中銀香港儲蓄險真的能年化5%？3個關鍵問題沒人幫你算清楚

存60萬，每月躺吃9800，直接退休養老——

我直說吧，這種說法本身就有問題。

先把這個產品說清楚

最近這款中銀香港旗下保司推出的儲蓄險討論度很高?；窘Y構是這樣的：繳費2年，第3年開始按年或按月領取，對外宣傳的預期年化收益約5%，本金號稱"始終保留、隨時可退"，還附帶終身領取+保單傳承功能。

中國銀行全資控股的保險機構，正規持牌，這個背景沒問題。

但背景沒問題，不等于產品沒問題。

我仔細研究了這款產品的收益邏輯，有幾個地方你必須搞清楚再做決定。

那個"5%"到底是怎么算出來的

銷售最喜歡舉這個例子：

看起來很直接對吧？200萬投進去，每年10萬出來，5%，清清楚楚。

但這個5%是相對于本金總額算的，不是IRR（內部收益率）。

真正的資金收益率要考慮時間成本。

你第1年先投100萬，第2年再投100萬，中間這一年你的錢是被占用的。等到第3年才開始領取，前2年本質上是"無息借款給保險公司"。

用IRR倒算，實際收益率比宣傳的5%要低一些。不是騙你，但確實不是5%。

具體低多少，取決于你個人的資金機會成本，沒有統一答案——這正是銷售從來不主動提的地方。

"本金不受影響"這句話，要打問號

原話是：領取均為增值收益，本金完全不受影響，任何時間退?？梢淮涡匀』亍?/p>

聽起來很美。

但這里有個關鍵細節：第幾年退保，退保金是多少？

絕大多數儲蓄險產品，前幾年的退保金（現金價值）是低于本金的。

你第3年、第5年、第8年分別想退，能拿回來多少？這個數字沒有在任何宣傳內容里出現。

我不是說它一定虧，而是說**"本金隨時可退"這句話沒有附上具體的退保價值表，就是在打馬虎眼**。

買之前，一定要把各年度的保單現金價值表要過來，逐年對比你的投入總額。哪一年退保不虧，心里要有數。

最重要的一個字：非保證

原文小字里有一句話，我幫你們放大來看：

分紅為非保證利益

這款產品的收益，至少有一部分屬于分紅性質，不是寫死在合同里的固定值。

保險公司運營好，多分；運營差，少分；極端情況下，可以不分。

歷史上有沒有香港儲蓄險分紅低于預期的案例？有，不少。

這不是說中銀的產品一定會縮水，而是說——你現在在銷售PPT里看到的那個5%，不是合同保證的數字，是基于某個假設條件下的演示。

認清楚這一點，再決定要不要買。

說點實在的建議

說完了問題，再說說這款產品到底適合誰：

• 資金確實閑置、3-5年內不用動的人，可以考慮


• 想做資產跨境配置、分散單一貨幣風險的人，值得研究


• 有傳承需求、希望把被動收益傳給子女的人，這類產品結構確實有優勢


• 指望用這個錢救急、近兩年有大額支出計劃的人——算了，真的別碰，前期退保的損失會讓你很難受

總結一下：產品本身不差，但宣傳內容有過度美化的成分。5%是演示收益不是保證收益，"隨時取回本金"沒有告訴你取回多少，這兩點不搞清楚就簽單，你遲早會后悔。

具體是哪款產品，因為平臺限制不方便展開講，感興趣的可以來聊，我幫你把合同條款和現金價值表一起看清楚再做決定。

#港險 #儲蓄險 #年金險 #理財 #養老

大賀說點心里話

做了10年保險，見過太多人因為信息差踩坑。我的原則很簡單：不收你一分錢，只說大實話。 有問題隨時來聊。