中銀人壽這款儲蓄險，"年領5%"是真的嗎？算完IRR我替你捏了把冷汗

存100萬、每年躺收10萬，聽著很美對不對？

我直說吧——這個"5%收益"，跟你想的那個5%，根本不是一回事。

產品是什么

這是中銀人壽旗下的一款年金險（儲蓄型保險），不是銀行存款，不是理財產品，是保險。

依托中國銀行的品牌在賣，但錢進去之后是保險合同，不是銀行賬戶，這個基本概念先搞清楚。

產品邏輯是這樣的：交2年保費，從第3年起開始每年領取，領取金額是總保費的5%，可以終身領，也可以按月領，理論上本金還在賬戶里繼續增值。

案例是：每年交50萬，交2年，總共100萬進去，從第3年開始每年領5萬，據說能一直領到死。

聽起來很爽。但問題出在哪？

"5%收益"的水分有多大

銷售告訴你的是：本金100萬，每年領5萬，就是5%的收益率。

這個算法，小學生都會，但它是錯的。

為什么錯？因為你的100萬不是一次性在第1天全部投進去的，是分2年交的。第1年交50萬，第2年再交50萬，第3年才開始領錢。中間有2-3年的時間成本，完全沒有被算進去。

我幫你算一下真實的IRR（內部收益率，也就是錢的實際年化收益）：

• 第0年：流出50萬


• 第1年：流出50萬


• 第2年：無現金流


• 第3年起：每年流入5萬（無限期）

這個結構下，IRR大概在 3%出頭，比宣傳的5%要低將近兩個百分點。

兩個點的差距，聽著不大？100萬放20年，差的是幾十萬真金白銀。

"第3年全額回本"也要掰一掰

宣傳里還有一句話："繳費后第3年全額回本，資金靈活支取。"

這句話說的是保單現金價值，不是你實際拿到的錢。

大白話講：第3年你如果退保，保險公司給你結算的錢能覆蓋你交的保費——這叫"保單現價等于已交保費"，不代表你已經盈利了，更不代表你退出來的錢加上已領的錢已經超過100萬。

從第3年開始領，每年領5萬，真正意義上的"回本"（也就是累計領取額≥總保費），要到第23年才能完成（100萬÷5萬+2年繳費期≈22年后）。

"第3年回本"和"第23年回本"，差了整整20年，你能感受到這個差距嗎？

那這款產品到底有沒有意義

說實在的，我不是說這東西一無是處，公平講——

適合的人：

• 不需要高收益，追求確定性的人（3%出頭的鎖定收益，比現在的定期利率確實強一些）


• 手里有閑錢，不打算動，愿意換取終身現金流的人


• 有傳承需求，想把資產以穩定的方式留給下一代的人

不適合的人：

• 資金流動性要求高的（前期退保要虧，這個銷售不一定會主動說清楚）


• 把這個當做"高收益理財"在做的人


• 年齡偏大的（越晚開始領，IRR越低，80歲開始買這個，收益率會更難看）

說白了，它是一個收益率平庸但結構確定的儲蓄工具，有它的適用場景，但絕對不是"存100萬每年躺賺10萬"那種說法應該給人的想象空間。

最后想說的

用"年領5萬÷總保費100萬=5%"這種算法來宣傳，是行業里一個非常普遍的數字游戲。

不是騙你，但確實不透明。

具體哪款產品、真實IRR的完整測算表、還有哪些產品可以對比，因為平臺限制不方便全寫出來，感興趣的可以來聊，我幫你把賬算清楚再決定。

#理財 #儲蓄 #年金險 #保險 #資產配置

大賀說點心里話

做了10年保險，見過太多人因為信息差踩坑。我的原則很簡單：不收你一分錢，只說大實話。 有問題隨時來聊。