足夠安全，提領表現足夠優秀。

三個條件同時滿足的，目前只有這一個。

大賀說點心里話

2025年延遲退休政策已經正式實施了，養老金最低繳費年限也在逐步提高。

說實話，靠社保養老這條路，只會越來越難走。

提前規劃第三支柱養老補充，已經不是"要不要做"的問題，而是"怎么做更劃算"的問題。

很多人問我怎么買更省錢，其實這里面有個信息差，大多數人不知道。