周大福榮耀世代：我先把三個硬傷擺出來，再說它值不值得買

你好，我是大賀。

最近后臺問榮耀世代的人越來越多，這款周大福2025年8月才上市的躉交新品，確實有些亮點。

但今天我想換個方式聊——先把丑話說前頭，把這款產品的硬傷擺出來，你看完覺得能接受，咱們再往下聊。

開門見山：榮耀世代的三個「不夠好」

說實話，這產品有硬傷。我寧可你不買，也不想你買錯，所以咱們先把賬算清楚。

第一個硬傷：長期收益不算拔尖。

放到市場里比，周大福榮耀世代雖然也能實現收益率達到6.5%，但不算拔尖。

10年后友邦環宇盈活的收益表現最好，到保單第30年就可以實現**6.5%**的收益率天花板。如果你追求的是長期持有、極致收益，榮耀世代不是最優解。

第二個硬傷：提領優勢只能撐18年。

富衛盈聚天下在保單18年后有絕對性優勢，如果你的規劃是長期提領養老，榮耀世代在后半程會被甩開。

第三個硬傷：優勢窗口期太短。

躉交的產品里，榮耀世代的優勢亮點全部都集中在保單的前10年了，單這些優勢，說實話還沒有到非它不選的程度。

這張圖是市場主流躉交產品的收益對比，你可以清楚看到，榮耀世代在10年后的位置——不差，但也不拔尖。

好了，硬傷說完了。如果你看到這里已經覺得"那算了"，完全沒問題，這款產品確實不適合所有人。

但如果你還在看，說明你想知道：既然有這些硬傷，它憑什么還值得聊？

但它也有獨特價值：首日83%的安全墊

2025年的理財市場，確定性變得越來越稀缺。

銀行理財產品凈值波動加劇，2025年3月頻繁跌破初始凈值，個別投資者單周虧損超千元。銀行存款利率第七次下調，1年期定存跌破1%，降到了0.95%。

在這個背景下，榮耀世代有一個特別硬的優勢：首日保證回本83%。

這是什么概念？你把錢一次性交進去，保單一生效，合同里就白紙黑字寫著——保證現金價值已經是你已交保費的83%。

我知道很多人躉交怕什么？怕剛投進去就急用錢，退保要虧一大筆。

但榮耀世代不同。萬一遇到急用錢的情況，哪怕第二天就想退保，也能拿回83%，損失的只有17%，對于很多人來說，這個容錯率已經很高了。

再看回本時間：預期4年回本，保證7年回本。

"預期"是按演示利率算的，有一定不確定性。

但**"保證7年回本"**是寫進合同的，不管市場怎么波動，7年后你至少能拿回本金。

這張是產品的基本資料表，最低保費5萬美金，保費率1000不論年齡性別，投保年齡最高到80歲，保障期到128歲。

對于手里有一筆閑錢、但又擔心"萬一中途要用怎么辦"的人來說，這個83%的安全墊，就是它最核心的價值。

你可能會問：市場上其他躉交產品就沒有這個優勢嗎？

還真沒有。周大福自家的老款閃耀傳承，首日保證回本只有78%。其他家的躉交產品，首日保證回本比例普遍更低。83%這個數字，在躉交產品里確實是第一梯隊。

前10年的收益窗口期

說完安全墊，再來看收益。

前面說了，榮耀世代的長期收益不算拔尖。但如果你的持有周期是5-10年，情況就不一樣了。

周大福榮耀世代的預期總收益在保單前10年有優勢。

以總保費30萬美金躉交為例，保單第30年：榮耀世代預期總收益171.5萬美金，復利IRR 5.98%；閃耀傳承預期總收益141.8萬美金，復利IRR 5.32%。

新品榮耀世代已經能做到完全超越閃耀傳承，彌補它的短板區域。

老款閃耀傳承雖然保證部分更多，但派息很少，明明是美式分紅產品，卻走了英式分紅的市場定位，側重于保單的長期積累而不是早期派息。想早點拿點錢用的話，它就不太合適。

這張圖是榮耀世代和閃耀傳承的收益對比。早期（1-30年）榮耀世代預期總收益高于閃耀傳承，50年時兩者收益相等，60年后榮耀世代顯著領先。

結論很清楚：如果你是想替換掉自家老款閃耀傳承，榮耀世代是更好的選擇。 但如果你是想在全市場找最優解，那還得看你的持有周期。

提領表現：前18年不拉胯

買躉交產品的人，很多都有提領需求——不是讓錢一直躺著，而是每年取一部分出來用。

125提領狀態下（保單第2年起每年提領保單5%即15000美金），周大福榮耀世代在保單前18年的提領表現較好。

這個"前18年"是什么概念？如果你今年40歲買，提領到58歲，榮耀世代的表現都不拉胯。

但18年后呢？富衛盈聚天下開始遙遙領先。

它的復歸紅利占比高，就是一款為提領而生的產品。如果你的規劃是長期提領到七八十歲，榮耀世代就不是最優選了。

還有一個小亮點：榮耀世代支持115提領——躉交從保單第1年起每年領取總保費的5%。投5萬美金，從第1年開始每年能領2500美金，對于想早點拿到回頭錢的人來說，也算個實用亮點。

誰適合買？誰不適合？

咱們得把賬算清楚。市場上躉交產品回本時間大多集中在三~四年左右，榮耀世代的7年保證回本不算最快，但83%的首日安全墊是獨特優勢。

適合買榮耀世代的人：

• 手里有閑錢，預計持有5-10年


• 擔心中途需要用錢，不想退保損失太大


• 前18年有提領需求，不追求極致長期收益


• 容錯率優先，安全感比最高收益更重要

不適合買榮耀世代的人：

• 打算長期持有、追求更高總收益——友邦環宇盈活更合適，長期收益更拔尖


• 想長期提領養老——富衛盈聚天下才是更好的選擇，18年后提領表現碾壓其他產品，能保證長期穩定現金流

這款產品不適合所有人。

但如果你的需求剛好卡在"5-10年持有、看重安全墊、能接受長期收益不是最拔尖"這個區間，它確實值得認真考慮。

大賀說點心里話

選對產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，差別可能比你想象的大得多。